Definicion de ¿Qué es Buy to Cover y cómo funciona?
Buy to Cover es una transacción realizada por un inversor que espera que el precio de un activo disminuya, y consiste en comprar un activo prestado para devolverlo al prestamista y cerrar la posición corta. Esta acción se lleva a cabo con el objetivo de obtener beneficios cuando el precio del activo cae.**
¿Qué debe cubrir la compra?
Una compra de cobertura es una orden de compra realizada sobre una acción u otro valor cotizado para cubrir una posición corta existente. La venta en corto implica la venta de acciones de una empresa que el inversor no posee porque las acciones se tomaron prestadas de un corredor pero deben reembolsarse en algún momento.
Resultados clave
- Buy to Cover se refiere a una orden comercial de compra que cubre la posición corta de un operador.
- La posición corta se toma prestada del corredor y una compra de cobertura le permite «cubrir» la posición corta y devolverla al prestamista original.
- La operación se realiza bajo el supuesto de que el precio de las acciones caerá, por lo que las acciones se venden a un precio más alto y luego se recompran a un precio más bajo.
- Las órdenes de compra de cobertura suelen ser operaciones de margen.
Comprender la compra para cubrir
La compra para cubrir una orden de compra de un número igual de acciones prestadas «cubre» la venta corta y permite que las acciones se devuelvan al prestamista original, normalmente el propio corredor de bolsa del inversor, que puede haber tenido que pedir prestadas las acciones. de una tercera persona.
Un vendedor en corto apuesta a que el precio de una acción bajará y busca recomprar la acción a un precio más bajo que el precio de venta en corto original. El vendedor en corto debe pagar cada ajuste de margen y recomprar las acciones para devolverlas al prestamista.
Específicamente, cuando una acción comienza a subir por encima del precio al que se vendió en corto, el corredor del vendedor en corto puede exigirle que ejecute una compra para cubrir la orden bajo el requisito de margen. Para evitar que esto suceda, el vendedor en corto siempre debe tener suficiente poder adquisitivo en su cuenta de corretaje para realizar las operaciones necesarias de compra para cubrir antes de que el precio de mercado de la acción active una llamada de margen.
Compra para operaciones de cobertura y margen
Los inversores pueden realizar transacciones en efectivo al comprar y vender acciones, lo que significa que pueden comprar con efectivo en sus cuentas de corretaje y vender lo que compraron anteriormente. Alternativamente, los inversores pueden comprar y vender con margen utilizando fondos y valores tomados prestados de sus corredores. Por lo tanto, las ventas en corto son inherentemente una operación de margen porque los inversores están vendiendo algo que aún no poseen.
Operar con margen es más riesgoso para los inversores que utilizar efectivo o valores propios debido a las posibles pérdidas derivadas de las llamadas de margen. Los inversores reciben llamadas de margen cuando el valor de mercado del valor subyacente se mueve en contra de las posiciones que tomaron en las operaciones de margen, lo que significa que el valor del valor disminuye cuando se compra con margen y aumenta el valor del valor cuando se vende en corto. Los inversores deben cumplir con los requisitos de margen depositando fondos adicionales o realizando transacciones de compra o venta adecuadas para compensar cualquier cambio adverso en el valor de los valores subyacentes.
Cuando un inversor vende una posición corta y el valor de mercado del valor subyacente aumenta por encima del precio de venta corta, los ingresos de la venta corta anterior serán menores de lo que se necesita para recomprarlo. Esto resultará en una posición perdedora para el inversor. Si el valor de mercado de los títulos sigue aumentando, el inversor tendrá que pagar cada vez más para recomprarlos. Si un inversor no espera que el valor caiga por debajo del precio de venta en corto original en un futuro próximo, debería considerar cerrar la posición corta lo antes posible.
Ejemplo de compra para cubrir
Digamos que un operador se queda corto en acciones de ABC. Tras su investigación, creen que el precio de las acciones de ABC, que actualmente cotizan a 100 dólares, caerá en los próximos meses a medida que las finanzas de la empresa indiquen que la empresa está en dificultades. Para sacar provecho de su tesis, el comerciante toma prestadas 100 acciones de ABC del corredor y las vende en el mercado abierto al precio actual de 100 dólares.
Posteriormente, las acciones de ABC caen a $ 90 y el comerciante realiza una orden de compra para cubrir la compra de acciones de ABC al nuevo precio y devolver las 100 acciones que tomó prestadas al corredor. El comerciante debe realizar una orden de compra para cubrir el requisito de margen. La transacción aporta al comerciante una ganancia de 1.000 dólares: 10.000 dólares (precio de venta) – 9.000 dólares (precio de compra).
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué debe cubrir la compra?
Una compra de cobertura es una orden de compra realizada sobre una acción u otro valor cotizado para cubrir una posición corta existente. La venta en corto implica la venta de acciones de una empresa que el inversor no posee porque las acciones se tomaron prestadas de un corredor pero deben reembolsarse en algún momento.
Resultados clave
- Buy to Cover se refiere a una orden comercial de compra que cubre la posición corta de un operador.
- La posición corta se toma prestada del corredor y una compra de cobertura le permite «cubrir» la posición corta y devolverla al prestamista original.
- La operación se realiza bajo el supuesto de que el precio de las acciones caerá, por lo que las acciones se venden a un precio más alto y luego se recompran a un precio más bajo.
- Las órdenes de compra de cobertura suelen ser operaciones de margen.
Comprender la compra para cubrir
La compra para cubrir una orden de compra de un número igual de acciones prestadas «cubre» la venta corta y permite que las acciones se devuelvan al prestamista original, normalmente el propio corredor de bolsa del inversor, que puede haber tenido que pedir prestadas las acciones. de una tercera persona.
Un vendedor en corto apuesta a que el precio de una acción bajará y busca recomprar la acción a un precio más bajo que el precio de venta en corto original. El vendedor en corto debe pagar cada ajuste de margen y recomprar las acciones para devolverlas al prestamista.
Específicamente, cuando una acción comienza a subir por encima del precio al que se vendió en corto, el corredor del vendedor en corto puede exigirle que ejecute una compra para cubrir la orden bajo el requisito de margen. Para evitar que esto suceda, el vendedor en corto siempre debe tener suficiente poder adquisitivo en su cuenta de corretaje para realizar las operaciones necesarias de compra para cubrir antes de que el precio de mercado de la acción active una llamada de margen.
Compra para operaciones de cobertura y margen
Los inversores pueden realizar transacciones en efectivo al comprar y vender acciones, lo que significa que pueden comprar con efectivo en sus cuentas de corretaje y vender lo que compraron anteriormente. Alternativamente, los inversores pueden comprar y vender con margen utilizando fondos y valores tomados prestados de sus corredores. Por lo tanto, las ventas en corto son inherentemente una operación de margen porque los inversores están vendiendo algo que aún no poseen.
Operar con margen es más riesgoso para los inversores que utilizar efectivo o valores propios debido a las posibles pérdidas derivadas de las llamadas de margen. Los inversores reciben llamadas de margen cuando el valor de mercado del valor subyacente se mueve en contra de las posiciones que tomaron en las operaciones de margen, lo que significa que el valor del valor disminuye cuando se compra con margen y aumenta el valor del valor cuando se vende en corto. Los inversores deben cumplir con los requisitos de margen depositando fondos adicionales o realizando transacciones de compra o venta adecuadas para compensar cualquier cambio adverso en el valor de los valores subyacentes.
Cuando un inversor vende una posición corta y el valor de mercado del valor subyacente aumenta por encima del precio de venta corta, los ingresos de la venta corta anterior serán menores de lo que se necesita para recomprarlo. Esto resultará en una posición perdedora para el inversor. Si el valor de mercado de los títulos sigue aumentando, el inversor tendrá que pagar cada vez más para recomprarlos. Si un inversor no espera que el valor caiga por debajo del precio de venta en corto original en un futuro próximo, debería considerar cerrar la posición corta lo antes posible.
Ejemplo de compra para cubrir
Digamos que un operador se queda corto en acciones de ABC. Tras su investigación, creen que el precio de las acciones de ABC, que actualmente cotizan a 100 dólares, caerá en los próximos meses a medida que las finanzas de la empresa indiquen que la empresa está en dificultades. Para sacar provecho de su tesis, el comerciante toma prestadas 100 acciones de ABC del corredor y las vende en el mercado abierto al precio actual de 100 dólares.
Posteriormente, las acciones de ABC caen a $ 90 y el comerciante realiza una orden de compra para cubrir la compra de acciones de ABC al nuevo precio y devolver las 100 acciones que tomó prestadas al corredor. El comerciante debe realizar una orden de compra para cubrir el requisito de margen. La transacción aporta al comerciante una ganancia de 1.000 dólares: 10.000 dólares (precio de venta) – 9.000 dólares (precio de compra).
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