Definicion de Precio de venta promedio
El **precio de venta promedio** se refiere al valor medio al cual se vende un producto o servicio. Este cálculo tiene en cuenta todas las transacciones de venta y se obtiene dividiendo el total de ingresos de ventas entre el número total de unidades vendidas. El resultado proporciona una medida cuantitativa de cuánto se espera recibir, en promedio, por cada venta realizada. El precio de venta promedio es útil para evaluar la rentabilidad y eficiencia de un negocio, así como para tomar decisiones estratégicas en relación a los precios de los productos o servicios ofrecidos.
¿Cuál es el precio promedio?
Una opción de compra de precio promedio es una opción de venta cuyo beneficio se determina comparando el precio de ejercicio con el precio promedio del activo que ocurrió durante la vida de la opción. Por lo tanto, para una opción de precio promedio de tres meses, el titular de la opción recibirá un pago positivo si el precio de cierre promedio del subyacente cotizó por encima del precio de ejercicio durante los tres meses de vida de la opción.
Por el contrario, el beneficio de una opción de venta tradicional se calculará comparando el precio de ejercicio con el precio que se produce en un día específico cuando se ejerce la opción, o al vencimiento del contrato si permanece sin ejercer.
Las opciones de precio medio también se conocen como opciones asiáticas y se consideran un tipo de opción exótica.
Resultados clave
- Una opción de venta de precio promedio es una modificación de una opción de venta tradicional donde el pago depende del precio promedio del activo subyacente durante un período específico.
- Esto es lo opuesto a las opciones de venta estándar, cuyo pago depende del precio del activo subyacente en un momento específico, ya sea en el momento del ejercicio o en el vencimiento.
- Las opciones de precio medio, también conocidas como opciones asiáticas, se utilizan cuando los coberturadores o especuladores están interesados en suavizar los efectos de la volatilidad y no dependen de un momento específico para la valoración.
¿Cómo funciona un precio medio?
Una opción de venta de precio promedio es un ejemplo de opción de venta, que otorga al propietario de un activo el derecho de vender el activo subyacente a un precio acordado en una fecha específica. Las opciones de venta se denominan «opciones» porque sus propietarios tienen derecho poner el activo se pone a la venta. Si el precio promedio del activo subyacente durante un período de tiempo es mayor que el precio de ejercicio del precio de venta promedio, la ganancia del comprador de la opción es cero. De lo contrario, si el precio promedio del activo subyacente permanece por debajo del precio de ejercicio de dicha opción, el pago del comprador de la opción será positivo e igual a la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio promedio.
Esto es lo opuesto a una opción de venta simple o básica, cuyo valor depende del precio del activo subyacente en un momento dado. Como todas las opciones, las opciones de venta de precio promedio se pueden utilizar para cobertura o especulación, dependiendo de si existe exposición al activo subyacente.
Las opciones de precio promedio son parte de una categoría más amplia de derivados conocida como opciones de precio promedio (APO), que a veces también se denominan opciones de precio promedio (ARO). Se negocian principalmente en el mercado extrabursátil (OTC), pero algunas bolsas, como el Intercontinental Exchange (ICE), también los comercializan como contratos cotizados. Estos tipos de APO que cotizan en bolsa se liquidan en efectivo y solo pueden ejecutarse en la fecha de vencimiento, que es el último día hábil del mes.
Algunos inversores prefieren opciones de compra de precio medio a opciones de compra tradicionales porque reducen la volatilidad de la opción. Debido a que la volatilidad aumenta la probabilidad de que el titular de la opción pueda ejercer la opción durante su fecha de vencimiento, esto significa que las opciones de compra de precio medio tienden a ser más baratas que sus contrapartes tradicionales.
La compañera de la opción de venta promedio es la opción de compra promedio, que tiene un beneficio negativo si el precio promedio del activo subyacente es menor que el precio de ejercicio durante la vida de la opción.
Los compradores de opciones de venta de precio medio suelen tener una visión bajista del activo o valor subyacente.
Ejemplo de precio promedio puesto
Consideremos un productor estadounidense de petróleo y gas que cree que los precios del petróleo crudo bajarán y, por tanto, quiere cubrir sus riesgos. Digamos que este productor quiere cubrir 100.000 barriles de producción de petróleo crudo durante un mes. Supongamos además que el petróleo crudo se cotiza a 90 dólares por barril y que el comprador puede comprar el precio medio de una opción con un precio de ejercicio de 90 dólares que vence en un mes por 2 dólares.
Dentro de un mes, cuando la opción expire, si el precio promedio del petróleo crudo es de $85, la ganancia del productor de petróleo será de $300 000 (es decir, la diferencia de $5 entre el precio de ejercicio y el precio promedio menos la prima de opción pagada X 100 000). barriles).
Por el contrario, si el precio medio del petróleo crudo durante un período de un mes es de 93 dólares, la opción expirará sin ser ejercida. En este caso, la pérdida del productor por la transacción de cobertura sería igual al valor de la prima de la opción o 200.000 dólares.
Preguntas Frecuentes
Pregunta 1: ¿Cuál es el precio promedio?
Respuesta: El precio promedio es el precio medio de un activo subyacente durante un período de tiempo determinado. En el contexto de las opciones de venta de precio promedio, el precio promedio se compara con el precio de ejercicio para determinar el beneficio del titular de la opción.
Pregunta 2: ¿Cómo funciona un precio medio?
Respuesta: Una opción de venta de precio promedio es una modificación de una opción de venta tradicional. El pago de esta opción depende del precio promedio del activo subyacente durante un período específico, en lugar de depender del precio del activo en un momento dado. Si el precio promedio está por encima del precio de ejercicio, el comprador de la opción no obtiene ganancias. Si el precio promedio está por debajo del precio de ejercicio, el comprador de la opción obtiene un pago positivo.
Pregunta 3: ¿Cuál es un ejemplo de precio promedio puesto?
Respuesta: Un ejemplo de opción de venta de precio promedio es cuando un productor de petróleo y gas quiere cubrir sus riesgos en caso de una caída en los precios del petróleo crudo. Supongamos que el productor compra una opción de venta de precio promedio con un precio de ejercicio de $90 por barril, que vence en un mes. Si el precio promedio del petróleo crudo al vencimiento es de $85 por barril, el productor obtendría una ganancia de $300,000. Sin embargo, si el precio promedio es de $93 por barril, la opción expirará sin ser ejercida y el productor incurriría en una pérdida igual al valor de la prima de la opción.
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