Período de tenencia esperado

¿Cuál es el período de tenencia esperado?

El período de tenencia esperado se refiere al período de tiempo que la sociedad limitada (LP) planea mantener un activo en particular. Después de un período de tiempo específico, la sociedad generalmente vende la participación y el capital invertido se devuelve a los inversores mediante una distribución de una suma global. El período de tenencia esperado ayuda a calcular el rendimiento de un activo, también conocido como rendimiento del período de tenencia.

Comprender el período de retención esperado

Una sociedad de responsabilidad limitada (LP) es un acuerdo formal entre dos o más partes para administrar una empresa y compartir sus ganancias. registros consiste en un socio general, la persona o empresa responsable de la gestión diaria del negocio y los socios comanditarios, copropietarios que aportan recursos financieros y luego simplemente se sientan y reciben su parte de las ganancias provenientes de inversiones. La mayoría de los fondos de cobertura y fondos de capital privado están estructurados como sociedades limitadas (LP).

Dado que el socio general es responsable de supervisar el negocio y tomar decisiones, en última instancia es responsable de todas las deudas. y obligaciones contraídas por la sociedad, incluidas las reclamaciones legales. Mientras tanto, los socios comanditarios silenciosos solo son responsables en la medida de su inversión, similar a los accionistas de una empresa pública.

Bajo la dirección del socio general, los socios comanditarios a menudo invierten capital en proyectos y activos a corto plazo, como bienes raíces. Debido a la rápida rotación de sus negocios, la naturaleza a veces ilíquida de sus activos, la estructura de estos negocios y el hecho de que normalmente se forman por un período de tiempo predeterminado, los LP deben revelar el período de tenencia esperado de los activos en sus prospectos.

Beneficios de conocer su período de tenencia esperado

Es útil conocer los períodos de tenencia esperados por muchas razones. En primer lugar, permiten a los inversores determinar cuándo recibirán un rendimiento del capital invertido inicialmente, así como posiblemente un beneficio. Antes de realizar una inversión, un inversor debe tener una idea de cuál será el rendimiento esperado; Conocer este número aproximado y el período de tenencia esperado puede ayudar con la planificación financiera.

Los períodos de tenencia sirven para otros propósitos útiles. Por ejemplo, pueden utilizarse para determinar la tributación de las ganancias de capital o las pérdidas totales de activos. El Servicio de Impuestos Internos (IRS) clasifica un período de tenencia a largo plazo como un año o más sin vencimiento. Cualquier activo mantenido durante este período se grava de manera menos favorable como ganancia a corto plazo.

Los períodos de tenencia también ayudan a los inversores a determinar el rendimiento de una posición y compararla entre las inversiones mantenidas durante diferentes períodos de tiempo. El rendimiento total de una inversión mientras se mantiene se conoce como ingreso/rendimiento del período de tenencia. Expresado como porcentaje, tiene en cuenta los ingresos. Se genera la inversión más el cambio en su valor.

La fórmula se ve así:

Consideraciones Especiales

Antes de que un corredor recomiende una inversión potencial a un individuo, el corredor debe evaluar y revelar los períodos de tenencia esperados de los activos subyacentes de la empresa vendedora. El período de tenencia esperado de un activo puede afectar la clasificación de las inversiones y, por lo tanto, la forma en que se recomiendan a los clientes. Por ejemplo, el período de tenencia esperado de los activos subyacentes puede afectar las clases de acciones de los fondos mutuos.

La Agencia Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) hace cumplir las reglas que rigen a los corredores de bolsa, incluido el hecho de que deben tener una «base razonable» para creer que el comercio/inversión que se recomienda es apropiado para el cliente en función de la situación financiera, las necesidades y la inversión del cliente. requisitos objetivos.