Patrón de continuación: definición, tipos, estrategias comerciales.

¿Qué es un patrón de continuación?

Un patrón de continuación en los mercados financieros es una señal de que el precio de una acción u otro activo seguirá moviéndose en la misma dirección incluso después de que el patrón de continuación haya terminado.

Hay varios patrones de continuación que los analistas técnicos utilizan como señales de que continuará una tendencia de precios. Ejemplos de patrones de continuación incluyen triángulos, banderas, banderines y rectángulos.

Comprender el patrón de continuación

Un patrón de continuación se denomina así porque hay poca tendencia a que la tendencia continúe después de que el patrón se haya completado, dado el contexto correcto de acción del precio.

Sin embargo, no todos los patrones de continuación resultarán en una continuación de la tendencia. Por ejemplo, el precio puede revertir una tendencia después de formar un triángulo o un banderín.

Los patrones de continuación tienden a ser más confiables cuando la tendencia involucrada en el patrón es fuerte y el patrón de continuación es relativamente pequeño en comparación con las ondas de tendencia. Por ejemplo, el precio sube con fuerza, forma un pequeño triángulo, lo rompe hacia arriba y luego continúa subiendo.

Señales de advertencia de un modelo débil

Si un patrón de continuación es casi del mismo tamaño que las ondas de tendencia que lo precedieron, se considera un indicador de mayor volatilidad, falta de confianza en la dirección de la tendencia y movimientos más grandes contra la tendencia, todos los cuales son señales de advertencia más bien. que una luz verde. .

Otra cosa a tener en cuenta es una pequeña onda de tendencia seguida de un patrón de continuación. Si el precio sube unos centímetros y luego forma un patrón de continuación, luego sube unos centímetros y luego forma un patrón de continuación, este escenario es menos convincente y menos confiable que un fuerte movimiento alcista que forma un patrón de continuación.

Este último demuestra un fuerte poder adquisitivo. El primero muestra que los compradores dudan en aumentar agresivamente los precios.

El método más común para operar con un patrón de continuación es esperar a que se forme el patrón, dibujar líneas de tendencia alrededor del patrón y luego ingresar a la operación cuando el precio se salga del patrón en la dirección de la tendencia predominante.

Tipos de patrones de continuación

Algunos patrones de continuación comunes incluyen triángulos, banderines, banderas y rectángulos. A continuación se muestran descripciones de estos patrones de continuación.

triangulos

Un triángulo ocurre cuando la acción del precio de una acción u otro valor se comprime cada vez más. Hay tres tipos de triángulos: ascendentes, descendentes y simétricos.

Un triángulo ascendente está formado por mínimos ascendentes que forman una línea ascendente a medida que se conectan. Todos los máximos alcanzan el mismo nivel, formando una línea de tendencia horizontal cuando se conectan.

En un triángulo descendente, los máximos oscilantes disminuyen para formar una línea de tendencia descendente a medida que se conectan. Los mínimos oscilantes alcanzan los mismos niveles, formando una línea de tendencia horizontal cuando se conectan.

Un triángulo simétrico tiene máximos descendentes y mínimos ascendentes. Esto crea líneas de tendencia ascendentes y descendentes que convergen entre sí.

Se requiere un mínimo de dos máximos y dos mínimos para crear las líneas de tendencia necesarias para construir un triángulo. Una tercera y, a veces, incluso una cuarta oscilación hacia arriba y/o hacia abajo generalmente ocurre antes de que se produzca una ruptura.

Banderines

Los banderines tienen forma de triángulo, pero de tamaño mucho más pequeño. Si bien los triángulos tienen máximos y mínimos oscilantes a medida que el precio oscila hacia adelante y hacia atrás, un banderín a menudo parece un pequeño rango de precios o una consolidación que se vuelve aún más pequeña con el tiempo.

Los banderines van precedidos de fuertes aumentos o descensos de los precios e indican que el mercado se está tomando un respiro antes de otra ruptura.

Banderas

Las banderas son similares a los banderines. Forman un rango de negociación estrecho después de un fuerte aumento o disminución de precios. t

La diferencia es que las banderas se mueven entre líneas paralelas hacia arriba, hacia abajo o hacia los lados, y el banderín toma forma de triángulo.

Rectángulos

Los rectángulos son un patrón de continuación común que muestra una pausa en la tendencia del precio a medida que la acción del precio se mueve hacia los lados. La acción del precio está limitada por los niveles horizontales de soporte y resistencia.

Operando con el patrón de continuación

El comercio utilizando el modelo de continuación consta de varias etapas.

El primer paso es determinar la dirección previa de la tendencia. Por ejemplo, ¿el precio subía o bajaba antes de que se formara el patrón triangular?

Los siguientes pasos son identificar el patrón de continuación y encontrar el punto de ruptura. Algunos operadores sólo realizan operaciones si la ruptura se produce en la misma dirección que la tendencia predominante.

Por ejemplo, si prevalece una tendencia alcista, comprarán si el precio se sale del patrón y sube. Otros operadores realizarán una operación en la dirección de la ruptura, incluso si va en contra de la tendencia predominante. Estas son operaciones con probabilidades más bajas, pero dan sus frutos si la tendencia cambia de dirección.

Una vez que se produce una ruptura, se ingresa una operación en la dirección de la ruptura. Por ejemplo, si el precio supera el banderín, el stop loss se coloca justo debajo del mínimo del banderín. Se coloca una orden de stop loss inmediatamente detrás del patrón, en el lado opuesto de la ruptura.

Establecer un precio objetivo

El objetivo de ganancias se puede establecer en función de la altura del patrón de continuación. Por ejemplo, si la altura del rectángulo es 2 dólares (precio de resistencia menos precio de soporte) y el precio se está moviendo hacia abajo, el precio objetivo implícito sería el precio de soporte menos 2 dólares. Si el precio sube, agregue $2 al precio de resistencia.

El mismo concepto se aplica a los triángulos. Agregue la altura del triángulo desde el punto de ruptura si el precio sube. Reste la altura del triángulo del punto de ruptura si el precio cae más.

Para banderines y banderas, mida la onda de precios que conduce al patrón. Si el precio sube, agregue este valor a la parte inferior de la bandera/banderín para obtener su beneficio objetivo. Si el precio baja, reste la medida de la parte superior de la bandera/banderín.

La principal desventaja de los patrones de continuación del trading y de los patrones gráficos en general es el riesgo de una ruptura falsa. Una ruptura falsa ocurre cuando el precio se mueve fuera del patrón pero luego regresa dentro o fuera del patrón. Es por eso que los stop loss se utilizan para controlar el riesgo.

Al continuar con las operaciones, considere la fuerza del movimiento del precio antes de que se forme el patrón. Los movimientos fuertes suelen ser más fiables.

El patrón de continuación también debería ser una parte relativamente pequeña de la onda de tendencia anterior. Cuanto mayor sea la cifra en relación con la ola que la precede, menos fiable será. Puede que todavía actúe como un patrón de continuación, pero una mayor volatilidad y un mayor movimiento en la dirección opuesta a la tendencia son una señal de advertencia.

Muchos traders buscan un mayor volumen cuando el precio sale de un patrón de continuación. Si hay poco volumen en una ruptura, existe una alta probabilidad de que fracase.

Un ejemplo de patrón de continuación en el mercado de valores.

En el gráfico de Amazon Inc. (AMZN) muestra tres diseños de banderines/banderas. El primero es un banderín y los dos siguientes son banderas.

Los dos primeros modelos muestran la técnica de medición para determinar el objetivo de beneficio estimado. El beneficio objetivo es sólo una estimación. Esto no significa que el precio alcanzará este nivel o que se detendrá en este nivel y no irá más allá.

El tercer ejemplo muestra el punto de ruptura, que en esta situación indica una compra. La dirección de la señal de compra también es coherente con la reciente tendencia alcista.

El stop loss se coloca por debajo del mínimo del patrón porque la ruptura se ha producido al alza.

La altura de la ola en el patrón se mide y luego se suma a la parte inferior del patrón para proporcionar la ganancia objetivo. Este es un objetivo de ganancias indicativo que puede ser útil para cuantificar el riesgo/recompensa potencial de una operación.

Es posible que los operadores también quieran utilizar un trailing stop después de una ruptura.