Definicion de Modelo Brace Gatarek Musiela (Bgm): significado, uso
El **Modelo Brace Gatarek Musiela (Bgm)** es una técnica utilizada en el campo de las finanzas que se emplea para modelar la estructura de los intereses y volatilidades en el mercado de derivados. Se utiliza para evaluar opciones financieras complejas y calcular sus precios.
¿Qué es el modelo Brace Gatarek Musiela (BGM)?
El modelo Brace Gatarek Musiela (BGM) es un modelo financiero no lineal que utiliza la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR) para fijar el precio de los derivados de tasas de interés. El modelo Brace Gatarek Musiela (BGM) evalúa valores mediante el estudio de cotizaciones de mercado. Se utiliza con mayor frecuencia para fijar el precio de swaps y caplets (calls LIBOR) en el mercado LIBOR.
El modelo Brace Gatarek Musiela también se conoce como modelo de mercado LIBOR.
Comprender el modelo Brace Gatarek Musiela (BGM)
A diferencia del modelo Hull-White, que utiliza un tipo corto instantáneo, o el modelo Heath-Jarrow-Morton (HJM), que utiliza un tipo forward instantáneo, el modelo Brace Gatarek Musiela (BGM) utiliza sólo tipos observables: el tipo forward. Tasas LIBOR. El modelo BGM también es consistente con el modelo Black, que es una variante del modelo derivado Black-Scholes, ampliamente utilizado.
El Intercontinental Exchange, la autoridad responsable de la LIBOR, dejará de publicar las tasas LIBOR en dólares estadounidenses a una semana y dos meses después del 31 de diciembre de 2021. Todas las demás tasas LIBOR cesarán después del 30 de junio de 2023.
Usando el modelo de música de fondo
El modelo BGM puede determinar el precio de una inversión si el pago se puede desglosar en tipos a plazo (rendimiento), ya que los tipos a plazo se aplican a un período de tiempo específico y están correlacionados con otros tipos a plazo. Los inversores pueden realizar simulaciones utilizando diferentes volatilidades y correlaciones y luego determinar el valor razonable descontando cupones.
La tasa de oferta interbancaria de Londres es el promedio de las tasas de interés estimadas por cada uno de los principales bancos de Londres que cobraría al pedir prestado a otros bancos. Generalmente se abrevia como Libor o LIBOR.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Qué es el modelo Brace Gatarek Musiela (BGM)?
El modelo Brace Gatarek Musiela (BGM) es un modelo financiero no lineal utilizado para fijar el precio de derivados de tasas de interés, como swaps y caplets, en el mercado LIBOR. Utiliza la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR) y cotizaciones de mercado para evaluar valores.
2. ¿Cómo se diferencia el modelo BGM de otros modelos financieros?
A diferencia de otros modelos como Hull-White o Heath-Jarrow-Morton, que utilizan tipos cortos instantáneos o forward instantáneos, el modelo BGM utiliza solo tipos forward observables: las tasas LIBOR. Además, el modelo BGM es consistente con el modelo Black, que es una variante ampliamente utilizada del modelo derivado Black-Scholes.
3. ¿Cuál es la utilidad del modelo BGM?
El modelo BGM se utiliza para determinar el precio de inversiones cuyos pagos se desglosan en tipos a plazo. Permite a los inversores realizar simulaciones utilizando diferentes volatilidades y correlaciones, y luego determinar el valor razonable descontando cupones. Además, el modelo BGM también es útil en la fijación de precios de swaps y caplets en el mercado LIBOR.
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