Mercado Alternativo de Transferencia de Riesgos (ART): ¿Qué es y cómo funciona?

¿Qué es el mercado de Transferencia alternativa de riesgos (ART)?

El mercado de Transferencia Alternativa de Riesgos (ART) es parte del mercado de seguros que permite a las empresas comprar cobertura de seguro y transferir riesgos sin la necesidad de un seguro comercial tradicional. El mercado ART incluye grupos de retención de riesgos (RRG), consorcios de seguros y aseguradoras cautivas, subsidiarias de propiedad total que brindan reducción de riesgos a su empresa matriz o grupo de empresas relacionadas.

Cómo funciona el mercado de Transferencia Alternativa de Riesgos (ART)

El mercado de transferencia de riesgo alternativo consta de dos segmentos principales: transferencia de riesgo a través de productos alternativos y transferencia de riesgo a través de portadores alternativos. Transferir el riesgo a aseguradoras alternativas implica encontrar entidades, como aseguradoras cautivas o pools, que estén dispuestas a asumir algunos de los riesgos de la aseguradora a cambio de una tarifa. La transferencia de riesgos a través de productos alternativos implica la compra de pólizas de seguro u otros productos financieros como valores.

Transportistas alternativos

Las empresas tienen varias opciones a la hora de elegir un operador alternativo para ajustar la cantidad de riesgo que tienen en su cartera. El autoseguro representa la mayor parte del mercado de compañías alternativas.

Autoseguro Esto ocurre cuando una empresa o un individuo reserva su propio dinero para pagar posibles pérdidas en lugar de comprar un seguro de otra empresa para reembolsarles las pérdidas. Con el autoseguro, los costos los paga la persona o empresa que sufre la pérdida, en lugar de presentar un reclamo bajo la póliza de seguro. En el caso de una empresa, el autoseguro podrá aplicarse al seguro de salud. Un empleador que brinda beneficios de salud o discapacidad a los empleados puede financiar reclamos a partir de un conjunto designado de activos en lugar de hacerlo a través de una compañía de seguros. El empleador evita tener que pagar primas de seguro a un tercero, pero conserva todo el riesgo de pagar las reclamaciones.

Aunque el autoseguro todavía está regulado por las comisiones estatales de seguros, permite a una empresa reducir costos y agilizar el proceso de reclamaciones. Las coberturas comunes entre los autoasegurados incluyen compensación laboral, responsabilidad general, responsabilidad automotriz y daños físicos. Aunque tanto la compensación laboral como la responsabilidad civil automotriz están fuertemente reguladas por varios estados, el crecimiento del autoseguro en estas dos áreas continúa, ya que el autoseguro generalmente se asocia con la rentabilidad y un mayor control de pérdidas.

Grupos de retención de riesgos y seguros cautivos tienden a ser más populares entre las grandes corporaciones. Los pools son utilizados con mayor frecuencia por empresas que enfrentan el mismo riesgo porque les permite aunar recursos para brindar cobertura de seguro. Los pools también suelen estar asociados con grupos de entidades gubernamentales que se unen para cubrir riesgos específicos. Los fondos comunes se crean con mayor frecuencia para cubrir los beneficios de compensación laboral. Debido a que la compensación laboral es una de las áreas de seguros más desafiantes, el interés en los pools continúa.

Productos alternativos

Hay varios productos de seguros disponibles en el mercado ART. Algunas de estas opciones, como el capital contingente, los derivados y los valores vinculados a seguros, están estrechamente relacionados con la emisión de deuda y bonos, ya que implican la emisión de bonos. Los ingresos de la emisión de bonos se invierten para aumentar la cantidad de fondos disponibles para cumplir con las obligaciones y los tenedores de bonos reciben intereses. La titulización implica agrupar los riesgos de una o más empresas y luego vender ese riesgo a inversores que estén interesados ​​en obtener exposición a una clase particular de riesgo.