Índice Mundial de Sostenibilidad Dow Jones: qué es, metodología

¿Qué es el Índice Mundial de Sostenibilidad Dow Jones?

El Índice Mundial de Sostenibilidad Dow Jones, o DJSI World, es un índice global que clasifica el 10% de las acciones principales entre las 2.500 empresas más grandes del Índice S&P Global Broad Market en función de sus prácticas ambientales y de sostenibilidad. El índice se lanzó el 8 de septiembre de 1999 y lo mantiene S&P Dow Jones Indices en conjunto con RobecoSAM, un especialista en inversiones con sede en Zurich que anualmente realiza investigaciones detalladas de sostenibilidad en miles de las principales capitalizaciones de mercado del mundo.

Comprender el índice de sostenibilidad mundial Dow Jones

El Índice Mundial de Sostenibilidad Dow Jones (W1SGI) es parte de la familia más amplia de Índices de Sostenibilidad Dow Jones (DJSI), que se lanzó en 1999 como el primer punto de referencia mundial para la sostenibilidad. La familia de índices incluye homólogos del DJSI World que cubren América del Norte, Europa, Asia-Pacífico, Corea, Australia, Chile y mercados emergentes.

DJSI World abarca docenas de grupos industriales y tiene miembros en más de 20 países. Debido al mayor apetito de los inversores por inversiones con conciencia social y responsabilidad medioambiental corporativa, muchos gestores de activos privados han autorizado el índice para utilizarlo como punto de referencia, y hay miles de millones de activos bajo gestión vinculados a él.

Al 31 de mayo de 2022, los 10 principales componentes del índice por peso incluían a Microsoft Corp., Alphabet Inc., Unitedhealth Group Inc. y Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd. y AbbVie Inc. Muchas empresas que se convierten en miembros del índice ven esto como una oportunidad para aumentar la conciencia de los accionistas sobre los esfuerzos ambientales y emitir comunicados de prensa para anunciar su membresía en el índice y promocionar su liderazgo en sostenibilidad ambiental.

Características y Metodología Global del DJSI

DJSI World en junio de 2022 informó 325 participantes y un rendimiento neto anual a cinco años del 9,69%. Alrededor del 50% del peso del índice de referencia por capitalización bursátil se concentraba en empresas con sede en Estados Unidos, de las cuales había 61. Un desglose por sectores mostró que el 25% de las empresas que cotizan en DJSI World eran empresas de atención sanitaria. El segundo sector más grande fue el de las empresas de tecnología de la información con un 24,6%, y el sector financiero quedó en tercer lugar con un 12,2%.

Alrededor del 47% del peso del índice de referencia por capitalización de mercado se concentró en empresas con sede en Estados Unidos, de las cuales había 59. Un desglose por sectores mostró que el 25,3% de las empresas que cotizan en DJSI World eran empresas de tecnología de la información. El segundo sector más importante fue el de la asistencia sanitaria con un 21,3%, seguido por el de finanzas en tercer lugar con un 12,3%.

En términos de divulgación ambiental, social y de gobernanza (ESG), el índice informa una huella de carbono (medida en toneladas métricas de emisiones de CO2 por cada millón de dólares de inversión) aproximadamente un 54,3 % mejor que el índice más amplio S&P Global BMI. El mundo atrae a sus electores. Las emisiones de las reservas de combustibles fósiles promediaron casi el 439,33% de las reportadas en el S&P Global BMI, y el DJSI World también obtuvo mejores resultados en términos de eficiencia de carbono.

El índice se pondera en función de la capitalización de mercado flotante y los cambios se realizan una vez al año en septiembre en función de métricas de sostenibilidad actualizadas. La sostenibilidad corporativa de cada empresa representada en el índice se evalúa mediante un complejo sistema de ponderación que tiene en cuenta indicadores económicos, medioambientales y sociales. Las empresas candidatas se evalúan más a fondo en función de los comentarios de los medios y de las partes interesadas, así como de los criterios de la industria.

Consideraciones Especiales

Las empresas incluidas en la lista DJSI World se revalorizan cada año. El proceso de puntuación comienza en marzo y los nuevos resultados se publican en septiembre. Aquellas empresas que no demuestren un progreso constante pueden quedar excluidas del índice. Las empresas también pueden ser eliminadas entre revisiones anuales si el comité del índice determina que la empresa no se está comportando de acuerdo con las directrices de sostenibilidad. Una empresa puede ser excluida del índice basándose en una serie de excepciones éticas, incluida la exposición al alcohol, los juegos de azar, el tabaco, las armas, las armas de fuego, la energía nuclear, las armas nucleares y el entretenimiento para adultos.

El Comité del Índice también considera noticias sobre la participación de cada empresa en cuestiones ESG que podrían dañar la reputación y el negocio principal de la empresa. Estos incluyen una amplia gama de cuestiones como cuestiones de derechos humanos, conflictos laborales, seguridad en el lugar de trabajo, prácticas comerciales ilegales, fraude y desastres ambientales.