Fondo equilibrado: definición, composición de la inversión, ejemplos.

¿Qué es un fondo equilibrado?

Un fondo equilibrado es un fondo mutuo que normalmente contiene un componente de acciones y bonos. Un fondo mutuo es una canasta de valores que los inversores pueden comprar. Por lo general, los fondos equilibrados se ciñen a una asignación de activos fijos de acciones y bonos, como 70% de acciones y 30% de bonos. Los bonos son instrumentos de deuda que normalmente proporcionan un rendimiento fijo y estable.

El objetivo de inversión de un fondo mutuo equilibrado suele ser una combinación de crecimiento e ingresos, lo que da como resultado la naturaleza equilibrada del fondo. Los fondos mutuos equilibrados están dirigidos a inversores que buscan una combinación de seguridad, ingresos y crecimiento moderado del capital.

Comprender los fondos equilibrados

Un fondo equilibrado es un tipo de fondo híbrido que es un fondo de inversión caracterizado por la diversificación entre dos o más clases de activos. Las cantidades que un fondo invierte en cada clase de activos generalmente deben permanecer dentro de mínimos y máximos específicos. Otro nombre para un fondo equilibrado es fondo de asignación de activos.

Las carteras de fondos equilibradas no cambian significativamente su composición de activos, a diferencia de los fondos de ciclo de vida, que ajustan los activos para reducir el riesgo a medida que el inversor se acerca a la jubilación. Los fondos equilibrados también se diferencian de los fondos gestionados activamente, que pueden evolucionar en respuesta a cambios en el apetito de los inversores por el riesgo y el rendimiento o a las condiciones generales del mercado de inversión.

Elementos de una cartera de fondos equilibrada

Los jubilados o inversores con baja tolerancia al riesgo pueden utilizar fondos equilibrados para un crecimiento saludable e ingresos adicionales. Los elementos de los fondos equilibrados incluyen una combinación de acciones y bonos.

Componente de capital social

El componente de capital ayuda a prevenir la pérdida de poder adquisitivo y garantiza la preservación a largo plazo de los ahorros para la jubilación.

Un fondo equilibrado contiene acciones de grandes empresas, como las del índice S&P 500, que incluye las 500 empresas que cotizan en bolsa más grandes de Estados Unidos. Los fondos equilibrados también pueden incluir empresas que pagan dividendos. Los dividendos son pagos en efectivo que hacen las empresas a sus accionistas como recompensa por poseer sus acciones. Las empresas que pagan dividendos de manera constante a largo plazo tienden a estar bien establecidas y ser rentables.

Componente de enlace

El componente de bonos de un fondo equilibrado tiene dos propósitos.

1. Crea un flujo de ingresos
2. Reduce la volatilidad de la cartera, es decir, las fluctuaciones de precios debido al componente de acciones.

Los bonos con grado de inversión, como la deuda corporativa AAA y los bonos del Tesoro de Estados Unidos, proporcionan ingresos por intereses a través de pagos semestrales, mientras que las acciones de gran capitalización ofrecen pagos de dividendos trimestrales para aumentar los rendimientos. Además, en lugar de reinvertir las distribuciones, los inversores jubilados pueden recibir efectivo para complementar sus ingresos mediante pensiones, ahorros personales y subvenciones gubernamentales.

Aunque los bonos y bonos del Tesoro de alta calificación se negocian a diario, normalmente no experimentan las fluctuaciones bruscas de precios que pueden experimentar las acciones. Como resultado, la estabilidad de los valores de tasa fija evita grandes oscilaciones en el precio de las acciones de un fondo mutuo equilibrado. Además, los precios de los títulos de deuda no se mueven al mismo ritmo que los precios de las acciones y pueden moverse en la dirección opuesta. Esta estabilidad de los bonos proporciona lastre a los fondos equilibrados, suavizando aún más los rendimientos de las inversiones de la cartera a lo largo del tiempo.

Beneficios de los fondos equilibrados

Debido a que los fondos equilibrados rara vez tienen que cambiar su combinación de acciones y bonos, tienden a tener índices de gastos totales (ER) más bajos, que representan el costo del fondo. Además, debido a que asignan automáticamente el dinero de un inversor entre diferentes tipos de acciones, el riesgo de mercado se minimiza si ciertas acciones o sectores tienen un rendimiento inferior. Por último, los fondos equilibrados permiten a los inversores retirar dinero periódicamente sin alterar su asignación de activos.

Desventajas de los fondos equilibrados

Por otro lado, el fondo controla la asignación de activos, no el inversor, lo que puede no ser coherente con la estrategia de planificación fiscal del inversor. Por ejemplo, muchos inversores prefieren mantener las acciones de ingresos en cuentas con ventajas fiscales y las acciones de crecimiento en cuentas sujetas a impuestos, pero no se pueden separar en un fondo equilibrado. Además, los inversores no pueden utilizar una estrategia de escalonamiento de bonos (comprar bonos con vencimientos escalonados) para ajustar los flujos de efectivo y reembolsar el principal de acuerdo con su situación financiera.

Es posible que la asignación típica de un fondo equilibrado (generalmente 60% de acciones y 40% de bonos) no siempre cumpla con los objetivos financieros de un inversionista, ya que las necesidades y preferencias pueden cambiar con el tiempo. Algunos fondos equilibrados actúan con demasiada cautela, evitando mercados internacionales o no importantes que podrían reducir sus rendimientos.

Ejemplo real de fondo equilibrado

Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares (VBIAX) tiene una calificación de riesgo inferior al promedio de Morningstar y un perfil de recompensa superior al promedio. La asignación del fondo se compone de un 60% de acciones y un 40% de bonos. Durante los últimos 10 años (al 30 de abril de 2022), la rentabilidad del fondo fue del 8,73% anual. Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares tiene un índice de gastos del 0,07% y un monto de inversión mínimo de $3000.