Definicion de Explicación del interés transferible: quién se beneficia y cómo funciona
El interés transferible es una característica de un título que permite que el titular del título transfiera o venda sus intereses a otra persona. Esto beneficia al titular del título al permitirle deshacerse de su inversión y beneficiarse de las ganancias o pérdidas asociadas. Además, también beneficia al receptor de los intereses transferidos, ya que ahora tiene la oportunidad de beneficiarse de la inversión. En pocas palabras, el interés transferible permite a las personas vender y comprar intereses en un título.
¿Qué es el traspaso de intereses?
El interés remanente es la participación de las ganancias recibidas por los socios generales de capital privado, capital de riesgo y fondos de cobertura. Los intereses remanentes se acumulan para los socios generales en función de su función y no de la inversión original en el fondo. Como comisión de rendimiento, el interés acumulado alinea la compensación del socio general con los rendimientos del fondo. Los intereses remanentes a menudo se pagan solo si el fondo logra un rendimiento mínimo conocido como tasa de rentabilidad mínima. Los intereses arrastrados generalmente califican como una ganancia de capital a largo plazo, que se grava a una tasa más baja que los ingresos ordinarios.
Resultados clave
- El interés remanente es una parte de las ganancias de un capital privado, capital de riesgo o fondo de cobertura que se paga como compensación de incentivo al socio general del fondo.
- Los intereses remanentes generalmente se pagan solo si el fondo logra un rendimiento mínimo específico.
- En la mayoría de los casos, los intereses acumulados se consideran ingresos por inversiones y se gravan como una ganancia de capital en lugar de como ingresos ordinarios, generalmente a una tasa más baja.
- Debido a que los intereses acumulados generalmente se distribuyen a lo largo de varios años, difieren los impuestos, al igual que las ganancias de capital no realizadas.
Wikieconomia / Joule García
Cómo funciona la transferencia de intereses
Los intereses remanentes sirven como la principal fuente de compensación del socio general y generalmente representan el 20% de las ganancias del fondo. Socio general transfiere sus ganancias a través de gestor de fondos.
Muchos socios colectivos también cobran una comisión de gestión del 2% anual. A diferencia de las comisiones de gestión, los intereses remanentes se acumulan sólo si el fondo logra un rendimiento mínimo acordado previamente.
Los intereses remanentes también pueden perderse si el fondo tiene un mal desempeño. Por ejemplo, si un fondo aspira a obtener una rentabilidad anual del 10% pero sólo obtiene una rentabilidad del 7% durante un determinado período de tiempo, los inversores conocidos como socios comanditarios pueden tener derecho, según los términos de su acuerdo de inversión, a «recuperar» una parte del monto pagado del fondo. socio general para cubrir el déficit después del cierre del fondo. Aunque la disposición de recuperación no es un estándar de la industria, se ha utilizado para argumentar que los intereses contables no deberían gravarse como ingresos ordinarios.
La parte del interés acumulado de la compensación del socio general generalmente se adquiere a lo largo de varios años.
Los intereses acumulados han sido durante mucho tiempo una cuestión de política polémica, criticada como una «laguna jurídica» que permite a los administradores de capital privado lograr tasas impositivas más bajas.
Fiscalidad del interés acumulado
Los intereses remanentes sobre inversiones mantenidas durante más de tres años están sujetos a un impuesto sobre las ganancias de capital a largo plazo a una tasa máxima del 20%, en comparación con una tasa máxima del 37% para los ingresos ordinarios.
Los críticos argumentan que gravar los intereses como ganancias de capital a largo plazo permite a algunos de los estadounidenses más ricos ahorrar y reducir injustamente los impuestos sobre una gran parte de sus ingresos.
Los defensores del statu quo argumentan que el enfoque del Código Tributario sobre los ingresos por intereses es comparable al enfoque de «ingresos de capital» para la inversión empresarial.
El período mínimo de tenencia de la inversión requerido para que los intereses calificados califiquen como ganancia de capital a largo plazo se incrementó de un año a tres mediante la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos de 2017. El Servicio de Impuestos Internos (IRS) ha emitido reglas complejas con respecto a esta disposición en 2021.
Sin embargo, el período de tenencia de los fondos de capital privado y de capital riesgo suele ser de entre cinco y siete años. Algunos miembros del Congreso han propuesto exigir que los informes anuales de los intereses imputados se graven inmediatamente como ingresos ordinarios.
Preguntas Frecuentes
Pregunta 1: ¿Qué es el traspaso de intereses y cómo se acumulan?
Respuesta: El traspaso de intereses es la participación de las ganancias recibidas por los socios generales de capital privado, capital de riesgo y fondos de cobertura. Los intereses remanentes se acumulan para los socios generales en función de su función y no de la inversión original en el fondo. Estos intereses se pagan solo si el fondo logra un rendimiento mínimo conocido como tasa de rentabilidad mínima. Se gravan como una ganancia de capital a largo plazo a una tasa más baja que los ingresos ordinarios.
Pregunta 2: ¿Cómo funciona la transferencia de intereses?
Respuesta: Los intereses remanentes representan el 20% de las ganancias del fondo y sirven como la principal fuente de compensación del socio general. El socio general transfiere sus ganancias a través del gestor de fondos. Los intereses remanentes solo se acumulan si el fondo logra un rendimiento mínimo acordado previamente. Además, pueden perderse si el fondo tiene un mal desempeño y los inversores tienen derecho a recuperar parte de la compensación del socio general para cubrir el déficit.
Pregunta 3: ¿Cómo se grava el interés acumulado?
Respuesta: Los intereses remanentes sobre inversiones mantenidas durante más de tres años están sujetos a un impuesto sobre las ganancias de capital a largo plazo a una tasa máxima del 20%. Esto es más bajo que la tasa máxima del 37% para los ingresos ordinarios. Algunos críticos argumentan que gravar los intereses como ganancias de capital permite a los más ricos reducir injustamente los impuestos sobre una parte importante de sus ingresos. Sin embargo, los defensores sostienen que esto se ajusta al enfoque del Código Tributario sobre los ingresos por intereses y la inversión empresarial.
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