Definicion de Explicación de las finanzas puente: definición, descripción general y ejemplo
Las **finanzas puente** se refieren a la obtención de **financiamiento temporal** que se utiliza para **cubrir una necesidad inmediata** mientras se busca una fuente de financiamiento a largo plazo. Estas finanzas actúan como un **puente** entre la necesidad de capital a corto plazo y la posterior obtención de fondos a largo plazo. Un **ejemplo** común de finanzas puente es cuando una empresa utiliza un préstamo a corto plazo para financiar una adquisición de activos, con la expectativa de obtener un préstamo a largo plazo en el futuro para cubrir el préstamo inicial.
¿Qué es la financiación puente?
El financiamiento puente, a menudo en forma de préstamo puente, es una opción de financiamiento puente utilizada por empresas y otras organizaciones para apuntalar su posición a corto plazo hasta que se pueda acordar una opción de financiamiento a largo plazo. El financiamiento puente generalmente proviene de un banco de inversión o una empresa de capital de riesgo en forma de préstamo o inversión de capital.
La financiación puente también se utiliza para ofertas públicas iniciales (OPI) o puede implicar el intercambio de acciones por capital en lugar de deuda.
Resultados clave
- La financiación puente puede adoptar la forma de deuda o capital y puede utilizarse durante una IPO.
- Los préstamos puente suelen ser de corto plazo y conllevan altas tasas de interés.
- La financiación puente requiere que usted renuncie a su participación en la empresa a cambio de financiación.
- La financiación puente de IPO es utilizada por empresas que cotizan en bolsa. La financiación cubre los costes de la IPO y luego se paga cuando la empresa sale a bolsa.
Cómo funciona la financiación puente
La financiación puente cierra la brecha entre el momento en que una empresa se queda sin dinero y el momento en que puede esperar recibir más fondos. Este tipo de financiación se utiliza con mayor frecuencia para satisfacer las necesidades de capital de trabajo a corto plazo de una empresa.
Hay varias formas de concertar financiación puente. La opción que utilice una empresa u organización dependerá de las opciones disponibles para ella. Una empresa que se encuentra en una posición relativamente sólida y necesita un poco de ayuda a corto plazo puede estar mejor posicionada que una empresa que enfrenta mayores desafíos. Las opciones de financiación puente incluyen financiación puente de deuda, capital y IPO.
Tipos de financiación puente
Financiamiento puente de deuda
Una opción de financiación puente es que la empresa obtenga un préstamo a corto plazo con intereses altos, conocido como préstamo puente. Sin embargo, las empresas que buscan financiación puente a través de un préstamo puente deben tener cuidado, ya que los tipos de interés a veces son tan altos que pueden causar más dificultades financieras.
Si, por ejemplo, una empresa ya ha sido aprobada para un préstamo bancario de 500.000 dólares, pero el préstamo se divide en tramos y el primer tramo vence seis meses después, la empresa puede solicitar un préstamo puente. Una empresa puede solicitar un préstamo a corto plazo a seis meses, lo que le dará el dinero suficiente para sobrevivir hasta que el primer tramo llegue a la cuenta bancaria de la empresa.
Financiamiento puente de capital
A veces las empresas no quieren asumir deudas con intereses elevados. Si es así, pueden encontrar empresas de capital de riesgo que proporcionen una ronda de financiación puente y así proporcionar capital a la empresa hasta que pueda recaudar una ronda más grande de financiación de capital (si lo desea).
En este escenario, una empresa podría ofrecer a la empresa de capital riesgo la propiedad de acciones a cambio de una financiación que oscila entre unos pocos meses y un año. Una empresa de capital riesgo aceptará un acuerdo de este tipo si cree que la empresa acabará siendo rentable, aumentando así su participación en la misma.
Financiamiento puente de OPI
La financiación puente, desde la perspectiva de la banca de inversión, es un método de financiación utilizado por las empresas antes de su salida a bolsa. Este tipo de financiación puente está destinada a cubrir los costos asociados con la IPO y suele ser de corto plazo. Una vez que se completa la IPO, los ingresos en efectivo de la oferta pagan inmediatamente las obligaciones del préstamo.
Estos fondos suelen ser proporcionados por un banco de inversión que suscribe la nueva emisión. Como pago, la sociedad que adquiera la financiación puente transferirá a las entidades colocadoras un número de acciones con un descuento sobre el precio de emisión que compense el préstamo. Básicamente, esta financiación representa un pago a plazo por la venta futura de una nueva emisión.
Ejemplo de financiación puente
La financiación puente es bastante común en muchas industrias, ya que siempre hay empresas que están pasando apuros. El sector minero está lleno de pequeños actores que a menudo utilizan financiamiento puente para desarrollar una mina o cubrir costos hasta que puedan emitir más acciones, una forma común de recaudar fondos en el sector.
El financiamiento puente rara vez es simple y a menudo incluye una serie de disposiciones que ayudan a proteger a la organización que proporciona el financiamiento.
Una empresa minera puede obtener $12 millones en financiamiento para desarrollar una nueva mina que se espera genere más ganancias que el monto del préstamo. Una empresa de capital de riesgo puede proporcionar financiación, pero debido a los riesgos, cobra el 20% anual y exige que los fondos se devuelvan en el plazo de un año.
Los términos del préstamo también pueden incluir otras disposiciones. Estos pueden incluir un aumento en la tasa de interés si el préstamo no se paga a tiempo. Por ejemplo, puede aumentar hasta el 25%.
La sociedad de capital riesgo también podrá ejercer una cláusula de convertibilidad. Esto significa que pueden convertir una determinada cantidad de deuda en capital a un precio de acción acordado si la empresa de capital riesgo decide hacerlo. Por ejemplo, 4 millones de dólares de un préstamo de 12 millones de dólares podrían convertirse en acciones a 5 dólares por acción a discreción de la empresa de capital de riesgo. El precio de 5 dólares puede acordarse o puede ser simplemente el precio de las acciones de la empresa en el momento del acuerdo.
Otros términos pueden incluir el reembolso obligatorio e inmediato si la empresa recibe financiamiento adicional por encima del saldo pendiente del préstamo.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Qué es la financiación puente?
La financiación puente es una opción de financiamiento utilizada por empresas y organizaciones para cubrir sus necesidades a corto plazo hasta que puedan obtener una opción de financiamiento a largo plazo. Puede ser en forma de préstamo puente, inversión de capital o intercambio de acciones por capital.
2. ¿Cuáles son los tipos de financiación puente?
Existen tres tipos de financiación puente: financiamiento puente de deuda, financiamiento puente de capital y financiamiento puente de OPI (oferta pública inicial). El tipo de financiación puente que elija una empresa dependerá de sus necesidades y opciones disponibles.
3. ¿Cómo funciona la financiación puente?
La financiación puente cierra la brecha entre el momento en que una empresa se queda sin dinero y el momento en que puede esperar recibir más fondos. Se utiliza principalmente para satisfacer las necesidades de capital de trabajo a corto plazo. La forma en que funciona depende del tipo de financiación puente utilizada, ya sea préstamo puente, inversión de capital o financiación de IPO.
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