ETF Blockchain: significado, crítica, ejemplo

Un fondo cotizado en bolsa (ETF) de blockchain, similar a los ETF sectoriales estándar o temáticos que invierten en una acción específica, invierte exclusivamente en una canasta de empresas basadas en blockchain. Las empresas que poseen ETF de blockchain realizan operaciones comerciales en tecnología blockchain o invierten o obtienen ganancias de blockchain.

Comprender los ETF de Blockchain

Blockchain es un libro de contabilidad compartido que almacena toda la información sobre una transacción (fecha, hora, monto en dólares, etc.). Este registro es descentralizado, es decir, no se almacena en un solo lugar, sino que se distribuye en la red, siendo accesible para todos. La información del registro también es inexacta.

El objetivo principal de blockchain es permitir a las personas transferir datos importantes de forma segura y a prueba de manipulaciones. Blockchain reduce los riesgos y aumenta la eficiencia. Casi todo se puede registrar y almacenar en la red blockchain.

Los ETF de Blockchain brindan a los inversores la oportunidad de ganar dinero con esta tecnología, que tiene el potencial de revolucionar los negocios y ser utilizada por todos. Estos fondos invierten en varias empresas que ganan dinero con blockchain de una forma u otra. Algunos se gestionan activamente, otros se gestionan pasivamente y simplemente rastrean un índice específico.

Los ETF de blockchain ofrecen el doble beneficio de la inversión conjunta en cestas de acciones, como fondos mutuos, y la negociación en tiempo real con cambios de precios tick a tick, como es el caso de las acciones.

Por qué la cadena de bloques es importante

Blockchain es mejor conocido por proporcionar un registro seguro y descentralizado de todas las transacciones de criptomonedas. Sin embargo, esta tecnología no se limita sólo a las monedas digitales. Blockchain se puede utilizar potencialmente en cualquier situación en la que se requiera el mantenimiento de registros de datos.

Se ha vuelto obvio que blockchain es una forma ideal de entregar información de manera rápida, segura y transparente. Estas características tienen una gran demanda y han llevado a algunos expertos a predecir que blockchain podría ser tan revolucionario como Internet.

¿Cómo funciona la cadena de bloques?

Blockchain se puede comparar de alguna manera con las hojas de cálculo. Básicamente, es una base de datos donde se ingresa y almacena información. Blockchain se diferencia de una hoja de cálculo en la forma en que se estructuran y acceden a los datos.

El proceso blockchain consta esencialmente de los siguientes pasos:

1. Un participante autorizado ingresa información de la transacción en un bloque, que luego debe ser autenticado por la tecnología.
2. El bloque se envía a cada participante de la red.
3. Un «nodo» autorizado verifica la transacción, le asigna un número hexadecimal llamado hash y agrega el bloque a la cadena existente de transacciones verificadas.
4. Esta actualización ha sido publicada y está disponible para que todos en línea la vean.

Varios servicios/industrias que utilizan blockchain

Miles de sistemas de criptomonedas operan en blockchain. Pero esta no es la única aplicación de la tecnología. Ha sido reconocido como una forma confiable de almacenar datos para otros tipos de transacciones. La belleza de blockchain es que acelera los tiempos de transacción, requiere menos control y recursos y es más difícil de piratear y manipular.

Estos beneficios han llevado a varias empresas conocidas a invertir en blockchain. Las industrias donde blockchain ha encontrado aplicación incluyen:

• Alimento. Al transportar alimentos existe riesgo de contaminación. Blockchain permite a las empresas rastrear cada paso del recorrido de los alimentos y determinar con qué pueden haber entrado en contacto. Entre otras cosas, esto hace que sea mucho más fácil identificar las causas de brotes y enfermedades y prevenir su reaparición.
• Bancos y finanzas. En teoría, blockchain podría permitir que las transacciones bancarias y de inversión de los clientes se completen en minutos o segundos, incluso en días festivos, noches, etc. Los bancos serán más eficientes y los riesgos disminuirán.
• Cuidado de la salud. Blockchain ha sido promocionado como el camino a seguir para los registros médicos. En teoría, esto permitiría a los proveedores de atención médica registrar y almacenar de forma segura información médica. La única forma de obtener acceso es utilizar una clave privada a la que puedan acceder algunas personas específicas.

ETF de cadena de bloques frente a ETF de Bitcoin

Los términos «bitcoin» y «blockchain» a veces se usan indistintamente, a pesar de que son dos cosas diferentes: bitcoin es una criptomoneda y blockchain es la tecnología de base de datos subyacente.

Blockchain no está vinculado a ninguna empresa o producto específico. es una tecnología que se puede utilizar en diversas industrias. Los ETF de blockchain invierten en una variedad de empresas que cotizan en el mercado de valores, muchas de las cuales también realizan otras transacciones fuera de blockchain en lugar de una moneda específica. Esto los hace más diversificados y menos volátiles.

Otra diferencia notable es la regulación y la accesibilidad. Bitcoin y otras monedas virtuales están sujetas al escrutinio de las agencias gubernamentales. Y la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) continúa rechazando solicitudes de ETF de criptomonedas al contado, argumentando que ninguno de los solicitantes ha probado aún cómo protegerían a los inversores de la manipulación del mercado.

La única forma de invertir en Bitcoin con un ETF es a través de ETF que posean contratos de futuros vinculados al precio de Bitcoin. Invertir de esta manera tiene sus inconvenientes. Los contratos de futuros no necesariamente proporcionan los mismos rendimientos que sus activos objetivo. Y los ratios de gastos tienden a ser más altos. Los ETF de blockchain normalmente no enfrentan tales problemas.

Críticas a los ETF de blockchain

Los ETF de blockchain son un fenómeno relativamente reciente. Por esta razón, es difícil identificar tendencias u obtener resultados definitivos en función de su desempeño.

Muchos ETF de blockchain han mostrado rendimientos positivos en los últimos años.Sin embargo, los inversores siguen preocupados por las perspectivas a largo plazo de los ETF de blockchain. Como ocurre con cualquier tecnología disruptiva, no hay garantía de que blockchain alcance su potencial y se utilice ampliamente en muchas industrias.

Los ETF de blockchain también conllevan el riesgo de invertir en nuevas empresas tecnológicas, al menos mientras el concepto de blockchain aún esté evolucionando y enfrentando obstáculos regulatorios en todo el mundo.

Ejemplo de ETF de cadena de bloques

Dos ETF de blockchain populares incluyen el ETF Siren Nasdaq NexGen Economic (BLCN) y el ETF Amplify Transformational Data Sharing (BLOK).

NEGRO

El Siren Nasdaq NexGen Economic tiene como objetivo replicar el desempeño del Siren Nasdaq Blockchain Economic Index, un índice compuesto por empresas globales comprometidas con el desarrollo de blockchain. El fondo se describe como pasivo, pero tiene cierta libertad para seleccionar empresas.

En octubre de 2023, BLCN, que fue uno de los primeros ETF que se centró en la tecnología blockchain, tenía 60 millones de dólares en activos bajo gestión y un rendimiento anualizado a cinco años del -3,73%. Invierte el 42% de su dinero en empresas de servicios tecnológicos, siendo actualmente sus mayores participaciones MicroStrategy Inc., Coinbase Global, Inc. y PayPal, y el ratio de gastos es del 0,68%.

BLOQUEAR

El ETF Amplify Transformational Data Sharing es un fondo administrado activamente que invierte en empresas que desarrollan o utilizan lo que llama «tecnologías de intercambio de datos transformacionales». No tiene índice subyacente y tiene un ratio de gastos del 0,75%.

En octubre de 2023, el fondo tiene activos bajo gestión por valor de 418 millones de dólares y una rentabilidad anualizada a cinco años del 3,95%. BLOK invierte el 50% de sus activos en servicios tecnológicos y el 18% en servicios financieros. En octubre de 2023, sus mayores participaciones son Coinbase Global, Inc., Microstrategy, Inc. y OSE Holdings, Inc.

Línea de fondo

Los ETF de Blockchain brindan a los inversores la oportunidad de ganar dinero potencialmente con la tecnología blockchain desbloqueando todo su potencial. Estos ETF apuestan por un abanico de empresas a la vanguardia del blockchain, una tecnología que algunos creen que podría ser tan revolucionaria como Internet.

Blockchain es mejor conocido por proporcionar un registro seguro y descentralizado de todas las transacciones de criptomonedas. Pero la cuestión no se limita sólo a esto. La mayoría de las industrias necesitan registrar, almacenar y rastrear datos de forma segura, y blockchain se promociona como la mejor manera de hacerlo.