Definicion de Estrategia 100% accionaria: qué significa, cómo funciona
La Estrategia 100% accionaria es un enfoque de inversión que implica poner todo el capital en acciones, con la expectativa de obtener altos rendimientos a largo plazo. Funciona mediante la selección de una diversa cartera de acciones de diferentes industrias, regiones y tamaños de empresas. Esto significa aceptar un alto nivel de riesgo de mercado, ya que las acciones son más volátiles que otros activos. Sin embargo, históricamente, las acciones han demostrado proporcionar los retornos más altos en comparación con otras clases de activos.
¿Qué es la estrategia 100% accionario?
La estrategia 100% de acciones es una estrategia comúnmente utilizada por los fondos mancomunados, como los fondos mutuos, que asigna todos los fondos invertidos exclusivamente a acciones. Sólo se consideran para inversión los valores de renta variable, ya sean acciones cotizadas, acciones extrabursátiles o acciones de capital privado.
Resultados clave
- La estrategia 100% de acciones implica únicamente posiciones largas en acciones.
- Esta estrategia es común entre los fondos mutuos, que asignan todo el dinero invertido exclusivamente a acciones, evitando instrumentos de mayor riesgo como los derivados o estrategias más riesgosas como las ventas en corto.
- Cuando se utilizan estrategias 100% accionarias, el estilo de la cartera se puede dividir aún más en apreciación del capital, crecimiento agresivo, crecimiento, valor, capitalización e ingresos, entre otros.
Comprender la estrategia 100% Equity
Las estrategias 100% accionarias son carteras que seleccionan inversiones únicamente de acciones (es decir, acciones). Las estrategias 100% de capital dominan el mercado y cubren la gran mayoría de las ofertas.
Generalmente, muy pocos fondos podrán dedicar todo su capital disponible a inversiones en el mercado de valores sin tener una cierta cantidad de efectivo y equivalentes de efectivo para transacciones y actividades operativas.
En la práctica, muchas estrategias 100% accionarias tienen como objetivo o requisito de inversión invertir al menos el 80% en acciones. El umbral del 80% es una formalidad utilizada en la documentación regulatoria o de registro para la mayoría de los fondos de acciones del mercado, y muchos fondos invierten entre el 90% y el 100% en acciones.
100% de capital significa que no habrá bonos ni otras clases de activos. Además, esto significa que la cartera no utilizará productos relacionados, como derivados de acciones, ni estrategias más riesgosas, como ventas en corto o compras con margen. En cambio, el 100% de capital implica un enfoque tradicional más centrado en la inversión en capital.
Consideraciones Especiales
Las acciones generalmente se consideran una clase de activo más riesgosa en comparación con alternativas como bonos, fondos del mercado monetario y efectivo.
Una cartera bien diversificada de todas las acciones puede proteger contra el riesgo de una empresa individual o incluso del riesgo sectorial, pero los riesgos de mercado seguirán existiendo, lo que puede afectar la clase de activos de renta variable. Por lo tanto, tanto los riesgos sistémicos como los idiosincrásicos son consideraciones importantes para los inversores en acciones agresivos. Como resultado, la mayoría de los asesores financieros recomiendan una cartera que incluya componentes tanto de renta variable como de renta fija (bonos).
Tipos de estrategias 100% accionarias
Dentro de la categoría de estrategia 100% accionaria, un inversor encontrará una amplia gama de subclases para elegir, incluidas aquellas que se centran en una (o combinación) de etiquetas como apreciación del capital, crecimiento agresivo, crecimiento, valor e ingresos. A continuación se detallan algunas de las características que los inversores pueden esperar de algunas de las estrategias 100% de renta variable más conocidas.
Altura
La inversión de crecimiento es un estilo utilizado por muchos inversores bursátiles agresivos que se sienten cómodos con inversiones de mayor riesgo y buscan beneficiarse de las empresas en crecimiento. El índice de crecimiento Russell 3000 es un índice de mercado amplio que ayuda a representar la categoría de crecimiento.
Las empresas en crecimiento ofrecen tecnologías emergentes, nuevas innovaciones o importantes ventajas industriales que les brindan expectativas de crecimiento de ingresos y ganancias superiores al promedio.
Valor
A menudo se hace referencia a las acciones de valor como los activos principales a largo plazo de la cartera de un inversor. Estos fondos de acciones se basarán en el análisis fundamental para identificar acciones que estén infravaloradas en relación con su valor fundamental.
Las métricas de inversión de valor a menudo incluyen la relación precio-beneficio, el valor contable y el flujo de caja libre.
Ingreso
La inversión en renta también es la categoría principal de los principales activos a largo plazo de una cartera. Los fondos de ingresos invertirán en acciones en función de los ingresos actuales. Los rendimientos de las inversiones en acciones se dirigen principalmente a empresas maduras que pagan dividendos estables.
En la categoría de ingresos, los fideicomisos de inversión inmobiliaria y las sociedades limitadas son dos clases de acciones que cotizan en bolsa con una estructura corporativa única que les exige pagar altos niveles de rendimiento a los inversores de capital.
Capitalización de mercado
La capitalización es una estrategia de inversión popular para todas las carteras de acciones. Generalmente, la capitalización se clasifica en empresas de gran, mediana y pequeña capitalización.
Las empresas de gran capitalización pueden ofrecer la volatilidad más baja porque tienen negocios establecidos y ganancias estables que generan dividendos. Por otro lado, generalmente se considera que las empresas de pequeña capitalización corren mayor riesgo porque normalmente se encuentran en las primeras etapas de su desarrollo.
Preguntas Frecuentes
Pregunta 1: ¿Qué es la estrategia 100% accionaria?
Respuesta: La estrategia 100% de acciones es una estrategia comúnmente utilizada por los fondos mancomunados, tal como los fondos mutuos, que asigna todos los fondos invertidos exclusivamente a las acciones. Referida únicamente a posiciones largas en acciones, esta estrategia evita instrumentos de mayor riesgo o estrategias más riesgosas.
Pregunta 2: ¿Qué tipo de riesgos puede haber en la estrategia 100% accionaria?
Respuesta: Las acciones se consideran generalmente una clase de activo más riesgosa en comparación con alternativas como los bonos, los fondos del mercado monetario y el efectivo. Una cartera bien diversificada de acciones puede proteger contra el riesgo de una empresa específica o incluso del riesgo sectorial, pero los riesgos del mercado seguirán existiendo, los cuales pueden tener impacto sobre la clase de activos de renta variable. Tanto los riesgos sistémicos como los idiosincrásicos son consideraciones importantes para los inversores agresivos de acciones.
Pregunta 3: ¿Cuáles son algunos tipos de estrategias 100% accionarias?
Respuesta: Existen varias subclases de estrategias 100% de acciones, incluyendo las que se enfocan en crecimiento, valor e ingresos. La inversión de crecimiento es utilizada por muchos inversores de acciones agresivos que buscan beneficiarse de las empresas en crecimiento con expectativas de crecimiento de ingresos y ganancias superiores al promedio. Por otro lado, las acciones de valor se basan en el análisis fundamental para identificar acciones que estén infravaloradas en relación con su valor intrínseco. Y finalmente, los fondos de ingresos invierten en acciones en función de los ingresos actuales, en especial en empresas maduras que pagan dividendos estables.
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