Divulgación adecuada: qué significa y cómo funciona

¿Qué es una divulgación adecuada?

La divulgación adecuada es un concepto contable que garantiza que se incluya toda la información necesaria en los estados financieros para que un inversor o prestamista pueda confiar en ella al analizar una empresa. La divulgación adecuada se refiere a la capacidad de los estados financieros, las notas a pie de página y los cuadros complementarios para proporcionar una descripción completa y clara de la situación financiera de una empresa.

Comprender la divulgación adecuada

La divulgación adecuada en la práctica contable requiere que todos los lectores de los estados financieros tengan acceso a datos relevantes que puedan considerarse importantes para comprender la situación financiera de la entidad.

Las normas de contabilidad las establecen organizaciones como la Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB), la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) y la Junta de Normas de Contabilidad Gubernamental (GASB), que tienen reglas de divulgación corporativa.

Los organismos reguladores como la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) tienen políticas de divulgación. La SEC regula los mercados de valores para proteger a los inversores y garantizar que las corporaciones sigan las reglas. La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), que regula a los corredores y corredores de bolsa, también tiene reglas de divulgación.

A continuación se detallan algunas de las divulgaciones requeridas por las empresas de forma continua porque en nombre de la SEC. Los informes incluyen ganancias e información financiera de empresas que cotizan en bolsa en las bolsas de valores de Estados Unidos.

Informe anual vía 10-K

El informe anual en el Formulario 10-K debe contener una descripción completa de la situación financiera de la empresa, así como estados financieros auditados. Las empresas tienen 60 días después del cierre de su año fiscal para presentar un formulario 10-K si tienen más de 700 millones de dólares en acciones en circulación. Las empresas con entre 75 y 700 millones de dólares en acciones en circulación tienen 75 días para informar su 10-K.

Además de los estados financieros, el 10-K incluye una descripción del negocio, una lista de subsidiarias, cómo se generan los ingresos e información sobre el equipo directivo superior.

Informes trimestrales de 10 trimestres

El 10-Q a menudo contiene estados financieros no auditados y tiene como objetivo proporcionar a los inversores las perspectivas financieras actuales de una empresa para el año. El informe del décimo trimestre debe presentarse 40 días después del cierre del trimestre para cualquier empresa con 75 millones de dólares o más en acciones o participaciones en circulación. El 10-Q contiene los resultados financieros de los tres meses anteriores así como las cifras del año en curso.

8-K Presentación de documentos

Junto con los informes anuales 10-K y 10-Q, cada trimestre las empresas deben informar a través del 8-K cualquier evento importante que los accionistas necesiten conocer. Los eventos pueden incluir la venta o disposición de activos, quiebra, cambios en la administración, fusiones y adquisiciones.

Consideraciones Especiales

Auditoría interna y externa

Las partes internas y externas trabajan para garantizar que la entidad declarante, ya sea una empresa del sector privado, una organización sin fines de lucro o una agencia gubernamental, proporcione información adecuada a los inversores, acreedores, donantes, contribuyentes u otros participantes, dependiendo de cómo se utilice la información. .

Por ejemplo, dentro de una empresa, los contadores y registradores recopilan detalles de las transacciones durante un período y trabajan con el auditor financiero interno para organizar los informes.

Si no existe un auditor interno para realizar esta función, la empresa contratará un auditor externo para organizar los libros. El equipo de auditoría interna (que no debe confundirse con el auditor financiero) verificó dos veces la integridad del proceso de presentación de informes financieros. Si se determina que hay una divulgación inadecuada en cualquier área, se corregirá la deficiencia.

Divulgación de políticas contables

La clave para una divulgación adecuada de cualquier estado financiero es la narrativa, generalmente titulada «Resumen de políticas contables importantes». En esta sección de resumen, ubicada al comienzo de las notas de los estados financieros, la empresa establece sus políticas contables de acuerdo con los requisitos de los GAAP o principios de contabilidad generalmente aceptados. Esta sección es importante para los inversores porque explica cómo las políticas contables pueden afectar los resultados financieros informados por una empresa.

Un resumen de políticas contables puede contener prácticas contables para una amplia gama de áreas, incluidas las siguientes:

• Principios de consolidación de empresas y filiales bajo el control de la matriz
• Método de valoración de inventarios, incluido el procedimiento para calcular su valor.
• Pasivos como valoración y contabilidad de deudas y préstamos.
• Efectivo y equivalentes de efectivo, incluida la definición de lo que se considera efectivo y la duración y vencimiento de los depósitos convertibles, como los certificados de depósito, que se consideran efectivo.
• Cuentas por cobrar y comerciales, como por ejemplo durante cuánto tiempo se espera que se cobren las cuentas por cobrar de los clientes.
• Cuentas por pagar o deuda a corto plazo con proveedores y plazos de pago cuando vencen
• Políticas de reconocimiento de ingresos, como cuándo se registran los ingresos después de una venta.
• Métodos de valoración de activos fijos, como por ejemplo si se valoran al costo y métodos de depreciación.
• Pruebas de valoración de activos intangibles, como qué activo se adquirió y si se mide a su valor razonable en el momento de la adquisición.
• Impuestos sobre la renta y cualquier impuesto diferido o pagadero
• Técnicas de valoración de inversiones como títulos valores o empresas conjuntas.

El propósito de las divulgaciones estandarizadas es ayudar a los inversores a comprender y analizar los estados financieros de una empresa. En otras palabras, los ingresos obtenidos por una empresa deben reconocerse de la misma manera que los ingresos obtenidos por otra empresa para que los resultados financieros puedan compararse con precisión. Al contar con un proceso estandarizado de divulgación y presentación de informes, los inversores pueden tomar decisiones de inversión más informadas.