Definicion de Dinero fiduciario: qué es, cómo funciona, ejemplo, pros y contras
Dinero fiduciario: qué es, cómo funciona, ejemplo, pros y contras
¿Qué es el dinero fiduciario?
El dinero fiduciario es una moneda emitida por el gobierno que no está respaldada por un producto físico como el oro o la plata, sino por el gobierno que lo emitió. El valor del papel moneda está determinado por la relación entre oferta y demanda y la estabilidad del gobierno emisor, no por el valor del producto que lo respalda.
La mayoría de las monedas fiduciarias modernas son monedas fiduciarias, incluidos el dólar estadounidense, el euro y otras monedas importantes del mundo.
Resultados clave
- El dinero fiduciario es una moneda emitida por el gobierno que no está respaldada por un producto básico como el oro.
- El dinero fiduciario da a los bancos centrales más control sobre la economía, ya que pueden controlar la cantidad de dinero impreso.
- La mayoría de las monedas fiduciarias modernas, como el dólar estadounidense, son monedas fiduciarias.
- Uno de los peligros del papel moneda es que los gobiernos pueden imprimir demasiado, lo que lleva a la hiperinflación.
Wikieconomia / Ryan Oakley
Entendiendo el dinero fiduciario
El término «disposición» es una palabra latina que a menudo se traduce como «así sea» o «hágase». Por tanto, las monedas fiduciarias sólo tienen valor porque el gobierno respalda ese valor; La moneda fiduciaria en sí misma no tiene significado.
Antes del papel moneda, los gobiernos acuñaban monedas a partir de un bien físico valioso como el oro o la plata, o imprimían papel moneda que podía intercambiarse por una determinada cantidad de un bien físico. El Fiat, sin embargo, es inconvertible y no puede canjearse simplemente porque no hay ningún producto subyacente que lo respalde.
Dado que el papel moneda no está vinculado a reservas físicas como las reservas nacionales de oro o plata, corre el riesgo de perder su valor debido a la inflación o incluso perder su valor en caso de hiperinflación. En algunos de los peores casos de hiperinflación, como el de Hungría inmediatamente después de la Segunda Guerra Mundial, la tasa de inflación puede duplicarse en un solo día.
Además, si la gente pierde la fe en una moneda nacional, el dinero ya no tendrá valor. Esto es muy diferente de, por ejemplo, una moneda respaldada por oro; tiene valor intrínseco debido a la demanda de oro en joyería y adornos, así como en la producción de dispositivos electrónicos, computadoras y vehículos aeroespaciales.
Historia del papel moneda en EE.UU.
El dólar estadounidense se considera papel moneda y moneda de curso legal y se acepta para el pago de deudas públicas y privadas. La moneda de curso legal es esencialmente cualquier moneda que el gobierno declare legal. Muchos gobiernos emiten papel moneda y luego lo convierten en moneda de curso legal, estableciéndolo como estándar para el pago de la deuda.
Anteriormente en la historia de Estados Unidos, la moneda del país estaba respaldada por oro (y en algunos casos por plata). El gobierno federal dejó de permitir a los ciudadanos cambiar moneda por oro gubernamental con la aprobación de la Ley Bancaria de Emergencia de 1933. El patrón oro, que respaldaba la moneda estadounidense con oro federal, terminó por completo en 1971, cuando Estados Unidos también dejó de emitir oro a gobiernos extranjeros en 1971. cambio por moneda estadounidense.
Desde entonces, se sabe que los dólares estadounidenses están respaldados por la «plena fe y crédito» del gobierno de los Estados Unidos, son «moneda de curso legal para todas las deudas, públicas y privadas», pero no «podrán canjearse en dinero legal en los Estados Unidos». Hacienda del Estado o en cualquier otro lugar.» Banco de la Reserva Federal”, como se dijo anteriormente al imprimir billetes de dólares. En este sentido, los dólares estadounidenses son ahora «moneda de curso legal» en lugar de «dinero legal» que puede cambiarse por oro, plata o cualquier otro producto básico.
Ventajas y desventajas del dinero fiduciario
Da a los bancos centrales más control sobre la economía
Económicamente rentable de producir.
Proporciona flexibilidad a los gobiernos.
Esta no es una forma infalible de proteger la economía.
Crea una oportunidad para una burbuja
Proporciona riesgo de inflación.
Beneficios explicados
Las monedas fiduciarias cobraron importancia en el siglo XX en parte porque los gobiernos y los bancos centrales buscaron aislar sus economías de los peores efectos de los altibajos naturales del ciclo económico.
Como el papel moneda no es un recurso escaso o fijo como el oro, los bancos centrales tienen un control mucho mayor sobre su oferta, lo que les da la capacidad de controlar variables económicas como la oferta de crédito, la liquidez, las tasas de interés y la velocidad del dinero. Por ejemplo, la Reserva Federal de Estados Unidos tiene el doble mandato de mantener bajos el desempleo y la inflación, y el uso de dinero fiduciario puede ayudarla a lograr estos objetivos.
El dinero fiduciario sirve como una buena moneda si puede realizar las funciones que la economía de un país requiere de su moneda: almacenar valor, proporcionar una cuenta numérica y facilitar el intercambio. También tiene un señoreaje superior, lo que significa que su producción es más rentable que una moneda directamente vinculada al producto básico.
Explicación de las deficiencias.
La crisis hipotecaria de 2007 y la posterior crisis financiera sacudieron la creencia de que los bancos centrales necesariamente podrían prevenir depresiones o recesiones severas regulando la oferta monetaria.
Por ejemplo, una moneda vinculada al oro suele ser más estable que el dinero fiduciario debido a la oferta limitada de oro.
También hay más oportunidades de crear burbujas con dinero fiduciario debido a su oferta ilimitada.
Ejemplos de dinero fiduciario
El dólar estadounidense, el euro, la libra esterlina, el yen japonés y la rupia india son ejemplos de dinero fiduciario.
Al ser una moneda respaldada por el gobierno emisor, el papel moneda suele proporcionar cierta estabilidad económica, pero no siempre.
El país africano de Zimbabwe se convirtió en un ejemplo del peor escenario de principios de la década de 2000. En respuesta a graves problemas económicos, el banco central del país comenzó a imprimir dinero a un ritmo asombroso, lo que provocó una hiperinflación.
Los expertos sugieren que durante este tiempo la moneda perdió el 99,9% de su valor. Los precios subieron rápidamente y los consumidores llevaban bolsas llenas de dinero sólo para comprar alimentos básicos. En el punto álgido de la crisis, el gobierno de Zimbabwe se vio obligado a emitir un billete de 100 billones de dólares de Zimbabwe. Con el tiempo, las monedas extranjeras se utilizaron más que el dólar de Zimbabwe.
¿Por qué es valioso el dinero fiduciario?
A diferencia del dinero basado en productos básicos, como las monedas de oro o los billetes que pueden cambiarse por metales preciosos, el papel moneda está totalmente respaldado por la fe y el crédito totales en el gobierno que lo emitió. Una de las razones por las que esto tiene sentido es que los gobiernos exigen que usted pague impuestos con el papel moneda que emiten. Dado que todo el mundo debe pagar impuestos o afrontar penas severas o prisión, la gente aceptará esto a cambio (esto se conoce como chartalismo).
Otras teorías del dinero, como la teoría del crédito, sugieren que dado que todo dinero es una relación de crédito y deuda, no importa si el dinero está respaldado por algo para mantener su valor.
¿Por qué la economía moderna prefiere el papel moneda?
Antes del siglo XX, la mayoría de los países utilizaban alguna forma de patrón oro o respaldo de materias primas. A medida que el comercio y las finanzas internacionales crecieron en alcance y alcance; sin embargo, la cantidad limitada de oro proveniente de las minas y las bóvedas de los bancos centrales no pudo igualar el nuevo valor creado, lo que provocó importantes perturbaciones en los mercados y el comercio globales.
El dinero fiduciario brinda a los gobiernos una mayor flexibilidad para administrar sus propias monedas, establecer políticas monetarias y estabilizar los mercados globales. También permite la banca de reserva fraccionaria, que permite a los bancos comerciales multiplicar la cantidad de dinero disponible para satisfacer la demanda de los prestatarios.
¿Cuáles son las alternativas al dinero fiduciario?
Hoy en día, casi todos los países tienen moneda de curso legal: el papel moneda. Si bien puedes comprar y vender oro y monedas de oro, rara vez se utilizan para trueques o compras cotidianas y tienden a ser más bien un activo coleccionable o especulativo.
Las criptomonedas como Bitcoin han surgido durante la última década como un desafío a la naturaleza inflacionaria de las monedas fiduciarias, pero a pesar del creciente interés y adopción, estos activos virtuales no parecen acercarse al «dinero» en el sentido tradicional.
¿El papel moneda conduce a la hiperinflación?
Siempre existe la posibilidad de hiperinflación cuando un país imprime su propia moneda. Sin embargo, la mayoría de los países desarrollados han experimentado sólo picos moderados de inflación. De hecho, tener un cierto nivel bajo y sostenido de inflación se considera positivo para el crecimiento económico y la inversión porque anima a las personas a utilizar su dinero en lugar de dejarlo inactivo y perder poder adquisitivo con el tiempo.
Tener una moneda relativamente fuerte y estable no es sólo el mandato de la mayoría de los bancos centrales modernos, sino que una moneda que se deprecia rápidamente es perjudicial para el comercio y la obtención de financiación.
Además, no está claro si la hiperinflación es causada por la “impresión desenfrenada” de dinero. De hecho, la hiperinflación ha ocurrido a lo largo de la historia, incluso cuando el dinero se basaba en metales preciosos; Y toda hiperinflación moderna comenzó con el colapso fundamental de la economía productiva real y/o la inestabilidad política en el país.
Línea de fondo
El dinero fiduciario obtiene su valor de la oferta y la demanda más que del producto físico subyacente. Los gobiernos utilizan dinero fiduciario para crear estabilidad económica y protegerse contra los auges y caídas que son partes naturales del ciclo económico. Sin embargo, la sobreproducción de papel moneda corre el riesgo de inflación o incluso hiperinflación debido al aumento de la oferta que supera la demanda.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué es el dinero fiduciario? El dinero fiduciario es una moneda emitida por el gobierno que no está respaldada por un producto físico como el oro o la plata, sino por el gobierno que lo emitió. El valor del papel moneda está determinado por la relación entre oferta y demanda y la estabilidad del gobierno emisor, no por el valor del producto que lo respalda. La mayoría de las monedas fiduciarias modernas son monedas fiduciarias, incluidos el dólar estadounidense, el euro y otras monedas importantes del mundo. Resultados clave El dinero fiduciario es una moneda emitida por el gobierno que no está respaldada por un producto básico como el oro.El dinero fiduciario da a los bancos centrales más control sobre la economía, ya que pueden controlar la cantidad de dinero impreso.La mayoría de las monedas fiduciarias modernas, como el dólar estadounidense, son monedas fiduciarias.Uno de los peligros del papel moneda es que los gobiernos pueden imprimir demasiado, lo que lleva a la hiperinflación. Wikieconomia / Ryan Oakley Entendiendo el dinero fiduciario El término «disposición» es una palabra latina que a menudo se traduce como «así sea» o «hágase». Por tanto, las monedas fiduciarias sólo tienen valor porque el gobierno respalda ese valor; La moneda fiduciaria en sí misma no tiene significado. Antes del papel moneda, los gobiernos acuñaban monedas a partir de un bien físico valioso como el oro o la plata, o imprimían papel moneda que podía intercambiarse por una determinada cantidad de un bien físico. El Fiat, sin embargo, es inconvertible y no puede canjearse simplemente porque no hay ningún producto subyacente que lo respalde. Dado que el papel moneda no está vinculado a reservas físicas como las reservas nacionales de oro o plata, corre el riesgo de perder su valor debido a la inflación o incluso perder su valor en caso de hiperinflación. En algunos de los peores casos de hiperinflación, como el de Hungría inmediatamente después de la Segunda Guerra Mundial, la tasa de inflación puede duplicarse en un solo día. Además, si la gente pierde la fe en una moneda nacional, el dinero ya no tendrá valor. Esto es muy diferente de, por ejemplo, una moneda respaldada por oro; tiene valor intrínseco debido a la demanda de oro en joyería y adornos, así como en la producción de dispositivos electrónicos, computadoras y vehículos aeroespaciales. Historia del papel moneda en EE.UU. El dólar estadounidense se considera papel moneda y moneda de curso legal y se acepta para el pago de deudas públicas y privadas. La moneda de curso legal es esencialmente cualquier moneda que el gobierno declare legal. Muchos gobiernos emiten papel moneda y luego lo convierten en moneda de curso legal, estableciéndolo como estándar para el pago de la deuda. Anteriormente en la historia de Estados Unidos, la moneda del país estaba respaldada por oro (y en algunos casos por plata). El gobierno federal dejó de permitir a los ciudadanos cambiar moneda por oro gubernamental con la aprobación de la Ley Bancaria de Emergencia de 1933. El patrón oro, que respaldaba la moneda estadounidense con oro federal, terminó por completo en 1971, cuando Estados Unidos también dejó de emitir oro a gobiernos extranjeros en 1971. cambio por moneda estadounidense. Desde entonces, se sabe que los dólares estadounidenses están respaldados por la «plena fe y crédito» del gobierno de los Estados Unidos, son «moneda de curso legal para todas las deudas, públicas y privadas», pero no «podrán canjearse en dinero legal en los Estados Unidos». Hacienda del Estado o en cualquier otro lugar.» Banco de la Reserva Federal”, como se dijo anteriormente al imprimir billetes de dólares. En este sentido, los dólares estadounidenses son ahora «moneda de curso legal» en lugar de «dinero legal» que puede cambiarse por oro, plata o cualquier otro producto básico. Ventajas y desventajas del dinero fiduciario Ventajas Da a los bancos centrales más control sobre la economía Económicamente rentable de producir. Proporciona flexibilidad a los gobiernos. Defectos Esta no es una forma infalible de proteger la economía. Crea una oportunidad para una burbuja Proporciona riesgo de inflación. Beneficios explicados Las monedas fiduciarias cobraron importancia en el siglo XX en parte porque los gobiernos y los bancos centrales buscaron aislar sus economías de los peores efectos de los altibajos naturales del ciclo económico. Como el papel moneda no es un recurso escaso o fijo como el oro, los bancos centrales tienen un control mucho mayor sobre su oferta, lo que les da la capacidad de controlar variables económicas como la oferta de crédito, la liquidez, las tasas de interés y la velocidad del dinero. Por ejemplo, la Reserva Federal de Estados Unidos tiene el doble mandato de mantener bajos el desempleo y la inflación, y el uso de dinero fiduciario puede ayudarla a lograr estos objetivos. El dinero fiduciario sirve como una buena moneda si puede realizar las funciones que la economía de un país requiere de su moneda: almacenar valor, proporcionar una cuenta numérica y facilitar el intercambio. También tiene un señoreaje superior, lo que significa que su producción es más rentable que una moneda directamente vinculada al producto básico. Explicación de las deficiencias. La crisis hipotecaria de 2007 y la posterior crisis financiera sacudieron la creencia de que los bancos centrales necesariamente podrían prevenir depresiones o recesiones severas regulando la oferta monetaria. Por ejemplo, una moneda vinculada al oro suele ser más estable que el dinero fiduciario debido a la oferta limitada de oro. También hay más oportunidades de crear burbujas con dinero fiduciario debido a su oferta ilimitada. Ejemplos de dinero fiduciario El dólar estadounidense, el euro, la libra esterlina, el yen japonés y la rupia india son ejemplos de dinero fiduciario. Al ser una moneda respaldada por el gobierno emisor, el papel moneda suele proporcionar cierta estabilidad económica, pero no siempre. El país africano de Zimbabwe se convirtió en un ejemplo del peor escenario de principios de la década de 2000. En respuesta a graves problemas económicos, el banco central del país comenzó a imprimir dinero a un ritmo asombroso, lo que provocó una hiperinflación. Los expertos sugieren que durante este tiempo la moneda perdió el 99,9% de su valor. Los precios subieron rápidamente y los consumidores llevaban bolsas llenas de dinero sólo para comprar alimentos básicos. En el punto álgido de la crisis, el gobierno de Zimbabwe se vio obligado a emitir un billete de 100 billones de dólares de Zimbabwe. Con el tiempo, las monedas extranjeras se utilizaron más que el dólar de Zimbabwe. ¿Por qué es valioso el dinero fiduciario? A diferencia del dinero basado en productos básicos, como las monedas de oro o los billetes que pueden cambiarse por metales preciosos, el papel moneda está totalmente respaldado por la fe y el crédito totales en el gobierno que lo emitió. Una de las razones por las que esto tiene sentido es que los gobiernos exigen que usted pague impuestos con el papel moneda que emiten. Dado que todo el mundo debe pagar impuestos o afrontar penas severas o prisión, la gente aceptará esto a cambio (esto se conoce como chartalismo).Otras teorías del dinero, como la teoría del crédito, sugieren que dado que todo dinero es una relación de crédito y deuda, no importa si el dinero está respaldado por algo para mantener su valor. ¿Por qué la economía moderna prefiere el papel moneda? Antes del siglo XX, la mayoría de los países utilizaban alguna forma de patrón oro o respaldo de materias primas. A medida que el comercio y las finanzas internacionales crecieron en alcance y alcance; sin embargo, la cantidad limitada de oro proveniente de las minas y las bóvedas de los bancos centrales no pudo igualar el nuevo valor creado, lo que provocó importantes perturbaciones en los mercados y el comercio globales.El dinero fiduciario brinda a los gobiernos una mayor flexibilidad para administrar sus propias monedas, establecer políticas monetarias y estabilizar los mercados globales. También permite la banca de reserva fraccionaria, que permite a los bancos comerciales multiplicar la cantidad de dinero disponible para satisfacer la demanda de los prestatarios. ¿Cuáles son las alternativas al dinero fiduciario? Hoy en día, casi todos los países tienen moneda de curso legal: el papel moneda. Si bien puedes comprar y vender oro y monedas de oro, rara vez se utilizan para trueques o compras cotidianas y tienden a ser…
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