Descripción general de la propiedad corporativa de seguros de vida (COLI)

¿Qué es el seguro de vida de propiedad corporativa (COLI)?

El seguro de vida de propiedad corporativa (COLI), o seguro de vida corporativo, se refiere a pólizas de seguro que las empresas contratan para sus empleados, generalmente altos ejecutivos.

La empresa es responsable de pagar las primas y, si una persona muere, la empresa recibe el beneficio por fallecimiento, no la familia del asegurado ni otros herederos. Estas políticas se conocieron como “seguros de campesinos muertos” después de que algunas empresas compraran seguros de vida para trabajadores de bajo nivel sin su conocimiento.

Cómo funciona el seguro de vida de propiedad corporativa (COLI)

La propiedad corporativa de seguros de vida tiene una larga historia en el mundo empresarial, especialmente entre los altos ejecutivos de las empresas, cuya muerte puede tener graves consecuencias financieras para la empresa. Muchas empresas se refieren a las pólizas corporativas para la alta dirección como seguros de «hombre clave» o «persona clave». Las empresas también pueden contratar pólizas de seguro de vida para sus propietarios, funcionarios, directores y deudores. Cuando las pólizas se emiten para empleados de niveles inferiores, a veces se las llama burlonamente seguro de conserje o seguro de campesino muerto.

Si el comprador de una póliza corporativa es un banco, la póliza suele denominarse seguro de vida bancario (BOLI).

COLI se utiliza normalmente para proteger los intereses financieros de la empresa que lo compra. Dado que la empresa es propietaria de la póliza, también puede pedir prestado dinero o realizar retiros contra el valor en efectivo de la póliza. Las empresas también utilizan los acuerdos COLI como una forma de financiar planes de pensiones ejecutivos complementarios (SERP), un tipo de acuerdo de compensación diferida para ejecutivos clave.

Las pólizas COLI brindan al propietario los mismos beneficios fiscales que otros productos de seguro de vida: los beneficios por fallecimiento están libres de impuestos y las ganancias de la inversión sobre el valor en efectivo de la póliza pueden crecer libres de impuestos o con impuestos diferidos dentro de la póliza.

“Este tratamiento fiscal de las pólizas COLI explica gran parte de su uso, ya que una corporación ciertamente puede realizar una inversión similar sin la complejidad adicional de una póliza de seguro de vida”, señaló el Servicio de Investigación del Congreso en un informe de 2011. «Sin embargo, sin una póliza de seguro de vida, dichas inversiones estarán sujetas a impuestos ordinarios».

Aunque el gobierno federal es responsable de las leyes fiscales relacionadas con los seguros de vida corporativos, estas pólizas también están sujetas a regulaciones gubernamentales como otras formas de seguros, así como a las pautas de informes de la Junta de Normas de Contabilidad Financiera. La Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal, la Oficina del Contralor de la Moneda y la Corporación Federal de Seguro de Depósitos establecen reglas sobre los seguros de vida propiedad de los bancos.

ILI puede tomar la forma de una póliza de seguro de vida individual o grupal. Pero es independiente y distinto del seguro de vida colectivo, que las empresas suelen ofrecer como parte de un plan de beneficios para empleados, porque el beneficiario en este caso es la empresa, no el empleado o su familia.

Otra opción para una póliza COLI o BOLI es un seguro de vida de dos dólares. En este caso, la empresa o el banco paga total o parcialmente las primas, y los herederos del asegurado pueden compartir parte del beneficio por fallecimiento si mueren.

Polémica por el “seguro para campesinos muertos”

En la década de 1990, algunas empresas comenzaron a asegurar indiscriminadamente a sus empleados, y rara vez obtuvieron el permiso de los empleados para hacerlo. La práctica ha generado críticas por permitir que las empresas se beneficien de la muerte de empleados de base cuyas familias no recibieron nada. Luego, en 2006, el Congreso impuso restricciones sobre cómo las empresas podían administrar las políticas COLI y BOLI. Por ejemplo, el Congreso limitó los beneficios fiscales del COLI a una política que se aplica al 35% más rico de los empleados de una empresa. Otros cambios clave incluyen:

• Las empresas ahora deben informar a los empleados cuando quieran contratar un seguro.
• Los empleados cubiertos deben dar su consentimiento a dicho acuerdo por escrito.
• Los empleadores también deben obtener el consentimiento por escrito del empleado si desean continuar con la política después de que el empleado deje la empresa.