Crédito comercial e industrial (C&I): definición, uso y comparación. KRE

¿Qué son los préstamos comerciales e industriales (C&I)?

Un préstamo comercial e industrial (C&I) es un préstamo otorgado a una empresa o corporación. Los préstamos comerciales e industriales brindan a las empresas fondos que pueden utilizarse para diversos fines, incluido capital de trabajo o para financiar gastos de capital como la compra de equipos.

Normalmente, los préstamos C&I tienen tasas de interés variables y están garantizados por una garantía. En febrero de 2022, las empresas y corporaciones de Estados Unidos tenían más de 2,48 billones de dólares en préstamos C&I pendientes.

Cómo funcionan los préstamos comerciales e industriales (C&I)

Los préstamos comerciales e industriales suelen tener tasas de interés variables que están vinculadas a la tasa bancaria principal u otra tasa de referencia como la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR). Muchos prestatarios también deben presentar estados financieros periódicos, que pueden ser trimestrales o anuales, según los requisitos del banco. Los prestamistas suelen exigir un servicio adecuado de la garantía del préstamo y exigen que los prestatarios cumplan ciertas condiciones, como el índice de cobertura del servicio de la deuda (DSCR).

Si bien las grandes corporaciones pueden obtener préstamos C&I, también tienen acceso a los mercados financieros para financiarse mediante la emisión de bonos o acciones. Sin embargo, muchas PYME no tienen acceso a la emisión de acciones porque no pueden negociarse en una bolsa de valores. Como resultado, estas pequeñas y medianas empresas utilizan préstamos C&I para financiar su flujo de caja y sus gastos.

Los préstamos C&I son diferentes de los préstamos para bienes raíces comerciales (CRE), que son préstamos hipotecarios utilizados con fines inmobiliarios comerciales, incluidos oficinas y hoteles. Las empresas también pueden utilizar minipréstamos para cubrir los déficits hasta que la propiedad comercial sea rentable.

Además, los préstamos C&I no son lo mismo que los préstamos personales, ya que sólo las empresas pueden obtener préstamos comerciales e industriales.

Pros y contras de los préstamos C&I

Los préstamos C&I permiten a las empresas evitar el proceso normalmente largo y arduo de atraer inversores de capital. No sólo es más costoso y lleva más tiempo atraer inversores de capital, sino que ser una empresa pública significa ser responsable ante esos inversores y cumplir con regulaciones adicionales de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC). Con la garantía necesaria, los préstamos C&I pueden ayudar a las empresas a recaudar los fondos que necesitan para expandirse.

Sin embargo, los préstamos C&I deben reembolsarse y, en algunos casos, en varios años. Además, si las tasas de interés son altas, los costos del servicio de la deuda pueden obstaculizar el flujo de caja de una empresa, privándola de capital de trabajo.

Cómo utilizan las empresas los préstamos C&I

Los préstamos C&I se pueden utilizar en cualquier momento de la vida de una empresa cuando necesite generar efectivo. Por ejemplo, una startup puede obtener un préstamo C&I para comenzar porque el desembolso inicial de efectivo puede exceder los ingresos generados por las ventas. El préstamo se puede reembolsar a medida que la empresa genere ingresos.

Los préstamos C&I también son útiles para ayudar a las empresas a financiar la compra de activos de capital como maquinaria y equipo. Se pueden utilizar para comprar y renovar nuevas instalaciones, comprar inventario, equipar una tienda minorista o instalar una línea de producción. Los fondos también se pueden utilizar para unirse a un competidor o proveedor en una empresa conjunta.

Seguimiento de préstamos C&I

La Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal supervisa todos los préstamos C&I del país. El crecimiento de los préstamos C&I pendientes tiende a correlacionarse con el crecimiento del producto interno bruto (PIB). Las desaceleraciones y recesiones económicas pueden afectar las tasas de originación de préstamos C&I.

Además, los bancos tienden a reducir la oferta de préstamos C&I cuando aumenta el riesgo crediticio o el riesgo de que un prestatario incumpla con el pago de un préstamo. Por ejemplo, durante una recesión, las empresas pueden sufrir una disminución de sus ingresos debido a una menor demanda de su producto o servicio. Si las empresas no pueden pagar sus préstamos, los bancos pueden reducir la oferta de nuevos préstamos C&I. Como resultado, monitorear la emisión de nuevos préstamos C&I y el número de préstamos morosos puede convertirse en un indicador eficaz de la salud financiera de las empresas y de la economía en su conjunto.

Corrección – 1 de abril de 2022: Una versión anterior de este artículo indicaba incorrectamente el monto total de préstamos C&I pendientes en los Estados Unidos.