Definicion de Comprender las acciones defensivas, pros y contras, ejemplos
Comprender las acciones defensivas implica conocer y entender las tácticas utilizadas para proteger sistemas y redes informáticas de posibles amenazas y ataques. Esto incluye el análisis de las ventajas y desventajas de las acciones defensivas, así como el estudio de ejemplos de su aplicación en situaciones reales.
¿Qué es una acción protectora?
Las acciones defensivas son acciones que proporcionan dividendos y rendimientos estables independientemente del desempeño del mercado de valores en su conjunto. Existe una demanda constante de sus productos, por lo que las existencias defensivas tienden a ser más estables en las diferentes etapas del ciclo económico. Las acciones de defensa no deben confundirse con las acciones de defensa, que son acciones de empresas que fabrican armas, municiones y aviones de combate.
Resultados clave
- Las acciones defensivas son acciones que proporcionan dividendos y rendimientos estables independientemente del desempeño del mercado de valores en su conjunto.
- Empresas bien establecidas como Procter & Gamble, Johnson & Johnson, Philip Morris International y Coca-Cola se consideran acciones defensivas.
- Las acciones defensivas ofrecen beneficios significativos en forma de rendimientos similares a largo plazo con menos riesgo que otras acciones.
- Por otro lado, la baja volatilidad de las acciones defensivas a menudo conduce a menores rendimientos durante los mercados alcistas y a un ciclo de acción de mercado inoportuna.
Comprender las acciones defensivas
Los inversores que quieran proteger sus carteras durante una economía debilitada o períodos de alta volatilidad pueden querer aumentar su exposición a acciones defensivas. Empresas bien establecidas como Procter & Gamble (PG), Johnson & Johnson (JNJ), Philip Morris International (PM) y Coca-Cola (KO) se consideran acciones defensivas. Además de fuertes flujos de efectivo, estas empresas tienen operaciones estables y la capacidad de soportar condiciones económicas que empeoran. También pagan dividendos, que pueden amortiguar el precio de las acciones durante las caídas del mercado.
Las acciones defensivas también tienen menos probabilidades de enfrentarse a la quiebra debido a su relativa fortaleza durante las crisis.
Cuando los tiempos son difíciles o cuando las cosas van inestables, ¿por qué querría alguien poseer acciones? ¿Por qué no simplemente ocuparnos de la seguridad de las letras del Tesoro, que esencialmente tienen una tasa de rendimiento libre de riesgo? La respuesta es bastante simple: el miedo y la codicia a menudo pueden impulsar los mercados. Las acciones defensivas satisfacen la codicia al ofrecer rendimientos de dividendos más altos que los que se podrían lograr en un entorno de tasas de interés bajas. También reducen el miedo porque no son tan riesgosos como las acciones normales y, por lo general, hace falta un desastre importante para descarrilar su modelo de negocio. Los inversores también deben darse cuenta de que la mayoría de los gestores de inversiones no tienen más opción que poseer acciones. Si creen que los tiempos serán más difíciles de lo habitual, migrarán hacia acciones defensivas.
Durante las recesiones, las acciones defensivas tienden a tener un mejor desempeño que el mercado en general. Sin embargo, durante la fase de expansión tienden a tener un desempeño inferior al del mercado. Esto se debe a su bajo riesgo beta o de mercado. Las acciones defensivas suelen tener una beta inferior a 1. Para ilustrar la beta, considere una acción con una beta de 0,5. Si el mercado cayera un 2% durante la semana, esperaríamos que las acciones sólo perdieran alrededor del 1%. Por otro lado, un aumento del 2% en los precios de mercado durante una semana da como resultado una ganancia esperada de sólo el 1% para las acciones defensivas, con una beta de 0,5.
Beneficios de las acciones defensivas
Las acciones defensivas ofrecen beneficios significativos en forma de rendimientos similares a largo plazo con menos riesgo que otras acciones. Las acciones defensivas como grupo tienen un índice de Sharpe más alto que el mercado de valores en su conjunto. Esto constituye un fuerte argumento de que las acciones defensivas son objetivamente mejores inversiones que otras acciones. Warren Buffett también se convirtió en uno de los mayores inversores de todos los tiempos, gracias en parte a su enfoque en acciones defensivas. No es necesario asumir riesgos excesivos para ganarle al mercado. De hecho, limitar las pérdidas con acciones defensivas puede resultar más eficaz.
Desventajas de las acciones defensivas
Por otro lado, la baja volatilidad de las acciones defensivas a menudo conduce a menores rendimientos durante los mercados alcistas y a un ciclo de acción de mercado inoportuna. Desafortunadamente, muchos inversores abandonan las acciones defensivas por frustración por su bajo rendimiento al final de un mercado alcista, cuando realmente más las necesitan. Después de una caída del mercado, los inversores a veces se apresuran a comprar acciones defensivas cuando ya es demasiado tarde. Estos intentos fallidos de sincronizar el mercado utilizando acciones defensivas pueden reducir significativamente la tasa de rendimiento para los inversores.
Ejemplos de acciones defensivas
Las acciones defensivas también se conocen como acciones no cíclicas porque no están altamente correlacionadas con el ciclo económico. A continuación se muestran varios tipos de existencias protectoras.
Utilidades
Los servicios públicos de agua, gas y electricidad son ejemplos de acciones defensivas porque la gente las necesita en todas las etapas del ciclo económico. Las empresas de servicios públicos también son otro beneficio de la desaceleración de la economía porque las tasas de interés tienden a ser más bajas.
Bienes de consumo
Las empresas que producen o distribuyen productos de consumo que la gente tiende a comprar por necesidad, independientemente de las condiciones económicas, generalmente se consideran defensivas. Estos incluyen alimentos, bebidas, productos de higiene, productos de tabaco y algunos artículos para el hogar. Estas empresas generan un flujo de caja estable y beneficios predecibles tanto en períodos económicos fuertes como débiles. Sus acciones tienden a superar a las acciones cíclicas no defensivas o de consumo que venden productos discrecionales durante las economías débiles, pero tienen un rendimiento inferior en las economías fuertes.
Acciones de atención médica
Históricamente, las grandes acciones de productos farmacéuticos y de dispositivos médicos se han considerado acciones defensivas. Después de todo, siempre habrá personas enfermas que necesitarán atención. Sin embargo, la mayor competencia de nuevos medicamentos y la incertidumbre sobre las regulaciones significan que no están tan protegidos como antes.
Apartamento REIT
Los fideicomisos de inversión en bienes raíces multifamiliares (REIT) también se consideran defensivos porque la gente siempre necesita vivienda. Cuando busque acciones defensivas, evite los REIT que se especializan en apartamentos de muy alta gama. Además, evite los REIT de edificios de oficinas o los REIT de parques industriales, ya que pueden experimentar un aumento de los incumplimientos de arrendamiento si la actividad comercial se desacelera.
Divulgación: Wikieconomia no brinda asesoramiento de inversión; Los inversores deben considerar su tolerancia al riesgo y sus objetivos de inversión antes de tomar decisiones de inversión.
Preguntas Frecuentes
Preguntas frecuentes sobre acciones defensivas:
1. ¿Qué son las acciones defensivas y cómo se diferencian de otras acciones?
Las acciones defensivas son acciones de empresas que proporcionan dividendos y rendimientos estables independientemente de cómo se desempeñe el mercado de valores en su conjunto. Se diferencian de otras acciones en que tienen una demanda constante de sus productos y tienden a ser más estables en diferentes etapas del ciclo económico.
2. ¿Por qué querría alguien poseer acciones defensivas en lugar de opciones más seguras como las letras del Tesoro?
Aunque las letras del Tesoro ofrecen tasas de rendimiento libre de riesgo, las acciones defensivas satisfacen tanto la codicia como el miedo. Ofrecen rendimientos de dividendos más altos que los que se pueden lograr en un entorno de tasas de interés bajas, lo que satisface la codicia de los inversores. Además, las acciones defensivas son menos riesgosas que las acciones normales y no suelen enfrentarse a la quiebra incluso en tiempos difíciles, lo que reduce el miedo de los inversores.
3. ¿Cuáles son los beneficios y las desventajas de las acciones defensivas?
Los beneficios de las acciones defensivas incluyen rendimientos similares a largo plazo con menos riesgo que otras acciones, lo que las convierte en inversiones atractivas. Sin embargo, la baja volatilidad de las acciones defensivas puede conducir a menores rendimientos durante los mercados alcistas y a un ciclo de acción de mercado inoportuna, lo que puede frustrar a los inversores que esperan altos rendimientos en todo momento.
¿Problemas o dudas? Te ayudamos
Si quieres estar al día, suscríbete a nuestra newsletter y síguenos en Instagram. Si quieres recibir soporte para cualquier duda o problema, no dude en ponerse en contacto con nosotros en info@wikieconomia.org.