Comerciante minorista de divisas (RFED): qué es, cómo funciona

¿Qué es un corredor minorista de divisas (RFED)?

Un corredor minorista de divisas (RFED) actúa como contraparte de transacciones de divisas extrabursátiles (OTC) en las que la compra y venta de instrumentos financieros no están vinculadas a ningún tipo de cambio.

Comprensión de los agentes minoristas de divisas (RFED)

Los comerciantes minoristas de divisas realizan transacciones de divisas, contratos de futuros, opciones sobre contratos de futuros y contratos de opciones para personas que no están autorizadas a realizar estas transacciones en otros lugares. La transacción puede ser apalancada, marginada o financiada por otros medios. La financiación puede provenir de una contraparte, un oferente o un tercero que trabaje para estas entidades. Las operaciones de este tipo suelen ser operaciones al contado extrabursátiles.

Si bien la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) no regula directamente estas transacciones, sí impone restricciones sobre quién puede realizar las transacciones. Los comerciantes minoristas de divisas deben convertirse en miembros de la Asociación Nacional de Futuros (NFA) para poder realizar negocios con el público. Un RFED puede ser un individuo o una organización.

Los contratos de futuros de moneda extranjera normalmente se negocian en mercados reconocidos y regulados, así como en el mercado interbancario. El mercado interbancario es una red global utilizada por instituciones financieras para negociar grandes volúmenes de divisas entre sí y no está abierto al comercio minorista. Para los comerciantes minoristas, la mayoría de las operaciones se llevarán a cabo en lugares regulados por la CFTC o la Comisión de Bolsa de Valores (SEC). Sin embargo, puede utilizar el mercado extrabursátil o extrabursátil que ofrece un corredor minorista de divisas.

Las transacciones extrabursátiles ocurren directamente entre dos partes, como un individuo y un corredor o corredor de divisas autorizado. La Cámara de Compensación no participa en el proceso de pedido. Estas transacciones extrabursátiles se realizan principalmente de forma electrónica o por teléfono. Los comerciantes minoristas de divisas actúan como creadores de mercado entre particulares y cobran tarifas por sus servicios. Aunque existe cierta supervisión de la RFED, es posible que muchas de las reglas estándar para corredores de bolsa de la SEC no se apliquen a las transacciones de Forex.

Regulación de los comerciantes minoristas de divisas

La Asociación Nacional de Futuros (NFA) regula y controla las transacciones de divisas. Son responsables de garantizar que todos realicen negocios de forma legal y de conformidad con la ley. La historia de la NFA se remonta a 1974, cuando el Congreso estableció la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos.

La legislación que creó la CFTC también creó una asociación de futuros autorizada, lo que permitió la creación de una organización autorreguladora. En 1981, el Congreso designó a la NFA como funcionario y en 1982 la NFA inició sus actividades de supervisión.

Los RFED también deben tener al menos un principal relacionado con Forex. Una parte relacionada es alguien que solicita órdenes, clientes o fondos de clientes o controla personas involucradas en dichas actividades. La persona involucrada en el comercio de divisas también deberá cumplir con las reglas de la NFA y es posible que deba proporcionar documentos, incluidas huellas dactilares.

Según la NFA, los interesados ​​deben registrarse en el sitio web, completar una solicitud, cumplir con los requisitos de elegibilidad y pagar cuotas de inscripción y membresía no reembolsables. Otras condiciones incluyen proporcionar huellas dactilares y demostrar habilidades en el comercio de divisas. La NFA también declaró que todas las personas involucradas en el comercio de divisas deben realizar un nuevo examen.