Definicion de Coeficiente de acidez: definición, fórmula y ejemplo.
El coeficiente de acidez es un parámetro que mide la concentración de iones de hidrógeno en una solución, indicando su nivel de acidez o alcalinidad. Su valor se determina utilizando la fórmula del pH, que es pH = -log [H+], donde [H+] corresponde a la concentración de iones de hidrógeno. Un ejemplo típico es determinar el coeficiente de acidez de una solución de vinagre, cuyo resultado permitiría conocer el grado de acidez de la misma.
¿Qué es el factor de prueba de ácido?
El índice rápido, comúnmente conocido como índice rápido, utiliza datos del balance de una empresa para indicar si tiene los fondos para cumplir con sus pasivos a corto plazo. Normalmente, un ratio de 1,0 o más indica que una empresa puede pagar sus pasivos a corto plazo, mientras que un ratio inferior a 1,0 indica que puede tener dificultades para pagarlos.
Resultados clave
- La prueba ácida, o índice rápido, compara los activos más a corto plazo de una empresa con sus pasivos más a corto plazo para determinar si tiene suficiente efectivo para pagar sus pasivos inmediatos, como la deuda a corto plazo.
- El índice de prueba ácida no tiene en cuenta los activos circulantes que son difíciles de liquidar rápidamente, como el inventario.
- Es posible que el índice de prueba ácida no proporcione una imagen confiable de la salud financiera de una empresa si la empresa tiene cuentas por cobrar que tardan más de lo habitual en liquidarse, o pasivos corrientes que han vencido pero que no requieren un pago inmediato.
Wikieconomia / Joule García
Comprensión de las relaciones de prueba ácida
En determinadas situaciones, los analistas prefieren utilizar el índice de prueba rápida en lugar del índice circulante (también conocido como índice de capital de trabajo) porque el método de prueba ácida ignora activos como el inventario que pueden ser difíciles de liquidar rápidamente. Por tanto, el factor de prueba ácida es un indicador más conservador.
Las empresas con un índice de prueba ácida inferior a 1,0 no tienen suficientes activos líquidos para cubrir sus pasivos corrientes y deben tratarse con precaución. Si el índice de prueba ácida es mucho menor que el índice actual, los activos actuales de la empresa dependen en gran medida del inventario.
Sin embargo, esto no es una mala señal en todos los casos, ya que algunos modelos de negocio dependen inherentemente del inventario. Las tiendas minoristas, por ejemplo, pueden tener tasas de prueba de ácido muy bajas sin necesariamente estar en riesgo. El rango aceptable de relación de prueba de ácido variará según la industria y descubrirá que las comparaciones son más significativas cuando se analizan empresas pares que operan en la misma industria.
Para la mayoría de las industrias, el factor de prueba de ácido debe ser superior a 1,0. Por otra parte, una proporción elevada no siempre es buena. Esto puede indicar que el efectivo se ha acumulado y está inactivo en lugar de reinvertirlo, devolverlo a los accionistas o utilizarlo productivamente.
Algunas empresas de tecnología generan enormes flujos de caja y, en consecuencia, tienen ratios de prueba de hasta 7 u 8. Si bien esto es ciertamente mejor que la alternativa, estas empresas han recibido críticas de inversores activistas que preferirían que los accionistas compartieran las ganancias.
Cálculo del coeficiente de prueba de ácido.
El numerador del índice de prueba ácida se puede determinar de diferentes maneras, pero la consideración principal debe ser obtener una visión realista de los activos líquidos de la empresa. Debe incluirse el efectivo y los equivalentes al efectivo, así como las inversiones a corto plazo, como los valores negociables.
Por lo general, se incluyen las cuentas por cobrar, pero esto no es apropiado para todas las industrias. Por ejemplo, en la industria de la construcción, la recuperación de las cuentas por cobrar puede llevar mucho más tiempo que la práctica habitual en otras industrias, por lo que su inclusión puede hacer que la posición financiera de la empresa parezca mucho más segura de lo que realmente es.
Fórmula:
Prueba de acidez
«=»
Dinero
+
Valores negociables
+
ARKANSAS
Responsabilidad actual
Dónde:
ARKANSAS
«=»
Cuentas por cobrar
\begin{aligned} &\text{Prueba ácida} = \frac{ \text{Efectivo} + \text{Valores negociables} + \text{A/R} }{ \text{Pasivos corrientes} } \\ &\ textbf {dónde:} \\ &\text{A/R} = \text{Cuentas por cobrar} \\ \end{aligned} Prueba de acidez«=»Responsabilidad actualDinero+Valores negociables+ARKANSASDónde:ARKANSAS«=»Cuentas por cobrar
Otra forma de calcular el numerador es tomar todos los activos circulantes y restar los activos ilíquidos. Lo más importante es restar el inventario, teniendo en cuenta que esto distorsionará negativamente la imagen de un negocio minorista debido a la cantidad de inventario que tiene. Otras partidas que aparecen en el balance como activos deben deducirse si no pueden utilizarse para cubrir pasivos a corto plazo, como anticipos a proveedores, pagos anticipados y activos por impuestos diferidos.
El denominador del ratio debe incluir todos los pasivos, deudas y obligaciones corrientes con vencimiento dentro de un año. Es importante señalar que el tiempo no se tiene en cuenta en el factor de prueba de ácido. Si las cuentas por pagar de una empresa están a punto de vencer pero sus cuentas por cobrar no vencen hasta dentro de varios meses, su situación puede ser mucho más precaria de lo que sugeriría su ratio. Lo contrario también puede ser cierto.
Se rumorea que el término «prueba de ácido» se originó a partir de la prueba de metales preciosos como el oro con ácido para garantizar su autenticidad.
Ejemplo de factor de prueba ácida
El índice de prueba ácida de una empresa se puede calcular utilizando su balance. A continuación se muestra una versión condensada del balance de Apple Inc. (AAPL) al 27 de enero de 2022, que muestra los componentes de los activos corrientes y pasivos corrientes de la empresa (todas las cifras en millones de dólares):
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 37 119 |
| Valores del mercado a corto plazo | 26.794 |
| Cuentas por cobrar | 30 213 |
| Reservas | 5.876 |
| Cuentas por cobrar no comerciales a proveedores | 35 040 |
| Otros activos circulantes | 18 112 |
| Total de activos corrientes | 153 154 |
| Cuentas por pagar | 74 362 |
| Otros pasivos corrientes | 49 167 |
| Ingreso diferido | 7876 |
| Letra de cambio | 5000 |
| Deuda urgente | 11 169 |
| Total pasivos corrientes | 147 574 |
Para obtener los activos corrientes líquidos de la empresa, agregue:
- Efectivo y equivalentes de efectivo
- Valores del mercado a corto plazo
- Cuentas por cobrar
- Cuentas por cobrar no comerciales a proveedores
Para obtener los pasivos corrientes, agregue:
- Cuentas por pagar
- Otros activos circulantes
Luego divida los activos líquidos corrientes por los pasivos corrientes para calcular el índice de prueba ácida. El cálculo se verá así:
ATR de Apple = ($37.119 + 26.795 + 30.213 + 35.040) / ($74.632 + $49.167) = 1,05.
No todo el mundo calcula este ratio de la misma forma. No existe un método único y confiable para determinar el índice de pruebas de ácido de una empresa. Algunos analistas pueden incluir otras partidas del balance no incluidas en este ejemplo y otros pueden eliminar las utilizadas aquí. Por lo tanto, es importante comprender cómo los proveedores de datos llegan a sus conclusiones antes de utilizar las métricas que se le proporcionan.
¿Cuál es la diferencia entre los coeficientes actuales y ácidos?
Tanto el índice circulante, también conocido como índice de capital de trabajo, como el índice de prueba crítica miden la capacidad a corto plazo de una empresa para generar suficiente efectivo para pagar todas las deudas si vencieran de inmediato. Sin embargo, el índice de prueba ácida se considera más conservador que el índice corriente porque su cálculo ignora elementos como el inventario, que puede ser difícil de liquidar rápidamente. Otra diferencia clave es que el índice de prueba ácida solo incluye activos que se pueden convertir en efectivo dentro de 90 días o menos, mientras que el índice circulante incluye aquellos activos que se pueden convertir en efectivo dentro de un año.
¿Qué te dice la relación de prueba de ácido?
La prueba de fuego, o ratio rápido, mide si una empresa tiene o puede generar suficiente efectivo para pagar sus obligaciones inmediatas, como la deuda a corto plazo. Para la mayoría de las industrias, el factor de prueba de ácido debe ser superior a 1,0. Si es inferior a 1,0, entonces las empresas no tienen suficientes activos líquidos para pagar sus pasivos corrientes y deben tratarse con precaución. Si el índice de prueba ácida es mucho más bajo que el índice actual, significa que los activos actuales de la empresa dependen en gran medida del inventario. Por otro lado, un ratio muy alto puede indicar que el efectivo acumulado está inactivo en lugar de reinvertirse, devolverse a los accionistas o destinarse de otro modo a un uso productivo.
¿Cómo calcular el coeficiente de prueba de ácido?
Para calcular el índice de prueba ácida de una empresa, divida el efectivo actual, los valores negociables y las cuentas por cobrar totales de la empresa por sus pasivos corrientes. Esta información se puede encontrar en el balance de la empresa.
Línea de fondo
El ratio rápido, también llamado ratio rápido, es una medida que se utiliza para determinar si una empresa está dispuesta a vender activos dentro de los 90 días para cubrir los gastos inmediatos. En general, según los analistas, si el ratio supera 1,0, la empresa puede recuperar sus gastos inmediatos. Si es menor que 1,0, entonces no puede.
La confiabilidad de este índice depende de la industria en la que opera la empresa que está evaluando, por lo que, como muchos otros índices financieros, es mejor utilizarlo al comparar empresas similares.
Preguntas Frecuentes
Pregunta 1: ¿Qué es el factor de prueba de ácido?
Respuesta: El índice rápido, conocido comúnmente como índice rápido, se utiliza datos del balance de una empresa para indicar si tiene los fondos para cumplir con sus pasivos a corto plazo. Un ratio de 1,0 o más indica que una empresa puede pagar sus pasivos a corto plazo, mientras que un ratio inferior a 1,0 indica que puede tener dificultades para pagarlos.
Pregunta 2: ¿Cómo calcular el coeficiente de prueba de ácido?
Respuesta: Para calcular el índice de prueba ácida de una empresa, divida el efectivo actual, los valores negociables y las cuentas por cobrar totales de la empresa por sus pasivos corrientes. Esta información se puede encontrar en el balance de la empresa.
Pregunta 3: ¿Qué te dice la relación de prueba de ácido?
Respuesta: La prueba ácida, o índice rápido, mide si una empresa tiene o puede generar suficiente efectivo para pagar sus obligaciones inmediatas, como la deuda a corto plazo. Para la mayoría de las industrias, el factor de prueba de ácido debe ser superior a 1,0. Si es inferior a 1,0, entonces las empresas no tienen suficientes activos líquidos para pagar sus pasivos corrientes y deben tratarse con precaución. Un ratio muy alto puede indicar que el efectivo acumulado está inactivo en lugar de reinvertirse, devolverse a los accionistas o destinarse de otro modo a un uso productivo.
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