Definicion de Asociación de Préstamos y Construcción (B&L): qué es, cómo funciona
La Asociación de Préstamos y Construcción (B&L) es una entidad que se encarga de financiar proyectos de construcción a través de préstamos. Funciona proporcionando fondos a los constructores para la realización de proyectos inmobiliarios.
¿Qué es una Asociación de Préstamos y Construcción (B&L)?
Las asociaciones de construcción y préstamos (B&L) eran instituciones financieras mutuas (IF). esto aumentó enormemente la disponibilidad de hipotecas desde la década de 1830 hasta la de 1930. Guiados por el espíritu de «autoayuda mutua», los miembros juntaron su dinero (normalmente en pequeños B&L regionales) y, a su vez, obtuvieron derecho a recibir dividendos. y contratar una hipoteca.
A partir de mediados de la década de 1930, los B&L comenzaron a transformarse en ahorros y préstamos federales (S&L), autorizados por el gobierno de Estados Unidos y dependían de un seguro de depósitos federal.
Resultados clave
- Las asociaciones de construcción y préstamos (B&L) eran instituciones financieras mutuas (FI) que aumentaron considerablemente la disponibilidad de préstamos hipotecarios desde la década de 1830 hasta la de 1930.
- Los participantes juntaron su dinero y, a su vez, tenían derecho a dividendos y a una hipoteca.
- La Gran Depresión afectó duramente a muchas B&L, que antepusieron los intereses de sus miembros a la obtención de beneficios.
- Después de la Gran Depresión, las cajas de ahorro y préstamos pasaron a estar reguladas a nivel federal, convirtiéndose en las asociaciones federales de ahorro y préstamo (S&L) que conocemos hoy.
Comprender la Asociación de Préstamos y Construcción (B&L)
B&L, también conocido como fondo de previsión, comienza cuando un grupo de personas acuerda pagar cuotas de membresía y suscribir una determinada cantidad de acciones con un valor de reembolso predeterminado. Luego, los miembros deben pagar una determinada cantidad cada mes hasta alcanzar el valor de reembolso de sus acciones.
Si una persona compra cinco acciones, cada una con un vencimiento de $600, puede pedir prestado hasta $3000. Debido a las restricciones sobre la cantidad de capital que poseen estas asociaciones, los miembros generalmente tienen que turnarse (o, más exactamente, superar la oferta de otros miembros) para obtener una hipoteca. Si todavía debían las acciones, continuarían pagándolas hasta que se cancelara el pagaré.
B&L dependía en gran medida de un modelo de acumulación de acciones en el que los miembros se comprometían a comprar acciones de la asociación y posteriormente tenían derecho a pedir prestado contra el valor de esas acciones para comprar una casa.
Los primeros B&L se estructuraron como planes “de terminación” o cerrados que expiraban cuando se reembolsaban todos los préstamos emitidos. Sin embargo, a mediados del siglo XIX aparecieron los llamados «planes en serie», que periódicamente emitían nuevas acciones que tenían su propia fecha de vencimiento. Con el tiempo, estos dieron paso a «planes permanentes» a los que los participantes podían unirse cuando lo desearan.
Historia de las asociaciones de construcción y préstamos (B&L)
B&L estuvo influenciada por las sociedades de construcción británicas, que se hicieron comunes en el Reino Unido durante la Revolución Industrial. Los grandes pagos iniciales y los cortos plazos de pago (a menudo cinco años o menos) que exigen los bancos depositarios han demostrado ser una barrera importante para la propiedad de vivienda de la clase media. Las sociedades de construcción pasaron por alto el sistema bancario tradicional al permitir a sus miembros comprar acciones y pedir prestado contra su valor al comprar una casa.
Dos trabajadores de una fábrica nacidos en Inglaterra formaron el primer B&L estadounidense en Filadelfia en 1831. Pronto estas cooperativas locales surgieron en todo el noreste y el Atlántico medio. En la década de 1870, aparecieron B&L en la mayoría de los estados.
El crecimiento de B&L se vio favorecido por el aumento de los ingresos de los trabajadores calificados en esta época. Aunque normalmente no podían afrontar el gran pago inicial requerido para un préstamo bancario, sus mayores ingresos les permitieron comprar propiedades a través de esta fuente alternativa de fondos.
El uso de B&L alcanzó su cenit en 1927, cuando 12.804 de ellos estaban dispersos por todo el país y atendían a más de 11 millones de miembros. Sin embargo, esta influencia disminuirá significativamente en el transcurso de una década.
Construcción y préstamos (B&L) frente a ahorros y préstamos (S&L)
En respuesta a la Gran Depresión y el consiguiente deterioro de los balances de pérdidas y ganancias, el gobierno comenzó a ofrecer estatutos a un nuevo tipo de prestamista: las instituciones federales de ahorro y préstamo. Aunque inicialmente la industria se mostró reacia a aceptar la regulación federal, con el tiempo los beneficios se hicieron evidentes.
En primer lugar, con problemas de liquidez Las instituciones de ahorro y préstamo podían pedir prestado a la Junta Federal de Bancos de Préstamos para Vivienda, creada en 1932 por la Ley Federal de Bancos de Préstamos para Vivienda, para apuntalar su capital. Además, la Corporación Federal de Seguros de Ahorros y Préstamos (FSLIC) buscó estabilizar los ahorros garantizando los depósitos de sus miembros.
Preguntas Frecuentes
¿Qué es una Asociación de Préstamos y Construcción (B&L)?
Las asociaciones de construcción y préstamos (B&L) eran instituciones financieras mutuas (IF). esto aumentó enormemente la disponibilidad de hipotecas desde la década de 1830 hasta la de 1930. Guiados por el espíritu de «autoayuda mutua», los miembros juntaron su dinero (normalmente en pequeños B&L regionales) y, a su vez, obtuvieron derecho a recibir dividendos. y contratar una hipoteca.
A partir de mediados de la década de 1930, los B&L comenzaron a transformarse en ahorros y préstamos federales (S&L), autorizados por el gobierno de Estados Unidos y dependían de un seguro de depósitos federal.
Resultados clave
- Las asociaciones de construcción y préstamos (B&L) eran instituciones financieras mutuas (FI) que aumentaron considerablemente la disponibilidad de préstamos hipotecarios desde la década de 1830 hasta la de 1930.
- Los participantes juntaron su dinero y, a su vez, tenían derecho a dividendos y a una hipoteca.
- La Gran Depresión afectó duramente a muchas B&L, que antepusieron los intereses de sus miembros a la obtención de beneficios.
- Después de la Gran Depresión, las cajas de ahorro y préstamos pasaron a estar reguladas a nivel federal, convirtiéndose en las asociaciones federales de ahorro y préstamo (S&L) que conocemos hoy.
Comprender la Asociación de Préstamos y Construcción (B&L)
B&L, también conocido como fondo de previsión, comienza cuando un grupo de personas acuerda pagar cuotas de membresía y suscribir una determinada cantidad de acciones con un valor de reembolso predeterminado. Luego, los miembros deben pagar una determinada cantidad cada mes hasta alcanzar el valor de reembolso de sus acciones.
Si una persona compra cinco acciones, cada una con un vencimiento de $600, puede pedir prestado hasta $3000. Debido a las restricciones sobre la cantidad de capital que poseen estas asociaciones, los miembros generalmente tienen que turnarse (o, más exactamente, superar la oferta de otros miembros) para obtener una hipoteca. Si todavía debían las acciones, continuarían pagándolas hasta que se cancelara el pagaré.
B&L dependía en gran medida de un modelo de acumulación de acciones en el que los miembros se comprometían a comprar acciones de la asociación y posteriormente tenían derecho a pedir prestado contra el valor de esas acciones para comprar una casa.
Los primeros B&L se estructuraron como planes “de terminación” o cerrados que expiraban cuando se reembolsaban todos los préstamos emitidos. Sin embargo, a mediados del siglo XIX aparecieron los llamados «planes en serie», que periódicamente emitían nuevas acciones que tenían su propia fecha de vencimiento. Con el tiempo, estos dieron paso a «planes permanentes» a los que los participantes podían unirse cuando lo desearan.