Ampliación de la formación: definición, ejemplo, estrategias comerciales.

¿Qué es una formación en expansión?

Una formación en expansión es un patrón gráfico de precios identificado por los analistas técnicos. Se caracteriza por una creciente volatilidad de los precios y se representa como dos líneas de tendencia divergentes: ascendente y descendente. Esto suele ocurrir después de una subida o bajada significativa de los precios de los valores. En el gráfico está indicado por una serie de máximos de pivote más altos y mínimos de pivote más bajos.

El siguiente cuadro muestra un ejemplo de una formación en expansión clásica.

Comprender las formaciones en expansión

Las formaciones de extensión ocurren cuando el mercado experimenta un desacuerdo cada vez mayor entre los inversores sobre el precio apropiado de un valor durante un corto período de tiempo. Los compradores están cada vez más dispuestos a comprar a precios más altos, mientras que los vendedores están cada vez más motivados para obtener ganancias. Esto crea una serie de máximos de precios intermedios más altos y mínimos intermedios más bajos. Al conectar estos máximos y mínimos, las líneas de tendencia forman un patrón en expansión, similar a un megáfono o un triángulo simétrico inverso.

El precio puede reflejar desacuerdos aleatorios entre inversores o un factor más fundamental. Por ejemplo, muchos países están viendo una expansión de las milicias debido al mayor riesgo político en el período previo a las próximas elecciones. Diferentes resultados de encuestas o políticas de candidatos pueden hacer que el mercado se vuelva muy alcista en algunos momentos y muy bajista en otros. La expansión de la formación también puede ocurrir durante la temporada de presentación de resultados, cuando las empresas pueden informar resultados financieros trimestrales diferentes, lo que puede provocar ataques de optimismo o pesimismo.

Estas formaciones son relativamente raras en condiciones normales de mercado a largo plazo, ya que la mayoría de los mercados tienden a moverse en una dirección u otra con el tiempo. Por ejemplo, el S&P 500 ha aumentado constantemente a largo plazo; Por lo tanto, es más probable que tales formaciones ocurran en un momento en que los participantes del mercado han comenzado a procesar una serie de noticias preocupantes. Es probable que temas como el conflicto geopolítico o un cambio en la dirección de la política de la Reserva Federal, o especialmente una combinación de ambos, coincidan con tales formaciones.

Beneficio de la expansión de la formación

Las formaciones en extensión tienden a ser bajistas para la mayoría de los inversores a largo plazo y operadores de tendencias, ya que se caracterizan por una volatilidad creciente sin un movimiento claro en una dirección. Sin embargo, esta es una buena noticia para los traders swing y day traders que intentan beneficiarse de la volatilidad en lugar de depender de los movimientos direccionales del mercado. Estos operadores confían en técnicas de análisis técnico, como líneas de tendencia o indicadores técnicos, para entrar y salir rápidamente de operaciones que se benefician de los movimientos a corto plazo. Las líneas de tendencia les ayudan a anticipar puntos de inflexión en los que pueden beneficiarse de las decisiones comerciales si sincronizan bien la operación o reducir sus pérdidas si el precio se mueve en contra de su posición.

Por ejemplo, un swing trader puede identificar una formación en expansión e ingresar posiciones largas cuando el precio alcanza una línea de tendencia inferior y/o posiciones cortas cuando el precio alcanza una línea de tendencia superior. La ampliación de estas dos líneas de tendencia significa que el beneficio potencial de cada operación swing es mayor que la operación swing anterior. Estas condiciones no se cumplen si las líneas de tendencia son convergentes (como en un triángulo simétrico) o paralelas (como en un canal de precios).

Además de observar las líneas de tendencia, estos operadores pueden observar los indicadores de impulso para determinar la probabilidad de una reversión a corto plazo. Los traders intradía también tienden a ver estos patrones con más frecuencia, ya que se centran en períodos de tiempo más cortos, que duran minutos u horas. Las formaciones en expansión tienden a ser más comunes en estos intervalos de tiempo.

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