Acumulación de desastres

¿Qué es la acumulación de desastres?

En la industria de seguros, el término «acumulación de catástrofes» se refiere al cobro de reclamaciones que deberían pagarse si ocurrieran una o más catástrofes en toda una región. En este sentido, la acumulación de desastres es una especie de evaluación del daño potencial causado por desastres como terremotos o fenómenos meteorológicos severos.

Cómo funciona la acumulación de desastres

El modelo de negocio básico de las compañías de seguros es cobrar primas de un gran número de asegurados, siendo las primas cobradas lo suficientemente altas como para respaldar las reclamaciones que puedan presentarse en virtud de esas pólizas. Sin embargo, si las reclamaciones superan los niveles esperados, es posible que la compañía de seguros no pueda financiar reclamaciones con primas cobradas previamente, lo que provocará pérdidas y una posible insolvencia.

Este problema central se vuelve especialmente grave cuando se trata de riesgos catastróficos como terremotos o huracanes. A diferencia de la mayoría de los contratos de seguro, en los que la probabilidad de que un asegurado presente un reclamo no depende de si lo hace un segundo o un tercer asegurado, las catástrofes pueden ser mucho más peligrosas para las aseguradoras. Esto se debe a que un solo evento podría afectar potencialmente a los asegurados en toda una región, lo que resultaría en una cascada simultánea de reclamaciones de pólizas. Desde la perspectiva de la compañía de seguros, esto es una especie de «peor de los casos», ya que el costo total de estas reclamaciones podría exceder significativamente las primas cobradas por estas pólizas.

Para gestionar este riesgo, las compañías de seguros rastrean las pérdidas potenciales asociadas con este tipo de catástrofes, agrupando estas estimaciones para cada región o para el negocio en su conjunto. Las compañías de seguros llaman a este subtotal acumulación de catástrofe porque es esencialmente la acumulación del riesgo representado por cualquier catástrofe potencial. Por ejemplo, una compañía de seguros de hogar que asegura contra terremotos podría rastrear la acumulación de catástrofes en un estado o ciudad en particular que sea particularmente propenso a los terremotos. Dependiendo del nivel de acumulación de catástrofes que registren, una compañía de seguros puede necesitar aumentar las primas o comprar reaseguros para gestionar su riesgo.

Un ejemplo real de la acumulación de desastres

Las compañías de seguros evalúan el riesgo asociado con la contratación de una nueva póliza examinando la posible gravedad y frecuencia de las pérdidas. La gravedad y la frecuencia variarán según el tipo de peligro, las técnicas de mitigación y gestión de riesgos utilizadas por el asegurado y otros factores como la ubicación geográfica. Por ejemplo, la probabilidad de que una póliza de seguro contra incendios tenga pérdidas depende de qué tan cerca están los edificios entre sí, qué tan lejos está la estación de bomberos más cercana y qué medidas de protección contra incendios existen en el edificio.

Después de considerar estos factores, la compañía de seguros puede intentar estimar el peor de los casos calculando la pérdida máxima probable (PML). Por ejemplo, una compañía de seguros expuesta a incendios forestales podría crear una tabla que modele el PML acumulado anual para incendios forestales durante un período de 100 años. Debido a que los eventos catastróficos son inherentemente raros, pueden ser necesarios períodos prolongados como este para garantizar que se incluya un número suficientemente grande de eventos pasados ​​en el conjunto de datos.