Definicion de Activos bajo gestión (AUM): definición, cálculo y ejemplo
Activos bajo gestión (AUM) se refiere a la cantidad total de activos financieros que una entidad (como una empresa de inversión) administra en nombre de sus clientes. Esta medida se utiliza para medir el tamaño y el éxito de una empresa de gestión de activos. Los AUM se calculan sumando el valor de mercado de todos los activos en la cartera de inversión de la empresa. Por ejemplo, si una empresa administra una cartera de inversiones valorada en $1 millón, entonces su AUM sería de $1 millón.
¿Qué son los activos bajo gestión (AUM)?
Los activos bajo gestión (AUM) son el valor de mercado de las inversiones gestionadas por un individuo o entidad en nombre de los clientes. AUM se utiliza junto con la eficacia de la gestión y la experiencia de gestión al evaluar una empresa.
Al calcular los AUM, algunas instituciones financieras incluyen depósitos bancarios, fondos mutuos y efectivo, mientras que otras se limitan a fondos bajo el control discrecional de inversores individuales.
Resultados clave
- Los activos bajo gestión (AUM) son el valor de mercado total de las inversiones gestionadas por un individuo o entidad en nombre de los inversores.
- Los AUM fluctúan para reflejar el flujo de dinero que entra y sale del fondo, así como los movimientos de los precios de los activos.
- Las tarifas y gastos de gestión de fondos a menudo se calculan como un porcentaje de los AUM.
Comprensión de los activos bajo gestión (AUM)
AUM es la suma del valor de mercado de todas las inversiones administradas por un fondo o grupo de fondos, una empresa de capital de riesgo, una empresa de corretaje o una persona registrada como asesor de inversiones o administrador de cartera. Cuando un inversor tiene 50.000 dólares en un fondo mutuo, esos fondos forman parte del fondo total de AUM del fondo. El administrador del fondo puede comprar y vender acciones de acuerdo con el objetivo de inversión, utilizando todos los fondos invertidos, sin obtener permisos especiales.
AUM incluye el capital que un administrador puede utilizar para completar transacciones para uno o todos los clientes. Un inversor puede exigir una cantidad mínima de AUM personales para calificar para un determinado tipo de inversión, como un fondo de cobertura, para garantizar que el cliente pueda resistir mercados adversos. Los AUM de un inversionista pueden ser iguales a su patrimonio neto y pueden determinar el tipo de servicios recibidos de un asesor financiero o una firma de corretaje.
Los inversores suelen considerar que las mayores entradas de inversiones y los mayores activos gestionados de una institución financiera son indicadores positivos de la calidad y la experiencia de la gestión.
Cálculo de activos gestionados
El cálculo de los activos gestionados varía según la empresa y depende del flujo de dinero de los inversores que entra y sale del fondo. El rendimiento de los activos, la apreciación del capital y los dividendos reinvertidos aumentan los activos gestionados del fondo. Los activos bajo gestión también aumentan cuando se adquieren nuevos clientes y sus activos. Una disminución de los AUM se produce como resultado de la pérdida de valor de mercado o rendimiento de los activos, cierres de fondos y menores entradas de inversores.
La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) exige que las empresas se registren en la SEC, y los activos gestionados oscilan entre 25 y 110 millones de dólares, dependiendo de varios factores, incluido el tamaño y la ubicación de la empresa. La SEC regula los mercados financieros para garantizar que funcionen correctamente.
AUM y tarifas
Los AUM deben tenerse en cuenta al calcular las tarifas. Muchos productos de inversión cobran una comisión de gestión de un porcentaje fijo de los AUM. Los asesores financieros y administradores de finanzas personales cobran a los clientes una tarifa basada en un porcentaje de los activos personales bajo administración. Las tarifas suelen disminuir a medida que aumentan los AUM y los profesionales financieros pueden atraer inversores adinerados.
Ejemplos de AUM
ESPIAR
El SPDR S&P 500 ETF (SPY) es un fondo cotizado en bolsa. Un ETF es un fondo que posee múltiples acciones o valores que coinciden o reflejan un índice, como el S&P 500. SPY tiene las 500 acciones incluidas en el índice S&P 500. Al 14 de junio de 2023, los activos bajo administración de SPY eran 412. 25 mil millones de dólares.
EDOU
El ETF First Trust Dow 30 Equal Weight (EDOW) rastrea 30 acciones en el Dow Jones Industrial Average (DJIA). Al 14 de junio de 2023, los activos bajo gestión de EDOW ascendían a 189,58 millones de dólares.
¿Cómo utilizan las empresas de inversión los AUM como herramienta?
Las empresas de inversión utilizan los activos bajo gestión como herramienta de marketing para atraer nuevos inversores. AUM ayuda a los inversores a determinar el tamaño de las operaciones de una empresa en comparación con sus competidores.
¿Qué les dice AUM a los inversores potenciales?
Al evaluar un fondo en particular, los inversores suelen considerar sus AUM como un indicador del tamaño del fondo. Normalmente, los productos de inversión con altos AUM tienen mayores volúmenes de negociación en el mercado, lo que los hace más líquidos, lo que significa que los inversores pueden comprar y vender el fondo fácilmente.
¿Cuál es el beneficio de un fondo con un gran AUM?
Los fondos con grandes AUM tienen reservas suficientes para hacer frente a cualquier presión de reembolso. Si varios grandes inversores abandonan el fondo, es poco probable que esto afecte al mismo.
Línea de fondo
Los activos bajo gestión (AUM) son el valor de mercado de las inversiones gestionadas por un individuo o entidad en nombre de los clientes. AUM puede revelar el desempeño y la experiencia de la administración cuando los inversionistas evalúan una empresa o inversión. La SEC regula las empresas con grandes AUM para proteger a los inversores.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Qué son los activos bajo gestión (AUM)?
**Los activos bajo gestión (AUM) son el valor de mercado de las inversiones gestionadas por un individuo o entidad en nombre de los clientes.**
2. ¿Cómo utilizan las empresas de inversión los AUM como herramienta?
**Las empresas de inversión utilizan los AUM como herramienta de marketing para atraer nuevos inversores y para mostrar el tamaño de sus operaciones en comparación con sus competidores.**
3. ¿Cuál es el beneficio de un fondo con un gran AUM?
**Los fondos con grandes AUM tienen reservas suficientes para hacer frente a cualquier presión de reembolso. Esto significa que si varios grandes inversores abandonan el fondo, es poco probable que esto afecte su estabilidad.**
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