Liquidación diaria de pérdidas y ganancias (mark to market) – Definición, qué es y concepto | Diccionario Economico

Definición de Liquidación diaria de pérdidas y ganancias (mark to market) – Definición, qué es y concepto | Diccionario Economico

La liquidación diaria de pérdidas y ganancias, también conocida como mark to market, se refiere a la práctica de evaluar el valor actual de un activo o pasivo con base en su precio de mercado actual. Esta evaluación se realiza a diario para reflejar los cambios en el valor de los activos y pasivos en el tiempo. El mark to market es utilizado en diferentes áreas financieras, como los contratos de derivados y las inversiones en bolsa, para calcular las ganancias o pérdidas que se han generado. Esto permite mantener una visión actualizada de la situación financiera de una empresa o individuo.

Son estos nuevos precios los que determinarán las nuevas garantías que el inversor deberá reponer en su cartera y suavizar el erróneo control sobre las posiciones de los clientes de las entidades financieras.

Este modelo es muy útil para que las empresas presenten sus Contabilidad sobre sus declaraciones de ingresos. A su vez, este es un modelo utilizado por muchas instituciones porque permite la medición en tiempo real de los riesgos y posiciones financieras usar de sus clientes o margin calls (llamadas de margen) y permiten tomar acciones para asegurar que los clientes cumplan con sus obligaciones para cubrir garantías de mercado.

Esta valoración se tiene especialmente en cuenta en productos como los derivados financieros o compra y venta a crédito, pero también en la contabilidad de empresas, donde los activos se registran en libros a su precio justo o valor en libros.

Ejemplo de cálculo diario de pérdidas y ganancias

Debemos tener en cuenta que la entidad financiera debe liquidar las posiciones de sus activos con el cliente y con el mercado.

• La liquidación de posiciones con el cliente se realiza en tiempo real para que el cliente pueda ver la ganancia o pérdida de su cartera en tiempo real, así como su liquidación en caso de que cierre sus posiciones activas.
• La liquidación con el mercado se realiza habitualmente mediante la designación de la posición de la entidad financiera con cámaras de compensación así como con entidades de depósito y se suele realizar en D+1. El procedimiento se realiza moviendo los balances globales de todos los clientes, donde se puede ver el monto total de las garantías que se deben prestar, y luego la organización ajusta correctamente las garantías para cada cliente en función de los activos con los que está negociando. A su vez, los nombres de cada valor en poder de la entidad se negocian con su custodio para garantizar que la entrega de valores sea consistente con las transacciones de los clientes.

Veamos un ejemplo muy simple de comercio en vivo y cálculo de pérdidas y ganancias:

Pedro compra Futuro Eurostoxx50 a 3000 pips y decide venderlo en dos horas por 3020 pips. Para ello, haz un depósito de garantía de 8.000 euros, teniendo en cuenta 10.000 euros y paga 2,50 euros por la operación:

El cálculo de la transacción se realiza de la siguiente manera en los movimientos de la cuenta de efectivo:

Garantía de devolución de dinero de 8.000 € H (Haber)

Tarifa de transacción 5 EUR D (Débito)

Beneficio de explotación 200 H€ (Haber)

Saldo total 10.195 H€ (Préstamo)

Ten en cuenta que el multiplicador para el contrato indexado es de 10 euros. Así, como Pedro ganó 20 puntos en la operación, tenemos una ganancia de 200 euros. Decimos que el multiplicador es 10 euros porque los contratos de futuros tienen términos contractuales estándar, en cuyo caso el multiplicador de los futuros Eurostoxx50 es 10 euros, y la fórmula de beneficio en este ejemplo es:

Utilidad total = Utilidad operativa * Multiplicador = 20 puntos * 10 = 200 euros

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