Hipoteca de tasa de interés ajustable (ARM) | Diccionario Economico

Definición de Hipoteca de tasa de interés ajustable (ARM) | Diccionario Economico

Una hipoteca de tasa de interés ajustable (ARM) es un tipo de préstamo hipotecario en el cual la tasa de interés puede cambiar a lo largo del tiempo, generalmente basada en un índice económico. Esto significa que el pago mensual de la hipoteca puede aumentar o disminuir a lo largo del plazo del préstamo, dependiendo de las fluctuaciones en la tasa de interés.

Por tanto, estamos hablando de una hipoteca con tipo de interés flotante, de esas de por vida, pero que en Estados Unidos recibe tal nombre. Es decir, se denomina hipoteca de tasa ajustable o, por su abreviatura en inglés, ARM.

Este tipo de hipoteca, es decir, ARM, es una hipoteca en la que la tasa de interés cambia a lo largo de la vida del préstamo. Es decir, esta tasa se ajusta en función del comportamiento de la economía en cada momento. Así, al comienzo del préstamo, podemos encontrar que la tasa de interés es baja y atractiva, pero con el tiempo puede aumentar rápidamente dependiendo de cómo se desarrolle la economía.

En cambio, tenemos hipotecas de tasa fija. Es decir, aquel en el que se ha llegado a un acuerdo con el sujeto y se ha establecido un tipo de interés fijo, que no variará y se mantendrá estable hasta la finalización del préstamo.

Características de la hipoteca de tasa ajustable (ARM)

Entre las características de este tipo de préstamo hipotecario, cabe destacar las siguientes:

• Este es un tipo de préstamo hipotecario.
• Así es como lo llaman en los Estados Unidos.
• En este tipo de préstamo, la tasa de interés es variable.
• La tasa está determinada por el comportamiento de la economía.
• Esto se logra a través de un cálculo que utiliza un índice y aplica un margen.
• Para hacerlos más atractivos, los bancos ofrecen tasas iniciales muy bajas.
• Aunque luego esta cifra puede aumentar rápidamente.
• Se establece un período inicial en el que se fija el tipo de cambio y luego se ajusta en función de la economía.
• Algunas organizaciones establecen una tarifa mínima y máxima, por lo que estamos hablando de una tarifa que fluctuará en un rango determinado.
• Este es un tipo de hipoteca que es lo opuesto a una hipoteca de tasa fija, en la que la tasa de interés no cambia.

¿Por qué cambia la tasa de interés ARM?

Como podemos ver en los indicadores económicos, el crecimiento económico, la inflación y la economía en su conjunto no es algo constante, sino que es un comportamiento que cambia con el tiempo. Por ello, hoy podemos ver tipos de interés bajos por la situación económica de los países, pero mañana la situación puede cambiar. En otras palabras, las tasas de interés pueden subir, y con ellas el valor del dinero.

Por este motivo, los bancos ofrecen distintos tipos de préstamos hipotecarios en función de nuestros intereses.

Entre las más habituales encontramos las hipotecas a tipo fijo y las hipotecas a tipo variable. Es de esto último de lo que hablamos en este artículo, pero con la particularidad de que ARM es un nombre americano.

En ARM, el banco ofrece una tasa de interés inicial, pero esto puede variar a lo largo del préstamo. Para ello, el banco utiliza una fórmula mediante la cual establece que el tipo de interés está compuesto por el índice más el margen aplicado por la entidad financiera especificada.

El índice es un indicador que, teniendo en cuenta la tasa de interés del banco central, refleja las tendencias de la economía mundial. En los Estados Unidos, los índices más utilizados son la tasa preferencial estadounidense y la tasa del Tesoro de vencimiento constante (CMT).

Por otro lado, el margen que se suma al índice es un porcentaje adicional que el prestamista cobra al cliente.

En base a este índice y al margen aplicado, se determinará el tipo de interés en cada momento.

Sin embargo, está obligado a indicar al cliente cómo se calcula su tasa de interés y sobre la base de qué indicadores.

¿Cuándo cambia la tasa de interés ARM?

Como recalcamos en el artículo, el tipo de interés en este tipo de hipoteca no es fijo ni constante como en una hipoteca a tipo fijo.

La tasa de interés ARM permanece vigente por un período de tiempo limitado.

Por esta razón, normalmente encontrará que cuando se declara un ARM, va seguido de un indicador de tipo: 5/6m o 7/1m.

¿Qué significa?

El primer número refleja el tiempo durante el cual estará vigente la tasa de interés inicial que ofrece el banco. En cuanto al segundo número, muestra con qué frecuencia cambiará la tasa después del período cubierto por la tasa de interés inicial.

Así, por ejemplo, en una hipoteca de 7/6 millones de ARM, la tasa de interés inicial se mantendrá estable durante los primeros 7 años, comenzando a ajustar dicha tasa cada 6 meses después de estos primeros 7 años.

¿Cuál es la tasa inicial de la hipoteca ARM?

Para vender más hipotecas, los bancos o prestamistas están realizando campañas en las que ofrecen hipotecas ARM a una tasa de interés muy baja, a pesar de la advertencia de que esta tasa de interés cambiará en el futuro.

Esto es lo que conocemos como un «curso introductorio».

La tasa inicial es la tasa que el banco ofrece con descuento, y su propósito es que el cliente firme y celebre un contrato de hipoteca. Esta tarifa de introducción será válida durante el tiempo previamente fijado, adquiriendo este carácter variable al finalizar el tiempo señalado.

Diferencias entre hipotecas ARM y de tasa fija

Si bien las hipotecas a tipo fijo, como su propio nombre indica, se diferencian de las ARM en que el tipo de interés de las primeras es fijo y el de las segundas variable, debemos decir que existen otras diferencias que conviene destacar.

Entre ellos cabe destacar los siguientes:

• Para préstamos hipotecarios con una tasa de interés fija, la tasa de interés se fija al comienzo del préstamo y no cambia hasta el final del préstamo. En ARM esto no es así, como hemos visto a lo largo del artículo.
• En cuanto al principal y los intereses, se mantienen constantes durante toda la vida del préstamo. En las ARM y por sus características, varían a lo largo del crédito.
• En una hipoteca a tipo fijo, sabemos el interés que se va a cobrar desde el principio. En ARM, este porcentaje se desconoce porque la tasa de interés puede variar y hacer que paguemos más intereses.

Ventajas y desventajas de las hipotecas ARM

Finalmente, debemos ser conscientes de que cuando hablamos de una hipoteca de tasa fija o ARM, ambas pueden tener tantas ventajas como desventajas para los clientes.

Por esta razón, echemos un vistazo a algunas de las principales ventajas y desventajas que presentan las hipotecas ARM en particular.

Beneficios hipotecarios ARM

Entre las ventajas que ofrece este tipo de hipoteca, cabe destacar las siguientes:

• El tipo de interés en un momento determinado es inferior al tipo de interés que ofrecen los tipos fijos.
• Entonces esto nos permite aprovechar la coyuntura para ahorrar en el pago de la hipoteca.
• En el peor de los casos, las hipotecas ARM establecen una tasa máxima y mínima, por lo que existe un tenedor de seguridad que garantiza el interés máximo a pesar de la situación desfavorable.

Desventajas de las hipotecas ARM

Por otro lado, entre los inconvenientes a los que se enfrenta el cliente a la hora de analizar este tipo de hipoteca, cabe destacar los siguientes:

• Este es un tipo de préstamo hipotecario más complejo.
• No sabemos el interés que pagaremos al final del préstamo, por lo que podríamos terminar pagando más que la tasa fija.
• En caso de que necesitemos refinanciar, este tipo de hipoteca ofrece grandes restricciones.

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