Flujo de efectivo – Diccionario Economico

Definición de Flujo de efectivo – Diccionario Economico

El flujo de efectivo es una herramienta contable que registra todos los ingresos y gastos de una empresa en un período determinado, mostrando de manera detallada los movimientos de dinero que entran y salen de la misma. Esto permite evaluar la liquidez y la capacidad de generación de efectivo de la empresa.

El flujo de caja o efectivo permite realizar previsiones, proporciona una gestión financiera eficaz, toma de decisiones y control de ingresos con el fin de incrementar la rentabilidad de la empresa.

Con este término podemos asociar el estado de flujo de efectivo, que muestra el efectivo utilizado en las actividades de operación, inversión y financiamiento, con el propósito de conciliar los saldos de apertura y cierre de este período.

Conocer los flujos de efectivo nos permite ofrecer información muy valiosa sobre una empresa, es por ello que uno de los informes anuales más importantes los monitorea, el estado de flujos de efectivo.

Principios fundamentales de la gestión de efectivo

Los principios más importantes en la administración del dinero son:

1. Aumentar el flujo de efectivo aumentando el volumen de ventas o el precio.
2. Trate de tomar notas rápidamenteventa de contado, solicitar un anticipo o reducir plazos de crédito.
3. Reducir la salida de efectivo mediante descuentos a proveedores o clientes, o reduciendo ineficiencias en la producción de una empresa.
4. Detener el flujo de efectivoPor ejemplo, intentar ampliar los plazos para los proveedores.

Tipos de flujos de efectivo

Existen los siguientes tipos de flujos de efectivo:

• Operacional: Los flujos de caja operativos (FCO) cubren todos aquellos ingresos y gastos que surgen de las actividades propias de la empresa. Representan la principal fuente de ingresos de la empresa, ya que se tienen en cuenta los ingresos por venta de bienes y servicios. Además de esto, se incluyen posibles ayudas gubernamentales u otros tipos de ingresos relacionados con la actividad económica en curso.
• Inversiones: El flujo de caja de inversión (FCI) mide el cambio en las entradas y salidas de efectivo de las inversiones realizadas en instrumentos financieros. Por lo general, estos son activos con un vencimiento a corto plazo y son muy líquidos. También se tienen en cuenta los costes asociados a las mencionadas inversiones, adquisición de maquinaria, edificios, etc.
• Financiación: También se le conoce como flujo de caja financiero (FCF) o flujo de caja económico y se refiere a la variación de capital que tiene un determinado proyecto. El FCF registra la pérdida de bienes y materias primas, la provisión de capital para gastos de personal, o la depreciación de activos fijos, entre otros componentes que puedes consultar en el artículo enlazado.

Flujo de caja operativo Flujo de caja de inversión Flujo de caja financiero

A continuación, explicaremos un ejemplo de cada flujo de caja. Para ello, supongamos que tenemos una fábrica de zapatos:

Ejemplo de flujo de efectivo operativo

En este caso, para calcular el flujo de caja operativo, debemos tener en cuenta los siguientes ingresos y gastos:

• Todos los ingresos generados por la venta de los zapatos que producimos se suman a los servicios que ofrecemos, como el transporte o la entrega directa a los clientes.
• Supongamos que también recibimos un subsidio del estado, ya que somos una empresa pequeña y podemos aprovechar un determinado paquete de asistencia. En este caso, también se incluirán en el cálculo.
• Incluiremos como gasto las compras de cuero, goma para suelas, hilos, etc.. Si compramos zapatos confeccionados y los revendemos, también incluiremos este gasto.
• Los salarios de los empleados también se tendrán en cuenta, ya que representan gastos para las operaciones propias de la empresa. Por lo tanto, si la masa de los salarios de nuestro personal, contando el personal de la fábrica, el servicio al cliente o la administración, es de $15,000 por mes, contarán.
• Finalmente, también incluiremos los pagos de impuestos, tasas o licencias que hagamos al gobierno.

Ejemplo de flujo de caja de inversión

En este caso, digamos que estamos a punto de comenzar un nuevo proyecto. Este proyecto está enfocado a la producción de pantuflas y zapatos de verano. Para ello utilizaremos VAN y TIR ya que nos indicarán si el proyecto es viable.

Debemos pronosticar los ingresos esperados para el proyecto y los pagos que se deben hacer para iniciarlo. Si según la previsión realizada nos parece viable y susceptible de ser útil, crearemos una línea de zapatos de verano.

Ejemplo de flujo de efectivo financiero

Finalmente, para conocer el flujo de caja financiero de nuestra empresa tendremos que tener en cuenta los siguientes aspectos:

• Pérdida de valor de mercancías o materias primas por no haber sido liberadas, averías en el almacén, durante el transporte o fallos en el proceso productivo.
• Adicional a esto, se registrarán inversiones de capital que destinaremos al personal responsable de la producción de calzado, servicios de transporte, atención al cliente y demás personal que permita el funcionamiento de la empresa.
• Pérdidas que se generan por la interrupción de nuestros comerciales con clientes, viajes comerciales en los que no se cerró ninguna operación, etc.
• Depreciación de la planta y equipo que utilizamos para fabricar nuestros productos.
• Si se nos ha concedido una subvención para la compra de activos fijos no financieros, también la incluiremos.
• Los ingresos generados por las operaciones que cierra nuestra cadena comercial y los excesos de reservas que hemos realizado para el pago de impuestos.
• Pérdidas en las que incurramos por activos fijos intangibles y tangibles.
• Finalmente, las pérdidas ocasionadas por el uso de fondos excedentes de tesorería que tuvimos que realizar para inversiones a corto plazo, préstamos o la compra de instrumentos financieros.

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