Definición de tasa ofrecida de intercambio de facturas bancarias (BBSY) y cómo se utiliza

¿Cuál es la tasa de oferta para Bank Bill Swap (BBSY)?

La tasa de oferta de swap de letras bancarias (BBSY) es la tasa de interés de referencia australiana cotizada y distribuida por el proveedor de datos Thompson Reuters. BBSY suele ser utilizado por instituciones financieras o corporaciones involucradas en swaps de tasas de interés y transacciones relacionadas.

Entendiendo la BBSI

En Australia, BBSY es la tasa de interés utilizada en los mercados financieros para fijar el precio y valorar los títulos en dólares australianos, y también la utilizan los bancos para pedir prestado dinero y determinar tasas de interés flotantes a corto plazo. BBSY es gestionado por ASX Ltd, que opera la principal bolsa de valores nacional y el mercado de derivados de acciones de Australia.

BBSY se publica diariamente a las 10:15 a. m. en Thomson Reuters y Bloomberg LLP. Las tasas publicadas son utilizadas por las instituciones financieras a nivel nacional para calcular las tasas de interés de los contratos financieros, asegurando un proceso transparente y eficiente en el sistema financiero del país.

BBSY se utiliza como tasa base para el financiamiento de deuda. Es similar a la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR). BBSY se calcula en función de BBSW, la tasa de swap de letras bancarias, que se calcula como el promedio de la mejor oferta y la mejor oferta nacionales (NBBO) redondeadas a cuatro decimales.

Este precio medio se proporciona de forma independiente mediante un algoritmo transparente basado en información de numerosas instituciones financieras. BBSY se calcula y reporta de manera similar, excepto que se utiliza el precio promedio de oferta en lugar del precio promedio.

Ejemplo de BBSY

Un buen ejemplo de cómo entra en juego el tipo de oferta de swap de billetes bancarios es un simple acuerdo de swap de tipos de interés. Un swap de tipos de interés es un contrato celebrado por dos contrapartes que acuerdan intercambiar flujos de pagos de intereses entre sí durante un período de tiempo predeterminado. Una parte intercambia pagos a tasa fija y recibe pagos a tasa variable que dependen del movimiento de BBSY.

Para decidir qué tasa de interés se utilizará para determinar los montos de pago en el acuerdo, se acuerda BBSY al momento de celebrar el acuerdo como tasa base. El tipo flotante utilizado en los swaps de tipos de interés es igual a BBSY más (o menos) el margen, por ejemplo BBSY + 35 puntos básicos.

Considere dos empresas que celebran un swap de tipos de interés en el que la empresa XYZ paga pagos fijos y recibe pagos flotantes de la empresa ABC. La tasa de interés fija semestral es del 2% y la tasa variable es BBSY + 0,35%, pagadera semestralmente. Los pagos se canjearán por un monto principal nominal de 1 millón de dólares estadounidenses. En la fecha de liquidación, XYZ pagará a ABC ½ x 2% x $1 millón = $10,000. Suponiendo que BBSY es 1,90%, ABC transferirá ½ x (1,90% + 0,35%) x $1 millón = $11,250 a XYZ.