Inversión activa: descripción general, ventajas, limitaciones

La inversión activa se refiere a una estrategia de inversión que implica la actividad constante de compra y venta del inversor. Los inversores activos compran inversiones y monitorean continuamente su desempeño para aprovechar las condiciones favorables.

La disrupción de la inversión activa

La inversión activa es muy importante. A diferencia de los inversores pasivos, que invierten en acciones cuando creen en su potencial de crecimiento a largo plazo, los inversores activos suelen observar los movimientos del precio de sus acciones muchas veces al día. Normalmente, los inversores activos buscan beneficios a corto plazo. Los fondos cotizados en bolsa beta inteligentes son una forma rentable para que los inversores aprovechen la inversión activa analizando factores alternativos en lugar de simplemente seguir un índice de referencia, como la selección de cartera basada en las ganancias de la empresa o algún otro enfoque fundamental.

Beneficios de la inversión activa

• Gestión de riesgos: la inversión activa permite a los administradores de dinero ajustar las carteras de los inversores de acuerdo con las condiciones imperantes en el mercado. Por ejemplo, durante el apogeo de la crisis financiera de 2008, los administradores de inversiones podrían haber ajustado la exposición de la cartera del sector financiero para reducir la exposición de sus clientes al mercado.
• Oportunidades a corto plazo: los inversores pueden utilizar la inversión activa para aprovechar las oportunidades comerciales a corto plazo. Los operadores pueden utilizar estrategias de swing trading para operar dentro de los rangos del mercado o aprovechar el impulso. Las posiciones en operaciones swing normalmente se mantienen durante dos a seis días, pero pueden durar hasta dos semanas. Los precios de las acciones fluctúan la mayor parte del tiempo, lo que crea muchas oportunidades comerciales a corto plazo.
• Resultados: La inversión activa permite a los administradores patrimoniales satisfacer las necesidades específicas de sus clientes, como brindar diversificación, ingresos de jubilación o retornos de inversión específicos. Por ejemplo, un administrador de fondos de cobertura puede utilizar una estrategia activa larga/corta en un intento de generar rendimientos absolutos que no sean comparables con un índice de referencia u otra medida.

Limitaciones de la inversión activa

• Costo: La inversión activa puede resultar costosa debido a la posibilidad de realizar múltiples transacciones. Si un inversor compra y vende acciones continuamente, las tarifas pueden afectar significativamente el rendimiento general de la inversión. Los inversores que invierten a través de un administrador de inversiones activo, como un fondo de cobertura, generalmente deben pagar tarifas de administración, independientemente del desempeño del fondo. Las tarifas de gestión activa pueden oscilar entre el 0,10% y más del 2% de los activos bajo gestión (AUM). Los administradores de dinero activos también pueden cobrar tarifas de desempeño que oscilan entre el 10% y el 20% de las ganancias que obtienen.
• Montos mínimos de inversión: los fondos activos a menudo establecen umbrales mínimos de inversión para los inversores potenciales. Por ejemplo, un fondo de cobertura podría requerir que los nuevos inversores realicen una inversión inicial de 250.000 dólares.

Wikieconomia no proporciona servicios ni asesoramiento fiscal, de inversión o financiero. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o la situación financiera de un inversor en particular y puede no ser adecuada para todos los inversores. La inversión implica riesgos, incluida la posible pérdida del principal.