Descripción general del servicio de transacción de confirmación automática (ACT)

¿Qué es el servicio de Confirmación Automática de Transacciones (ACT)?

El servicio de Confirmación Automática de Transacciones (ACT) es un sistema de datos automatizado diseñado para documentar e informar la compensación de operaciones en bolsas operadas y de propiedad de Nasdaq que compara la información comercial ingresada por los participantes de ACT y envía operaciones «bloqueadas» a la Corporación Nacional de Compensación de valores. (NSCC) para compensación y liquidación; transmite automáticamente informes de transacciones al Sistema Nacional de Información Comercial para su difusión al público y la industria cuando sea necesario; y proporciona a los participantes capacidades de seguimiento y gestión de riesgos para facilitar la participación en un entorno comercial cerrado.

Comprensión de los servicios de transacciones de confirmación automática

Diseñado para mejorar la transparencia, el Acuse de recibo automático de transacciones (ACT) es una plataforma tecnológica que proporciona un acceso más rápido a la información comercial, mejora la eficiencia de las conciliaciones comerciales y las transacciones administrativas y proporciona acceso en línea al estado de todos los registros comerciales.

FINRA/Nasdaq Trade Reporting Facility® (TRF) es una organización de cumplimiento normativo que opera en asociación entre FINRA y Nasdaq para informar transacciones de valores de renta variable extrabursátiles (OTC). ACT es una tecnología de posnegociación probada y confiable construida sobre la plataforma INET, el estándar de la industria para más de 90 plataformas comerciales en 50 países. Durante más de 20 años, TRF ha respaldado la presentación de informes sobre transacciones de acciones extrabursátiles utilizando ACT. Los ACT se utilizan en el mercado de valores electrónico Nasdaq.

Antes de utilizar ACT, Nasdaq utilizaba el Servicio de Reconciliación y Aceptación Comercial (TARS). ACT reemplazó a TARS y entró en funcionamiento en el tercer trimestre de 1998.

Participación en ACT

Según la SEC, la participación en la ACT es obligatoria para todos los corredores que sean miembros de una agencia de compensación registrada ante la Comisión de conformidad con la Sección 17A de la Ley de Bolsa de Valores, así como para todos los corredores que tengan un acuerdo de compensación con dicho corredor. La participación en ACT como creador de mercado (MM) está condicionada al cumplimiento inicial y continuo de MM con los requisitos de la SEC.

Una vez que Nasdaq haya firmado y recibido un acuerdo de solicitud con un participante de ACT, el participante de ACT puede comenzar a ingresar y verificar la información comercial de los valores elegibles para ACT. Los miembros de ACT pueden acceder al servicio a través de terminales o estaciones de trabajo Nasdaq o mediante una interfaz de computadora durante las horas de operación especificadas en la Guía del usuario de ACT. Antes de dicha entrada, todos los participantes de ACT, incluidos aquellos que tienen información de informes comerciales enviada a Nasdaq por un tercero, deben obtener un Identificador de participante de mercado único («MMID» o «MPID») de Nasdaq y utilizar ese identificador para transacciones comerciales. . fines de presentación de informes y auditoría.

Cada informe ACT debe contener la siguiente información:

1. El símbolo de identificación de seguridad (SECID);
2. Número de acciones o bonos;
3. Precio unitario excluyendo comisiones, recargos o descuentos;
4. El momento de cualquier transacción de valores Nasdaq o CQS no especificada dentro de los 90 segundos posteriores a la ejecución;
5. Un símbolo que indica si la parte que presenta el informe comercial representa a la parte creadora de mercado, a la parte ECN o a la parte que introduce la orden;
6. Un símbolo que indica si la transacción es de compra, venta, venta corta, exenta de venta corta o cruce;
7. Un símbolo que indica si la transacción es principal, principal libre de riesgo o agente;
8. El corredor de compensación del sujeto obligado (si no es un corredor de compensación regular);
9. El informante que ejecuta al corredor como “entrega” (si la hubiere);
10. Corredor Ejecutor Opuesto;
11. Enfrente del corredor presentador en caso de una transacción «rechazada»;
12. El corredor de compensación de la parte contraria (si no es un corredor de compensación regular)