Obligaciones por beneficios acumulados (ABO): significado, ejemplos

¿Qué es la obligación de beneficios acumulados (ABO)?

La obligación por beneficios acumulados (ABO) es el monto estimado de las obligaciones del plan de pensiones de una empresa en un momento específico. El ABO se evalúa bajo el supuesto de que el plan de pensiones debe rescindirse inmediatamente; no tiene en cuenta futuros aumentos salariales. Esto es diferente de las obligaciones por beneficios proyectados (PBO), que suponen que el plan de pensiones está vigente y, por lo tanto, tiene en cuenta futuros aumentos salariales.

Comprensión de las obligaciones de beneficios acumulados (ABO)

Al final de cada período de informe, el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera exige que las empresas presenten la Declaración FASB No. 87, que cuantifica y divulga los pasivos de pensiones además de la situación financiera y el desempeño de sus planes de pensiones. Hay tres formas de medir esto: la obligación de beneficios acumulados (ABO), la obligación de beneficios proyectados (PBO) y la obligación de beneficios adquiridos (VBO).

La obligación por beneficios acumulados representa el valor presente de los montos que un plan de pensiones planea pagar a los empleados al momento de su jubilación, con base en el historial de servicio acumulado y los niveles salariales actuales (es decir, sin aumentos salariales futuros) en el momento en que se mide la obligación por beneficios.

Los cambios en el ABO anual resultan principalmente de cambios en los costos de servicio, gastos por intereses, contribuciones de los participantes del plan, ganancias o pérdidas actuariales, beneficios pagados durante el año y ganancias o pérdidas cambiarias, según corresponda.

ABO y PBO son similares, pero ABO no prevé aumentos salariales futuros, mientras que PBO sí. Como resultado, PBO es una medida más precisa de las obligaciones de pensiones de una empresa para con sus empleados porque supone que los salarios aumentarán con el tiempo y, por lo tanto, aumenta los pasivos que la empresa debe estar dispuesta a pagar.

Al comparar los NPA con el valor de los activos del plan, los activos del plan pueden estar sobrefinanciados o insuficientemente financiados. Si el ABO excede los activos del plan, entonces se produce un déficit y el plan de pensiones no cuenta con fondos suficientes. Si los activos del plan exceden el ABO, el plan de pensiones está sobrefinanciado.

Factores de obligación de beneficios de acumulación (ABO)

Los planes con financiación insuficiente se contabilizan como pasivos a largo plazo en el balance de la empresa. Debido a que ABO es un cálculo del valor presente, hay dos factores principales que determinan si un plan tiene fondos insuficientes o excesivos. Los dos supuestos son la tasa de descuento utilizada para calcular el valor presente y la tasa de rendimiento esperada a largo plazo de los activos del plan.

Si hay una disminución en la tasa de descuento estimada, el monto estimado de subfinanciamiento aumentará (o el monto de sobrefinanciamiento disminuirá), en igualdad de condiciones. Por otro lado, si la tasa de rendimiento esperada de los activos del plan aumenta, el monto subfinanciado disminuirá (o el monto sobrefinanciado aumentará), manteniendo constantes todas las demás variables.

Ejemplo del mundo real

Una nota del estado financiero en el 10-K del año fiscal 2016 de Raytheon detalla las cantidades de ABO, PBO y activos del plan. El ABO para los planes de pensiones nacionales era de 22.100 millones de dólares, lo que significa que la empresa estaba obligada a pagar 22.100 millones de dólares en beneficios de pensión a sus empleados. El valor actual del plan de pensiones era de 17.800 millones de dólares.

Debido a que los pasivos de 22.100 millones de dólares excedieron los activos del plan de 17.800 millones de dólares, el plan carecía de financiación suficiente en 4.300 millones de dólares. Este importe quedó reflejado en la partida “Pensionados acumulados y otros pasivos a largo plazo” del balance de la empresa.