Definición de Liquidación de futuros y opciones – Definición, qué es y concepto | Diccionario Economico
La liquidación de futuros y opciones es el proceso en el cual se cierran todas las posiciones abiertas de estos instrumentos financieros, ya sea a través de la entrega física del activo subyacente o mediante el pago en efectivo. Este proceso se lleva a cabo siguiendo las reglas y condiciones establecidas por la bolsa o mercado donde se operen dichos contratos. La liquidación tiene como objetivo finalizar las obligaciones y derechos de las partes involucradas en las operaciones de futuros y opciones.
Los futuros y las opciones se liquidan cuando vencen, cuando el contrato entra en vigor.
Tipos de liquidación para futuros y opciones
En general, se puede decir que existen dos tipos de liquidaciones para productos derivados:
- Por diferencias: El trato se calcula como la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta, o viceversa. La cuenta de caja vinculada a la cuenta de mercado tiene una cuenta donde el inversionista puede ver los movimientos contables de la liquidación de la operación, tales como la devolución de garantías, el costo de la operación, la ganancia o pérdida obtenida y la tasa de mercado.
- Por entrega: Consiste en la entrega después de la fecha de vencimiento. activo subyacente que las negociaciones están en marcha. Imagina que estamos trabajando con Futuro aceites Al vencimiento del plazo, la persona que ofrece una operación en estos futuros debe entregar un barril de petróleo a su cliente. En muchas instituciones obligan al cliente a vender su posición o directamente la institución cierra la transacción por no entregar físicamente el subyacente en cuestión. Sin embargo, este ejemplo de la entrega de un barril de petróleo es un hecho común en los EE. UU. para aquellos especuladores muy profesionales que comercian con sus futuros u opciones.
Un ejemplo de cálculo de futuros y opciones.
Veamos un ejemplo de liquidación de futuros, ya que es más fácil que la liquidación de opciones.
Supongamos que Juan compra un Futuro Ibex 35 a 10.000 pips y decide venderlo a 10.100 pips. El coste de la operación es de 2€ por trayecto o ida y vuelta y la tarifa de mercado aplicada por Meff es de 1€. La garantía de Meff para 1 Contrato Ibex 35 es de 9.000 euros.
Así, Juan verá reflejado el próximo movimiento el día D, aunque el Banco lo liquidará con el mercado el día D+1. El saldo de la cuenta de Juan es de 10.000 euros, pero ahorran 9.000 euros para poder trabajar.
- Garantía de devolución = 9000 euros
- Beneficio bruto = 100 €
- Comisión de operación = 4 euros (2 euros por viaje o tour, es decir compra + venta)
- Tasa de mercado = 1 euro
- Saldo de la cuenta = 10 095 EUR
mercado de futuros
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