Definición de Fondo de inversión – Qué es, tipos y cómo funciona | Diccionario Economico
Un fondo de inversión es un vehículo de inversión colectiva que tiene como objetivo invertir los activos de los participantes en diversos instrumentos financieros, como acciones, bonos, divisas, entre otros. Existen diferentes tipos de fondos, como los de renta variable, renta fija y mixtos, que ofrecen distintos niveles de riesgo y rentabilidad. Estos fondos son administrados por profesionales llamados gestores de fondos, quienes toman las decisiones de inversión en base a una estrategia definida. Los participantes pueden ingresar y salir del fondo en cualquier momento, y sus rendimientos se calculan en función del valor de los activos subyacentes.
Así, al invertir en un fondo de inversión, puedes invertir en varios activos a la vez.
Los fondos mutuos juntan el dinero de muchos inversionistas para invertir en otros activos financieros como acciones, bonos o activos alternativos. El valor de un fondo mutuo depende del valor de los activos contenidos en el fondo. Por tanto, la rentabilidad de un fondo dependerá de la rentabilidad de los activos que contiene.
Al invertir varios inversores en un fondo común, los fondos de inversión permiten a los pequeños inversores acceder a carteras de inversión gestionadas profesionalmente, así como diversificar sus inversiones.
Cada inversionista en el fondo, conocido como accionista, aporta dinero comprando acciones en el fondo mutuo. Este dinero se acumula en el fondo general. El fondo de inversión está gestionado por una sociedad gestora. Con el dinero acumulado, el fondo compra activos financieros en el mercado de valores. Los bienes que adquiere se depositan en un depositario.
Cada participación representa una pequeña fracción de la inversión total de este fondo general. Para calcular el valor de una unidad, divida el valor de todos los activos del fondo de inversión por el número de unidades. Este precio se conoce como valor liquidativo.
Los fondos de inversión están pensados para cualquier tipo de inversor. No obstante, existe una gama muy amplia de fondos de inversión para diferentes perfiles de inversores. No todos los fondos mutuos son adecuados para todos los inversores. Te dejo aquí el contenido relevante para que aprendas a analizar fondos de inversión: curso de análisis de fondos de inversión.
Hay muchas agencias que intentan evaluar cada uno de los fondos para ayudarnos a saber en qué fondo invertir. La empresa de análisis de fondos más famosa estrella de la mañana y sus estrellas se convirtieron en la base del análisis de fondos mutuos.
¿Cómo funciona un fondo de inversión?
Vamos a explicar cómo funciona un fondo de inversión de forma muy simplificada. Imaginemos que logramos convencer a 10 amigos para invertir juntos.
La primera pregunta que puede surgir es quién de cada 10 sabe algo de finanzas. Supongamos que nadie tiene tal conocimiento. La solución sería contratar una sociedad de inversión para gestionar el dinero que juntamos, llamémosle una «sociedad de gestión».
La segunda pregunta que se discutirá es quién tendrá todos estos activos o dinero, dado que las personas son inherentemente sospechosas, la solución será ponerlos en un «custodio». Su único propósito será proteger el dinero de 10 amigos.
Todas las personas que se unen bajo los auspicios del fondo se denominan miembros, y la rentabilidad del inversor se establece en función de los resultados colectivos. Para aprender a invertir en fondos de inversión, te dejo el contenido relevante: Curso de Inversión en Fondos y ETFs.
Ventajas de los fondos de inversión
Los fondos mutuos generalmente ofrecen una serie de beneficios a los miembros del fondo.
Las principales ventajas de un fondo de inversión son:
- Diversifique sus inversiones: Los fondos mutuos nos permiten ampliar el rango de nuestras inversiones, porque al acumular dinero de muchos inversionistas, pueden acceder a más mercados.
- Acceso a casi cualquier mercado: Gracias a los diferentes tipos de fondos, tienes acceso a mercados que en muchos casos no estarían disponibles si invirtieras individualmente.
- Gestión Profesional: Para invertir en bolsa es necesario tener conocimientos financieros. El fondo de inversión está gestionado por profesionales financieros.
- Eficiencia: Al invertir colectivamente, los fondos mutuos aprovechan las economías de escala. Incurren en menores costos al operar en los mercados.
- Beneficios fiscales: Las inversiones a través de fondos mutuos suelen tener ventajas fiscales para los contribuyentes en casi todos los países.
- Amplio abanico de posibilidades: Hoy en día, existe un tipo de fondo muy diverso, lo que permite encontrar productos adecuados para cualquier perfil de inversor.
- Regulación: Las fundaciones no pueden hacer lo que quieran con su dinero, deben seguir las reglas establecidas en sus estatutos.
Tipos de fondos de inversión
Existe una gran variedad de tipos de fondos de inversión. Se pueden clasificar de diferentes formas. Dependiendo de su vocación de inversión, riesgo, tipo de ingresos o región geográfica, entre otros parámetros.
La más utilizada y popular es la clasificación de vocación inversora. Así, se pueden distinguir los siguientes tipos de fondos de inversión:
- Fondo de inversión de dinero.
- Fondos de inversión con renta fija.
- Fondos mutuos de inversión.
- Fondos de inversión mixtos.
- Fondos de inversión globales.
- fondos garantizados.
- Fondos de cobertura, fondos de gestión alternativa o fondo de cobertura.
- Fondos de fondos.
- Fondos indexados o fondos indexados.
¿Cuál es el capital mínimo para invertir en un fondo de inversión?
Los fondos generalmente no tienen límite de entrada por ley, cuantos más seamos, mejor para todos. Sin embargo, la mayoría de los fondos de inversión de los grandes gestores exigen la entrada con una aportación mínima.
Clases de fondos de inversión
Los fondos de inversión de los grandes gestores suelen tener varias clases diferentes del mismo fondo. Estas clases del mismo fondo de inversión generalmente se crean por una de tres razones:
- Tener una clase de acumulación o una clase de distribución: La clase de distribución distribuye dividendos, mientras que la clase de acumulación almacena los dividendos o cupones recibidos por los activos que contiene y los reinvierte. Esta es una ventaja fiscal en la mayoría de los países y también permite cobrar intereses compuestos simplemente manteniendo el fondo.
- Tener acceso al fondo en diferentes monedas: Por ejemplo, una clase de dólar, otra clase de euro y otra clase de libra. Las clases de divisas cruzadas pueden no estar cubiertas (el fondo simplemente convierte la inversión inicial a otra moneda y proporciona el valor liquidativo neto en la otra moneda) o cubiertas (el fondo utiliza instrumentos de cobertura para eliminar el riesgo cambiario del fondo, por ejemplo, si el fondo inicialmente invierte en dólares, pero si invierto en una Euroclase cubierta, el rendimiento debe ser el mismo menos el costo de la cobertura).
- Tienen diferentes clases que distinguen tipos de inversionistas: Separar a los pequeños inversores de los grandes inversores y de los inversores institucionales.
Un ejemplo de la distribución por clases según el tipo de inversor puede ser:
- Clase A para inversores particulares: inversión mínima de 100 euros y 1% de gastos de gestión.
- Clase B para inversores de banca privada: inversión mínima de $1 millón y 0,75% de coste de gestión.
- Clase C para Inversionistas Institucionales: $10 millones de inversión mínima y 0.30% de costo de administración. Para invertir en clases institucionales, también puede haber una serie de requisitos.
Si quieres saber más sobre cómo funcionan y cómo diferenciar las clases de fondos de inversión, te recomiendo la clase magistral «Cómo diferenciar las clases de fondos de inversión»
¿Qué y quién forma un fondo de inversión?
El fondo de inversión consta de cuatro componentes principales:
miembros
Los participantes o inversionistas son aquellas personas que invierten su dinero. Su capital va al capital general del fondo, ya cambio reciben participaciones en el fondo en proporción a lo que invierten.
Los fondos son flexibles, puede ingresar en el momento de su creación o más tarde. Del mismo modo, puede retirar dinero en su totalidad o en parte en cualquier momento conveniente para usted.
participación
Las unidades son partes iguales en que se dividen los activos del fondo de inversión, este número de unidades no es fijo, depende de la compra de unidades (suscripción) o venta (retorno).
En consecuencia, el valor de las acciones también varía. El valor en un día determinado se denomina valor liquidativo del fondo de inversión (NAV, valor liquidativo). Esta es la razón por la que las acciones son valores negociables, pero normalmente no se negocian en ningún mercado. En este sentido, la propia sociedad gestora vende o compra acciones.
Empresa de gestión
La sociedad gestora es quien administra y gestiona el fondo, determina la política de inversión a seguir. Es decir, donde se invertirán los activos del fondo formado a expensas de los aportes de los partícipes.
Cada fondo de inversión tiene una única sociedad gestora, aunque puede gestionar diferentes fondos. Los gestores cobran una comisión de suscripción y reembolso (que puede llegar al 5 %) además de las comisiones de rendimiento, gestión, control de la sociedad de custodia, contabilidad e información periódica para la CNMV.
empresa depositaria
Puede ser un banco, una caja de ahorros o una sociedad de valores. Su función es proteger los activos del fondo, que pueden ser activos o efectivo, y también realiza las funciones de control sobre la administradora en beneficio de los inversionistas.
Para obtener más información sobre los fondos de inversión, consulte los tipos de fondos de inversión y descubra cuáles son los beneficios de invertir en un fondo de inversión.
fondo de emergencia
¿Problemas o dudas? Te ayudamos
Si quieres estar al día, suscríbete a nuestra newsletter y síguenos en Instagram. Si quieres recibir soporte para cualquier duda o problema, no dude en ponerse en contacto con nosotros en info@wikieconomia.org