Definicion de Fideicomiso de inversión fija de propiedad amplia (WHFIT): significado y principio de funcionamiento
Resume de la forma mas breve posible la definición técnica de este título. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag Fideicomiso de inversión fija de propiedad amplia (WHFIT): significado y principio de funcionamiento
¿Qué es un Fideicomiso de Inversión Ampliamente Fijo (WHFIT)?
Un fideicomiso de inversión de renta fija (WHFIT) de amplia distribución es un tipo de fondo mutuo (UIT) en el que al menos una participación es propiedad de un tercero. Los inversores que compran acciones fiduciarias reciben pagos regulares de intereses o dividendos recibidos sobre las acciones o bonos mantenidos en el fideicomiso.
Resultados clave
- Un fideicomiso de inversión de renta fija (WHFIT) de amplia participación es un vehículo de inversión que tiene al menos un tercero interesado.
- El tercero, o intermediario, es responsable de mantener las unidades como custodio.
- Sin este papel de intermediario, WHFIT sería simplemente un fondo mutuo de inversión (UIT) y, en muchos sentidos, funcionan igual desde la perspectiva de un inversor.
- WHFITS puede invertir en una cartera fija de acciones y bonos o en inversiones hipotecarias inmobiliarias.
Comprensión de los fideicomisos de inversión fija de propiedad amplia
Los fondos de inversión fija de propiedad amplia deben tener al menos un accionista o intermediario externo. Por lo demás, funcionan como cualquier otro fondo mutuo, ofreciendo acciones de una cartera fija de activos a posibles inversores. Debido a que los inversores que financian la compra inicial de activos en una cartera generalmente participan como titulares de intereses fiduciarios, los fideicomisos de inversión de capital fijo comunes entran en la categoría de fideicomisos otorgantes.
Los propietarios de acciones fiduciarias reciben dividendos o pagos de intereses obtenidos sobre los activos subyacentes de la cartera en función del porcentaje de acciones que poseen. La presencia de intermediarios en un fideicomiso significa que los inversionistas pueden tener un interés directo en el fideicomiso o un interés indirecto si un intermediario, como un corredor, posee acciones a nombre de otro inversionista.
Los WHFIT se clasifican como inversiones de transferencia a efectos del impuesto sobre la renta. Las partes involucradas en la creación y mantenimiento de WHFIT incluyen:
- Otorgantes: Inversores que juntan su dinero para comprar activos colocados en un fideicomiso.
- fideicomisario: normalmente un corredor o institución financiera que administra los activos del fideicomiso.
- Mediador: Normalmente, un corredor que posee unidades en un fideicomiso en nombre de su cliente/beneficiario.
- Titular de una participación en un fideicomiso: Este es el inversionista propietario de las acciones unitarias de WHFIT y tiene derecho a los ingresos recibidos del fideicomiso.
Otros tipos de sociedades de inversión
La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) considera que los fondos mutuos son uno de los tres tipos de compañías de inversión, junto con los fondos mutuos y los fondos cerrados. Al igual que los fondos mutuos, los fondos de inversión fija comunes ofrecen a los inversores la oportunidad de comprar acciones de una cartera diversificada de activos subyacentes a un costo menor y con menos complicaciones de las que les llevaría construir una cartera por su cuenta. A diferencia de los fondos mutuos, los fondos de inversión fija comunes ofrecen una cartera de activos estática. También especifican una fecha de terminación en la que el fideicomiso venderá los activos subyacentes y distribuirá las ganancias a los inversores.
El Servicio de Impuestos Internos (IRS) de EE. UU. generalmente trata a los fideicomisos de inversión de amplia propiedad como entidades de transferencia a efectos fiscales. Debido a esto, el fideicomiso en sí no paga impuestos sobre sus ingresos. En cambio, las personas que invierten en el fideicomiso reciben un Formulario 1099 que detalla sus ganancias anuales y deben pagar impuestos sobre esas cantidades como cualquier otro ingreso que obtengan.
Fideicomisos hipotecarios ampliamente utilizados
Un tipo común de fideicomiso de inversión fija ampliamente mantenido, el fideicomiso hipotecario, ofrece carteras que consisten en activos hipotecarios. En estos casos, el fideicomiso normalmente compra un conjunto de hipotecas u otros instrumentos de deuda similares vinculados a la propiedad. Los inversores reciben una ganancia basada en los intereses devengados por la hipoteca subyacente. Los tres mayores prestamistas hipotecarios federales (Freddie Mac, Fannie Mae y Ginnie Mae) emiten periódicamente fideicomisos hipotecarios ampliamente aceptados.
Relacionado con esto está el conducto de inversión hipotecaria inmobiliaria (REMIC), que es un vehículo de propósito especial utilizado para agrupar hipotecas y emitir valores respaldados por hipotecas (MBS). Los conductos de inversión en hipotecas inmobiliarias mantienen hipotecas comerciales y residenciales en fideicomiso y proporcionan intereses sobre esas hipotecas a los inversores.
Diferencias entre UIT y fondos mutuos
Los fondos mutuos son fondos abiertos, lo que significa que el administrador de la cartera puede comprar y vender valores de la cartera. El objetivo de inversión de cada fondo mutuo es superar un índice de referencia específico y el administrador de la cartera negocia valores para lograr ese objetivo. Por ejemplo, un fondo mutuo de acciones podría tener como objetivo superar el índice Standard & Poor's 500 de acciones de gran capitalización.
Muchos inversores optan por utilizar fondos mutuos para invertir en acciones y poder negociar la cartera. Si un inversor está interesado en comprar y mantener una cartera de bonos y ganar intereses, puede comprar una UIT o un fondo cerrado con una cartera fija. Por ejemplo, una UIT paga intereses sobre los bonos y mantiene la cartera hasta una fecha final determinada, cuando los bonos se venden y el principal se devuelve a los propietarios. Un inversor en bonos puede poseer una cartera de bonos diversificada en una UIT en lugar de gestionar los pagos de intereses y los reembolsos de bonos en una cuenta de corretaje personal.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es un Fideicomiso de Inversión Ampliamente Fijo (WHFIT)?
Un fideicomiso de inversión de renta fija (WHFIT) de amplia distribución es un tipo de fondo mutuo (UIT) en el que al menos una participación es propiedad de un tercero. Los inversores que compran acciones fiduciarias reciben pagos regulares de intereses o dividendos recibidos sobre las acciones o bonos mantenidos en el fideicomiso.
Resultados clave
- Un fideicomiso de inversión de renta fija (WHFIT) de amplia participación es un vehículo de inversión que tiene al menos un tercero interesado.
- El tercero, o intermediario, es responsable de mantener las unidades como custodio.
- Sin este papel de intermediario, WHFIT sería simplemente un fondo mutuo de inversión (UIT) y, en muchos sentidos, funcionan igual desde la perspectiva de un inversor.
- WHFITS puede invertir en una cartera fija de acciones y bonos o en inversiones hipotecarias inmobiliarias.
Comprensión de los fideicomisos de inversión fija de propiedad amplia
Los fondos de inversión fija de propiedad amplia deben tener al menos un accionista o intermediario externo. Por lo demás, funcionan como cualquier otro fondo mutuo, ofreciendo acciones de una cartera fija de activos a posibles inversores. Debido a que los inversores que financian la compra inicial de activos en una cartera generalmente participan como titulares de intereses fiduciarios, los fideicomisos de inversión de capital fijo comunes entran en la categoría de fideicomisos otorgantes.
Los propietarios de acciones fiduciarias reciben dividendos o pagos de intereses obtenidos sobre los activos subyacentes de la cartera en función del porcentaje de acciones que poseen. La presencia de intermediarios en un fideicomiso significa que los inversionistas pueden tener un interés directo en el fideicomiso o un interés indirecto si un intermediario, como un corredor, posee acciones a nombre de otro inversionista.
Los WHFIT se clasifican como inversiones de transferencia a efectos del impuesto sobre la renta. Las partes involucradas en la creación y mantenimiento de WHFIT incluyen:
- Otorgantes: Inversores que juntan su dinero para comprar activos colocados en un fideicomiso.
- fideicomisario: normalmente un corredor o institución financiera que administra los activos del fideicomiso.
- Mediador: Normalmente, un corredor que posee unidades en un fideicomiso en nombre de su cliente/beneficiario.
- Titular de una participación en un fideicomiso: Este es el inversionista propietario de las acciones unitarias de WHFIT y tiene derecho a los ingresos recibidos del fideicomiso.
Otros tipos de sociedades de inversión
La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) considera que los fondos mutuos son uno de los tres tipos de compañías de inversión, junto con los fondos mutuos y los fondos cerrados. Al igual que los fondos mutuos, los fondos de inversión fija comunes ofrecen a los inversores la oportunidad de comprar acciones de una cartera diversificada de activos subyacentes a un costo menor y con menos complicaciones de las que les llevaría construir una cartera por su cuenta. A diferencia de los fondos mutuos, los fondos de inversión fija comunes ofrecen una cartera de activos estática. También especifican una fecha de terminación en la que el fideicomiso venderá los activos subyacentes y distribuirá las ganancias a los inversores.
El Servicio de Impuestos Internos (IRS) de EE. UU. generalmente trata a los fideicomisos de inversión de amplia propiedad como entidades de transferencia a efectos fiscales. Debido a esto, el fideicomiso en sí no paga impuestos sobre sus ingresos. En cambio, las personas que invierten en el fideicomiso reciben un Formulario 1099 que detalla sus ganancias anuales y deben pagar impuestos sobre esas cantidades como cualquier otro ingreso que obtengan.
Fideicomisos hipotecarios ampliamente utilizados
Un tipo común de fideicomiso de inversión fija ampliamente mantenido, el fideicomiso hipotecario, ofrece carteras que consisten en activos hipotecarios. En estos casos, el fideicomiso normalmente compra un conjunto de hipotecas u otros instrumentos de deuda similares vinculados a la propiedad. Los inversores reciben una ganancia basada en los intereses devengados por la hipoteca subyacente. Los tres mayores prestamistas hipotecarios federales (Freddie Mac, Fannie Mae y Ginnie Mae) emiten periódicamente fideicomisos hipotecarios ampliamente aceptados.
Relacionado con esto está el conducto de inversión hipotecaria inmobiliaria (REMIC), que es un vehículo de propósito especial utilizado para agrupar hipotecas y emitir valores respaldados por hipotecas (MBS). Los conductos de inversión en hipotecas inmobiliarias mantienen hipotecas comerciales y residenciales en fideicomiso y proporcionan intereses sobre esas hipotecas a los inversores.
Diferencias entre UIT y fondos mutuos
Los fondos mutuos son fondos abiertos, lo que significa que el administrador de la cartera puede comprar y vender valores de la cartera. El objetivo de inversión de cada fondo mutuo es superar un índice de referencia específico y el administrador de la cartera negocia valores para lograr ese objetivo. Por ejemplo, un fondo mutuo de acciones podría tener como objetivo superar el índice Standard & Poor's 500 de acciones de gran capitalización.
Muchos inversores optan por utilizar fondos mutuos para invertir en acciones y poder negociar la cartera. Si un inversor está interesado en comprar y mantener una cartera de bonos y ganar intereses, puede comprar una UIT o un fondo cerrado con una cartera fija. Por ejemplo, una UIT paga intereses sobre los bonos y mantiene la cartera hasta una fecha final determinada, cuando los bonos se venden y el principal se devuelve a los propietarios. Un inversor en bonos puede poseer una cartera de bonos diversificada en una UIT en lugar de gestionar los pagos de intereses y los reembolsos de bonos en una cuenta de corretaje personal.
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