Definicion de ¿Qué es la eficiencia de la forma débil y cómo se utiliza?
Resume de la forma mas breve posible la definición técnica de este título. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué es la eficiencia de la forma débil y cómo se utiliza?
¿Qué es la eficiencia de la forma débil?
La eficiencia de forma débil establece que los movimientos de precios pasados, los datos de volumen y ganancias no influyen en el precio de una acción y no pueden usarse para predecir su dirección futura.
La eficiencia de forma débil es uno de los tres grados diferentes de la hipótesis del mercado eficiente (EMH).
Resultados clave
- La eficiencia de forma débil establece que los precios pasados, los valores históricos y las tendencias no pueden predecir los precios futuros.
- La eficiencia de forma débil es un elemento de la hipótesis del mercado eficiente.
- La eficiencia de forma débil establece que los precios de las acciones reflejan toda la información actual.
- Los defensores del desempeño débil ven beneficios limitados en el uso de análisis técnicos o asesores financieros.
Conceptos básicos de la eficiencia de forma débil
La eficiencia de forma débil, también conocida como teoría del paseo aleatorio, establece que los precios futuros de los valores son aleatorios e independientes de eventos pasados. Los defensores de la eficiencia de forma débil creen que toda la información actual se refleja en los precios de las acciones y que la información pasada no tiene nada que ver con los precios actuales del mercado.
El concepto de eficiencia de forma débil fue propuesto por primera vez por el profesor de economía de la Universidad de Princeton, Burton G. Malkiel, en su libro de 1973 A Random Walk on Wall Street. El libro, además de abordar la teoría de los paseos aleatorios, describe la hipótesis del mercado eficiente y otros dos grados de la hipótesis del mercado eficiente: eficiencia de forma semifuerte y eficiencia de forma fuerte. A diferencia de la forma débil de eficiencia, otras formas creen que la información del pasado, presente y futuro influye en los movimientos del precio de las acciones en diversos grados.
Uso de eficiencia de formulario débil
Un principio clave de la eficiencia de la forma débil es que la aleatoriedad de los precios de las acciones hace imposible detectar patrones de precios y beneficiarse de los movimientos de los precios. En particular, las fluctuaciones diarias del precio de las acciones son completamente independientes entre sí; se supone que el impulso de los precios no existe. Además, el crecimiento de los beneficios pasados no predice el crecimiento de los beneficios actuales o futuros.
La forma débil de eficiencia no considera que el análisis técnico sea preciso y sostiene que incluso el análisis fundamental a veces puede estar equivocado. Por lo tanto, con un desempeño débil, es extremadamente difícil vencer al mercado, especialmente en el corto plazo. Por ejemplo, si una persona está de acuerdo con este tipo de actuación, cree que no tiene sentido tener un asesor financiero o un gestor de cartera activo. En cambio, los inversores que defienden formas de bajo rendimiento suponen que pueden seleccionar aleatoriamente una inversión o cartera que proporcione rendimientos similares.
Un ejemplo real de la eficacia de la forma débil.
Digamos que David, un comerciante swing, ve a Alphabet Inc. (GOOGL). disminuye constantemente los lunes y aumenta los viernes. Puede suponer que puede obtener ganancias si compra acciones al comienzo de la semana y las vende al final de la semana. Sin embargo, si el precio de Alphabet baja el lunes pero no sube el viernes, el mercado se considera débil y eficiente.
Asimismo, supongamos que Apple Inc. (APPL) superó las expectativas de ganancias de los analistas por tercer trimestre consecutivo en los últimos cinco años. Jenny, una inversionista que compra y mantiene, nota este patrón y compra acciones una semana antes de que la compañía informe las ganancias del tercer trimestre de este año, esperando que el precio de las acciones de Apple aumente después de la publicación. Desafortunadamente para Jenny, las ganancias de la empresa no cumplieron con las expectativas de los analistas. La teoría afirma que el mercado es débilmente eficiente porque impide que Jenny obtenga rendimientos anormales al elegir acciones basándose en datos históricos de ganancias.
Nota
Wikieconomia no proporciona servicios ni asesoramiento fiscal, de inversión o financiero. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o la situación financiera de un inversor en particular y puede no ser adecuada para todos los inversores. La inversión implica riesgos, incluida la posible pérdida del principal.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es la eficiencia de la forma débil?
La eficiencia de forma débil establece que los movimientos de precios pasados, los datos de volumen y ganancias no influyen en el precio de una acción y no pueden usarse para predecir su dirección futura.
La eficiencia de forma débil es uno de los tres grados diferentes de la hipótesis del mercado eficiente (EMH).
Resultados clave
- La eficiencia de forma débil establece que los precios pasados, los valores históricos y las tendencias no pueden predecir los precios futuros.
- La eficiencia de forma débil es un elemento de la hipótesis del mercado eficiente.
- La eficiencia de forma débil establece que los precios de las acciones reflejan toda la información actual.
- Los defensores del desempeño débil ven beneficios limitados en el uso de análisis técnicos o asesores financieros.
Conceptos básicos de la eficiencia de forma débil
La eficiencia de forma débil, también conocida como teoría del paseo aleatorio, establece que los precios futuros de los valores son aleatorios e independientes de eventos pasados. Los defensores de la eficiencia de forma débil creen que toda la información actual se refleja en los precios de las acciones y que la información pasada no tiene nada que ver con los precios actuales del mercado.
El concepto de eficiencia de forma débil fue propuesto por primera vez por el profesor de economía de la Universidad de Princeton, Burton G. Malkiel, en su libro de 1973 A Random Walk on Wall Street. El libro, además de abordar la teoría de los paseos aleatorios, describe la hipótesis del mercado eficiente y otros dos grados de la hipótesis del mercado eficiente: eficiencia de forma semifuerte y eficiencia de forma fuerte. A diferencia de la forma débil de eficiencia, otras formas creen que la información del pasado, presente y futuro influye en los movimientos del precio de las acciones en diversos grados.
Uso de eficiencia de formulario débil
Un principio clave de la eficiencia de la forma débil es que la aleatoriedad de los precios de las acciones hace imposible detectar patrones de precios y beneficiarse de los movimientos de los precios. En particular, las fluctuaciones diarias del precio de las acciones son completamente independientes entre sí; se supone que el impulso de los precios no existe. Además, el crecimiento de los beneficios pasados no predice el crecimiento de los beneficios actuales o futuros.
La forma débil de eficiencia no considera que el análisis técnico sea preciso y sostiene que incluso el análisis fundamental a veces puede estar equivocado. Por lo tanto, con un desempeño débil, es extremadamente difícil vencer al mercado, especialmente en el corto plazo. Por ejemplo, si una persona está de acuerdo con este tipo de actuación, cree que no tiene sentido tener un asesor financiero o un gestor de cartera activo. En cambio, los inversores que defienden formas de bajo rendimiento suponen que pueden seleccionar aleatoriamente una inversión o cartera que proporcione rendimientos similares.
Un ejemplo real de la eficacia de la forma débil.
Digamos que David, un comerciante swing, ve a Alphabet Inc. (GOOGL). disminuye constantemente los lunes y aumenta los viernes. Puede suponer que puede obtener ganancias si compra acciones al comienzo de la semana y las vende al final de la semana. Sin embargo, si el precio de Alphabet baja el lunes pero no sube el viernes, el mercado se considera débil y eficiente.
Asimismo, supongamos que Apple Inc. (APPL) superó las expectativas de ganancias de los analistas por tercer trimestre consecutivo en los últimos cinco años. Jenny, una inversionista que compra y mantiene, nota este patrón y compra acciones una semana antes de que la compañía informe las ganancias del tercer trimestre de este año, esperando que el precio de las acciones de Apple aumente después de la publicación. Desafortunadamente para Jenny, las ganancias de la empresa no cumplieron con las expectativas de los analistas. La teoría afirma que el mercado es débilmente eficiente porque impide que Jenny obtenga rendimientos anormales al elegir acciones basándose en datos históricos de ganancias.
Nota
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