Definicion de Fondos de capital riesgo: definición para inversores y cómo funciona
Resume de la forma mas breve posible la definición técnica de este título. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag Fondos de capital riesgo: definición para inversores y cómo funciona
¿Qué son los fondos de riesgo?
Los fondos de capital riesgo son fondos de inversión mancomunados que gestionan dinero de inversores que buscan participaciones de capital privado en nuevas empresas y pequeñas y medianas empresas con un alto potencial de crecimiento. Estas inversiones suelen caracterizarse como oportunidades de muy alto riesgo y alto rendimiento.
Anteriormente, las inversiones de capital de riesgo (VC) solo estaban disponibles para capitalistas de riesgo profesionales, pero ahora los inversores acreditados tienen más oportunidades de participar en inversiones de riesgo. Sin embargo, los fondos de capital riesgo siguen siendo en gran medida inaccesibles para los inversores comunes.
Resultados clave
- Los fondos de capital de riesgo gestionan inversiones mancomunadas en oportunidades de alto crecimiento en nuevas empresas y otras empresas en etapa inicial.
- Los fondos de cobertura apuntan a empresas de alto crecimiento que también son bastante riesgosas. Como resultado, sólo están disponibles para inversores sofisticados que puedan hacer frente a las pérdidas, así como a la iliquidez y a los largos horizontes de inversión.
- Los fondos de capital de riesgo son utilizados como capital inicial o «capital de riesgo» por nuevas empresas que buscan un crecimiento acelerado, a menudo en industrias emergentes o de alta tecnología.
- Los inversores en fondos de riesgo obtendrán beneficios si una empresa de cartera sale a través de una oferta pública inicial, una fusión o una adquisición.
Comprender los fondos de riesgo
El capital de riesgo (VC) es un tipo de financiación de capital que brinda a las empresas emprendedoras u otras pequeñas empresas la oportunidad de obtener financiación antes de comenzar a operar o comenzar a generar ingresos o ganancias. Los fondos de capital de riesgo son fondos de capital privado que buscan invertir en empresas de alto riesgo y alto rendimiento según el tamaño de la empresa, los activos y la etapa de desarrollo del producto.
Los fondos de capital riesgo se diferencian fundamentalmente de los fondos mutuos y los fondos de cobertura en que se centran en un tipo muy específico de inversión inicial. Todas las empresas que reciben inversiones de capital de riesgo tienen un alto potencial de crecimiento, son riesgosas y tienen un largo horizonte de inversión. Los fondos de capital riesgo desempeñan un papel más activo en sus inversiones, proporcionando asesoramiento y, a menudo, ocupando un puesto en el consejo de administración. Así, los fondos de capital riesgo desempeñan un papel activo y práctico en la gestión y las operaciones de las empresas de su cartera.
Los fondos de capital de riesgo tienen rendimientos de cartera que tienden a parecerse a un enfoque de inversión con barra. Muchos de estos fondos hacen pequeñas apuestas en una amplia gama de nuevas empresas jóvenes, creyendo que al menos una de ellas logrará altas tasas de crecimiento y recompensará al fondo con un pago relativamente grande al final. Esto permite al fondo reducir el riesgo de que algunas inversiones se deshagan.
Gestión de fondos de riesgo
Las inversiones de capital de riesgo se consideran capital semilla, capital de etapa temprana o financiamiento de etapa de expansión, dependiendo del vencimiento del negocio en el momento de la inversión. Sin embargo, independientemente de la etapa de inversión, todos los fondos de capital riesgo operan y están regulados aproximadamente de la misma manera.
Como todos los fondos de inversión mancomunados, los fondos de capital riesgo deben recaudar dinero de inversores externos antes de realizar cualquier inversión propia. El folleto se entrega a los inversores potenciales del fondo, quienes luego invierten dinero en el fondo. Los operadores de fondos llaman a todos los inversores potenciales que se comprometen y se concretan los importes de inversión individuales.
A partir de aquí, el fondo de capital riesgo busca inversiones privadas que tengan potencial para generar grandes rentabilidades positivas para sus inversores. Esto generalmente significa que el administrador o los administradores del fondo examinan cientos de planes de negocios en busca de empresas potencialmente de alto crecimiento. Los gestores de fondos toman decisiones de inversión basándose en los requisitos del folleto y las expectativas de los inversores del fondo. Una vez realizada la inversión, el fondo cobra una tarifa de gestión anual, generalmente alrededor del 2% de los activos bajo administración (AUM), pero algunos fondos pueden no cobrar ninguna tarifa más que un porcentaje de las ganancias obtenidas. La comisión de gestión ayuda a pagar el salario y los gastos del socio general. A veces, las tarifas para fondos grandes pueden cobrarse únicamente sobre el capital invertido o reducirse después de un cierto número de años.
Ingresos de fondos de riesgo
Los inversores en fondos de riesgo obtienen beneficios cuando una empresa de cartera sale del fondo, ya sea mediante una oferta pública inicial o una fusión y adquisición. Veinte y dos (o «2 y 20») es una estructura de compensación común que es estándar en capital de riesgo y capital privado. «Dos» se refiere al 2% de los activos gestionados, y «veinte» se refiere a una comisión de rendimiento estándar o una comisión de incentivo del 20% de los rendimientos generados por el fondo por encima de un determinado punto de referencia predeterminado. Si la salida genera ganancias, el fondo también se queda con un porcentaje de las ganancias (normalmente alrededor del 20%) además de la comisión de gestión anual.
Si bien los rendimientos esperados varían según la industria y el perfil de riesgo, los fondos de capital de riesgo suelen aspirar a una TIR bruta de alrededor del 30%.
Empresas y fondos de riesgo
Los capitalistas de riesgo y las empresas de capital de riesgo financian varios tipos diferentes de negocios, desde empresas puntocom hasta compañías de biotecnología y finanzas entre pares. Por lo general, inician un fondo, toman dinero de individuos de alto patrimonio neto, firmas de inversión alternativas y otros fondos de riesgo, y luego invierten ese dinero en una serie de nuevas empresas más pequeñas conocidas como compañías de cartera del fondo de riesgo.
Los fondos de capital riesgo están recaudando más dinero que nunca. Según datos financieros y empresa de software. Libro de tonoA finales de 2019, la industria del capital riesgo había invertido una cifra récord de 136.500 millones de dólares en nuevas empresas estadounidenses.El número total de acuerdos de riesgo durante el año fue de casi 11.000, una cifra récord, informa PitchBook. Dos acuerdos recientes incluyeron una ronda de inversión de 1.300 millones de dólares en Epic Games, así como la Serie F de 871,0 millones de dólares de Instacart. Pitchbook también observó un aumento en el tamaño de los fondos: el tamaño promedio de los fondos se redondeó a aproximadamente $82 millones y se cerraron 11 fondos. este año con mil millones de dólares en compromisos, incluidos de Tiger Global, Bessemer Partners y GGV.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué son los fondos de riesgo?
Los fondos de capital riesgo son fondos de inversión mancomunados que gestionan dinero de inversores que buscan participaciones de capital privado en nuevas empresas y pequeñas y medianas empresas con un alto potencial de crecimiento. Estas inversiones suelen caracterizarse como oportunidades de muy alto riesgo y alto rendimiento.
Anteriormente, las inversiones de capital de riesgo (VC) solo estaban disponibles para capitalistas de riesgo profesionales, pero ahora los inversores acreditados tienen más oportunidades de participar en inversiones de riesgo. Sin embargo, los fondos de capital riesgo siguen siendo en gran medida inaccesibles para los inversores comunes.
Resultados clave
- Los fondos de capital de riesgo gestionan inversiones mancomunadas en oportunidades de alto crecimiento en nuevas empresas y otras empresas en etapa inicial.
- Los fondos de cobertura apuntan a empresas de alto crecimiento que también son bastante riesgosas. Como resultado, sólo están disponibles para inversores sofisticados que puedan hacer frente a las pérdidas, así como a la iliquidez y a los largos horizontes de inversión.
- Los fondos de capital de riesgo son utilizados como capital inicial o «capital de riesgo» por nuevas empresas que buscan un crecimiento acelerado, a menudo en industrias emergentes o de alta tecnología.
- Los inversores en fondos de riesgo obtendrán beneficios si una empresa de cartera sale a través de una oferta pública inicial, una fusión o una adquisición.
Comprender los fondos de riesgo
El capital de riesgo (VC) es un tipo de financiación de capital que brinda a las empresas emprendedoras u otras pequeñas empresas la oportunidad de obtener financiación antes de comenzar a operar o comenzar a generar ingresos o ganancias. Los fondos de capital de riesgo son fondos de capital privado que buscan invertir en empresas de alto riesgo y alto rendimiento según el tamaño de la empresa, los activos y la etapa de desarrollo del producto.
Los fondos de capital riesgo se diferencian fundamentalmente de los fondos mutuos y los fondos de cobertura en que se centran en un tipo muy específico de inversión inicial. Todas las empresas que reciben inversiones de capital de riesgo tienen un alto potencial de crecimiento, son riesgosas y tienen un largo horizonte de inversión. Los fondos de capital riesgo desempeñan un papel más activo en sus inversiones, proporcionando asesoramiento y, a menudo, ocupando un puesto en el consejo de administración. Así, los fondos de capital riesgo desempeñan un papel activo y práctico en la gestión y las operaciones de las empresas de su cartera.
Los fondos de capital de riesgo tienen rendimientos de cartera que tienden a parecerse a un enfoque de inversión con barra. Muchos de estos fondos hacen pequeñas apuestas en una amplia gama de nuevas empresas jóvenes, creyendo que al menos una de ellas logrará altas tasas de crecimiento y recompensará al fondo con un pago relativamente grande al final. Esto permite al fondo reducir el riesgo de que algunas inversiones se deshagan.
Gestión de fondos de riesgo
Las inversiones de capital de riesgo se consideran capital semilla, capital de etapa temprana o financiamiento de etapa de expansión, dependiendo del vencimiento del negocio en el momento de la inversión. Sin embargo, independientemente de la etapa de inversión, todos los fondos de capital riesgo operan y están regulados aproximadamente de la misma manera.
Como todos los fondos de inversión mancomunados, los fondos de capital riesgo deben recaudar dinero de inversores externos antes de realizar cualquier inversión propia. El folleto se entrega a los inversores potenciales del fondo, quienes luego invierten dinero en el fondo. Los operadores de fondos llaman a todos los inversores potenciales que se comprometen y se concretan los importes de inversión individuales.
A partir de aquí, el fondo de capital riesgo busca inversiones privadas que tengan potencial para generar grandes rentabilidades positivas para sus inversores. Esto generalmente significa que el administrador o los administradores del fondo examinan cientos de planes de negocios en busca de empresas potencialmente de alto crecimiento. Los gestores de fondos toman decisiones de inversión basándose en los requisitos del folleto y las expectativas de los inversores del fondo. Una vez realizada la inversión, el fondo cobra una tarifa de gestión anual, generalmente alrededor del 2% de los activos bajo administración (AUM), pero algunos fondos pueden no cobrar ninguna tarifa más que un porcentaje de las ganancias obtenidas. La comisión de gestión ayuda a pagar el salario y los gastos del socio general. A veces, las tarifas para fondos grandes pueden cobrarse únicamente sobre el capital invertido o reducirse después de un cierto número de años.
Ingresos de fondos de riesgo
Los inversores en fondos de riesgo obtienen beneficios cuando una empresa de cartera sale del fondo, ya sea mediante una oferta pública inicial o una fusión y adquisición. Veinte y dos (o «2 y 20») es una estructura de compensación común que es estándar en capital de riesgo y capital privado. «Dos» se refiere al 2% de los activos gestionados, y «veinte» se refiere a una comisión de rendimiento estándar o una comisión de incentivo del 20% de los rendimientos generados por el fondo por encima de un determinado punto de referencia predeterminado. Si la salida genera ganancias, el fondo también se queda con un porcentaje de las ganancias (normalmente alrededor del 20%) además de la comisión de gestión anual.
Si bien los rendimientos esperados varían según la industria y el perfil de riesgo, los fondos de capital de riesgo suelen aspirar a una TIR bruta de alrededor del 30%.
Empresas y fondos de riesgo
Los capitalistas de riesgo y las empresas de capital de riesgo financian varios tipos diferentes de negocios, desde empresas puntocom hasta compañías de biotecnología y finanzas entre pares. Por lo general, inician un fondo, toman dinero de individuos de alto patrimonio neto, firmas de inversión alternativas y otros fondos de riesgo, y luego invierten ese dinero en una serie de nuevas empresas más pequeñas conocidas como compañías de cartera del fondo de riesgo.
Los fondos de capital riesgo están recaudando más dinero que nunca. Según datos financieros y empresa de software. Libro de tonoA finales de 2019, la industria del capital riesgo había invertido una cifra récord de 136.500 millones de dólares en nuevas empresas estadounidenses.El número total de acuerdos de riesgo durante el año fue de casi 11.000, una cifra récord, informa PitchBook. Dos acuerdos recientes incluyeron una ronda de inversión de 1.300 millones de dólares en Epic Games, así como la Serie F de 871,0 millones de dólares de Instacart. Pitchbook también observó un aumento en el tamaño de los fondos: el tamaño promedio de los fondos se redondeó a aproximadamente $82 millones y se cerraron 11 fondos. este año con mil millones de dólares en compromisos, incluidos de Tiger Global, Bessemer Partners y GGV.
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