Bono de fuga: qué es, cómo funciona, ejemplo

¿Qué es una prima evanescente?

Una prima efímera es una tarifa periódica que se paga por una póliza de seguro y que continúa hasta que el valor en efectivo de la póliza crece lo suficiente para cubrir la tarifa. En este punto, la prima «desaparece» ya que los pagos ya no son necesarios y, en cambio, están cubiertos por el valor intrínseco de la póliza y el flujo de dividendos.

¿Cómo funciona un bono evanescente?

La prima evanescente le da al titular de la póliza de seguro de vida la capacidad de pagar las primas con el valor en efectivo acumulado en la póliza en lugar de mediante pagos realizados por el asegurado. La prima desaparece sólo en el sentido de que el asegurado, después de un cierto período de tiempo, ya no tendrá que pagarla de su bolsillo.

Los fondos para bonificaciones simplemente provienen de dividendos generados a partir del efectivo acumulado a través de inversiones. Esto permite al asegurado desviar el efectivo necesario para pagar las primas hacia otro uso más rentable. Esto también garantiza que su cobertura no caducará ya que los pagos de las primas se realizan automáticamente.

Los consumidores interesados ​​en una póliza con primas que desaparecen deben prestar mucha atención a las matemáticas utilizadas para justificar la fecha de la prima que desaparece. Para eliminar las primas, la inversión subyacente en la póliza debe respaldar tasas de interés o tasas de dividendos suficientes para realizar los pagos.

Supuestos demasiado optimistas y primas que desaparecen

Históricamente, las primas que desaparecen han estado implicadas en esquemas de fraude de seguros en los que las aseguradoras utilizaron ilustraciones de ventas engañosas para engañar a los clientes potenciales haciéndoles creer que sus primas desaparecerían mucho antes de lo que realmente desaparecieron.

Los supuestos poco realistas sobre las tasas de interés y los rendimientos de las inversiones pueden tener un gran impacto cuando un inversionista intenta acumular suficiente capital para pagar dividendos en un cierto umbral, describiendo esencialmente un caso de prima evanescente.

Un ejemplo de una clase premium en desaparición

Por ejemplo, considere una póliza de seguro de vida total con una prima de $5,000. Para que la prima desaparezca, el valor en efectivo acumulado de la póliza debe producir un dividendo anual de $5,000. A una tasa de interés del 5 por ciento, el valor en efectivo de la póliza tendría que llegar a $100,000 para eliminar la prima.

Consideraciones Especiales

Las pólizas de vida entera generalmente proporcionan una tasa de crecimiento anual mínima junto con una tasa de crecimiento esperada que depende del desempeño de la cartera de inversiones de la compañía de seguros. La tasa de crecimiento mínima puede tardar mucho más en alcanzar el umbral requerido para que desaparezcan las primas, y esto sólo funcionará si la tasa de interés sigue siendo lo suficientemente alta como para mantener el umbral de capital.

Dado que las primas no desaparecen sino que reducen los pagos de dividendos, los inversores inteligentes calcularán el costo total de una inversión de por vida con primas que desaparecen y lo compararán con opciones más baratas como las de vida entera, calculando el beneficio potencial de invertir la diferencia entre los dos. dos precios premium en otro vehículo de inversión.