Definicion de Obligaciones de inversión colectiva en valores mobiliarios
Resume de la forma mas breve posible la definición técnica de este título. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag Obligaciones de inversión colectiva en valores mobiliarios
¿Qué es la OICVM?
Los Organismos de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios (OICVM) es el marco regulatorio de la Comisión Europea para la gestión y venta de fondos mutuos. Los fondos OICVM pueden registrarse y negociarse en cualquier país de la Unión Europea, sujetos a requisitos regulatorios y de protección de los inversores uniformes.
UCITS es similar a un fondo mutuo en los EE. UU. Están registrados en países que son miembros de la Unión Europea y están regulados por los estados miembros donde están registrados. La Comisión Europea publica periódicamente recomendaciones que los reguladores miembros deben seguir para garantizar que estos instrumentos de inversión sean accesibles y seguros para los ciudadanos de la UE.
Los fondos OICVM se consideran inversiones seguras y bien reguladas. Son populares en Europa, América del Sur y Asia entre los inversores que prefieren invertir en fondos mutuos diversificados dentro de sus propios países en lugar de en una única sociedad anónima.
Según la Comisión Europea, representan aproximadamente el 75% de todas las inversiones colectivas de los pequeños inversores en Europa. Muchos proveedores de fondos mutuos utilizan expresiones como «cumple con OICVM» como parte de su estrategia de marketing. Aunque los fondos están regulados en Europa, los compradores de todo el mundo pueden invertir en fondos UCITS de la UE si lo permiten las leyes de valores de su país.
Resultados clave
- UCITS significa Organismos de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios.
- Este es el marco regulatorio que permite la venta de fondos mutuos transfronterizos a los estados miembros de la UE.
- Los OICVM se crearon para ofrecer a los inversores minoristas oportunidades de inversión transparentes, reguladas y transfronterizas.
- Los fondos UCITS se perciben como una inversión segura y bien regulada y son populares entre muchos inversores que buscan invertir en toda Europa.
Versiones OICVM
Las versiones OICVM utilizan números romanos para indicar las últimas versiones. La primera Directiva OICVM se adoptó el 20 de diciembre de 1985 para facilitar la oferta transfronteriza de fondos de inversión a inversores minoristas. A principios de la década de 1990, se hicieron propuestas para cambiar la directiva, pero nunca fueron adoptadas en su totalidad. No existe un OICVM II como tal.
Los OICVM no sólo están disponibles en la UE. Estas herramientas están disponibles en varios otros países y regiones. Sudáfrica, América Latina y Australia también utilizan OICVM como base para la creación de fondos.
En 2002, se adoptaron dos nuevas directivas tras debates entre los países miembros. Las Directivas 2001/107/CE y 2001/108/CE, conocidas colectivamente como UCITS III, ampliaron la gama de inversiones de los fondos OICVM y relajaron algunas restricciones sobre los fondos indexados.
UCITS IV, o Directiva 2009/65/CE, introdujo más cambios técnicos y fue adoptada en julio de 2011.
UCITS V, o Directiva 2014/91/UE, que entró en vigor en marzo de 2016, alinea los deberes y responsabilidades de los depositarios de fondos y los requisitos de remuneración de los gestores de fondos con la Directiva sobre gestores de fondos de inversión alternativos (AIFMD).
UCITS VI, o Directiva 2021/2261/CE, entró en vigor el 1 de enero de 2023. Esta directiva exige que los OICVM proporcionen un resumen de los elementos clave de cada fondo. Específicamente, este resumen debe explicar los costos, riesgos y beneficios potenciales. Estos resúmenes se conocen como documentos de información clave (KID).
Si compra OICVM a través de un corredor, ese corredor no gestiona el fondo. Gestionado por una empresa en la UE.
Directivas OICVM
No todas las directivas reciben un número de versión o designación. A veces, varios de ellos se combinan en la versión final numerada. Aquí están todas las directivas propuestas desde 2009, con un resumen de su intención:
- Directiva 2009/65/CE de 13 de julio de 2009 (OICVM IV): La Directiva OICVM ha entrado en pleno vigor; recibe actualizaciones a través de otras directivas.
- Directiva 2010/78/UE, 24 de noviembre de 2010: Otorgó más poderes a los reguladores financieros después de la Gran Crisis Financiera de 2008 y modificó varias leyes de servicios financieros. Ya no es valido.
- Directiva 2011/61/UE de 8 de junio de 2011: Se han introducido requisitos comunes para los gestores de fondos de inversión alternativos (GFIA) en la UE.
- Directiva 2013/14/UE de 21 de mayo de 2013: Establece poderes para que la Comisión de la UE tome medidas para reducir la excesiva dependencia de los administradores de fondos de las calificaciones crediticias al seleccionar inversiones.
- Directiva 2014/91/UE de 23 de julio de 2014 (OICVM V): Se han implementado políticas para garantizar prácticas razonables y menos riesgosas relacionadas con recompensas, depósitos y sanciones.
- Directiva (UE) 2019/1160, 20 de junio de 2019: Modificado 2009/65/UE para abordar cuestiones que afectan a la distribución transfronteriza de OICVM y fondos de inversión alternativos.
- Directiva (UE) 2019/2034, 27 de noviembre de 2019: Se ha establecido un marco para proporcionar “supervisión prudencial de las empresas de inversión”. Además, la directiva proporcionó orientación sobre la gestión ética de las empresas de inversión y fomentó la creación de un mecanismo para el intercambio de información entre los estados miembros.
- Directiva (UE) 2019/2162, 27 de noviembre de 2019: Establece un marco para la emisión de bonos garantizados en la UE.
- Directiva (UE) 2021/2261 de 15 de diciembre de 2021 (OICVM VI): Se han establecido criterios para publicar información clave sobre OICVM.
¿Qué significa OICVM en acciones?
Los Organismos de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios (OICVM) proporcionan el marco regulatorio para los fondos mutuos en la Unión Europea (UE). Regula cómo se venden y administran los fondos mutuos.
¿Cuál es la diferencia entre UCITS y ETF?
Un fondo cotizado en bolsa (ETF) que cumple con UCITS es un tipo de fondo que sigue la estructura UCITS para fondos con sede y gestionados en la UE.
¿Pueden los ciudadanos estadounidenses invertir en OICVM?
Como muchas otras inversiones, puedes comprar fondos OICVM a través de un corredor que ofrezca este servicio. Los ciudadanos estadounidenses no pueden invertir en OICVM sin recurrir a un corredor autorizado.
¿Cuál es la diferencia entre OICVM y no OICVM?
Los fondos que no son UTICS no cumplen con las directrices de UCITS. Probablemente no sean públicos ni líquidos, lo cual es uno de los requisitos más importantes para que un fondo califique para OICVM.
Línea de fondo
Las Obligaciones de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios es un marco regulatorio en la Unión Europea que crea estándares que los fondos deben seguir. Los fondos mutuos e inversiones similares que siguen estas pautas se consideran compatibles con OICVM, lo que significa que están diseñados pensando en los inversores minoristas.
Los estándares se crearon para proporcionar a los ciudadanos de la UE herramientas y opciones de inversión que sean transparentes, igualmente reguladas y diversas.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es la OICVM?
Los Organismos de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios (OICVM) es el marco regulatorio de la Comisión Europea para la gestión y venta de fondos mutuos. Los fondos OICVM pueden registrarse y negociarse en cualquier país de la Unión Europea, sujetos a requisitos regulatorios y de protección de los inversores uniformes.
UCITS es similar a un fondo mutuo en los EE. UU. Están registrados en países que son miembros de la Unión Europea y están regulados por los estados miembros donde están registrados. La Comisión Europea publica periódicamente recomendaciones que los reguladores miembros deben seguir para garantizar que estos instrumentos de inversión sean accesibles y seguros para los ciudadanos de la UE.
Los fondos OICVM se consideran inversiones seguras y bien reguladas. Son populares en Europa, América del Sur y Asia entre los inversores que prefieren invertir en fondos mutuos diversificados dentro de sus propios países en lugar de en una única sociedad anónima.
Según la Comisión Europea, representan aproximadamente el 75% de todas las inversiones colectivas de los pequeños inversores en Europa. Muchos proveedores de fondos mutuos utilizan expresiones como «cumple con OICVM» como parte de su estrategia de marketing. Aunque los fondos están regulados en Europa, los compradores de todo el mundo pueden invertir en fondos UCITS de la UE si lo permiten las leyes de valores de su país.
Resultados clave
- UCITS significa Organismos de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios.
- Este es el marco regulatorio que permite la venta de fondos mutuos transfronterizos a los estados miembros de la UE.
- Los OICVM se crearon para ofrecer a los inversores minoristas oportunidades de inversión transparentes, reguladas y transfronterizas.
- Los fondos UCITS se perciben como una inversión segura y bien regulada y son populares entre muchos inversores que buscan invertir en toda Europa.
Versiones OICVM
Las versiones OICVM utilizan números romanos para indicar las últimas versiones. La primera Directiva OICVM se adoptó el 20 de diciembre de 1985 para facilitar la oferta transfronteriza de fondos de inversión a inversores minoristas. A principios de la década de 1990, se hicieron propuestas para cambiar la directiva, pero nunca fueron adoptadas en su totalidad. No existe un OICVM II como tal.
Los OICVM no sólo están disponibles en la UE. Estas herramientas están disponibles en varios otros países y regiones. Sudáfrica, América Latina y Australia también utilizan OICVM como base para la creación de fondos.
En 2002, se adoptaron dos nuevas directivas tras debates entre los países miembros. Las Directivas 2001/107/CE y 2001/108/CE, conocidas colectivamente como UCITS III, ampliaron la gama de inversiones de los fondos OICVM y relajaron algunas restricciones sobre los fondos indexados.
UCITS IV, o Directiva 2009/65/CE, introdujo más cambios técnicos y fue adoptada en julio de 2011.
UCITS V, o Directiva 2014/91/UE, que entró en vigor en marzo de 2016, alinea los deberes y responsabilidades de los depositarios de fondos y los requisitos de remuneración de los gestores de fondos con la Directiva sobre gestores de fondos de inversión alternativos (AIFMD).
UCITS VI, o Directiva 2021/2261/CE, entró en vigor el 1 de enero de 2023. Esta directiva exige que los OICVM proporcionen un resumen de los elementos clave de cada fondo. Específicamente, este resumen debe explicar los costos, riesgos y beneficios potenciales. Estos resúmenes se conocen como documentos de información clave (KID).
Si compra OICVM a través de un corredor, ese corredor no gestiona el fondo. Gestionado por una empresa en la UE.
Directivas OICVM
No todas las directivas reciben un número de versión o designación. A veces, varios de ellos se combinan en la versión final numerada. Aquí están todas las directivas propuestas desde 2009, con un resumen de su intención:
- Directiva 2009/65/CE de 13 de julio de 2009 (OICVM IV): La Directiva OICVM ha entrado en pleno vigor; recibe actualizaciones a través de otras directivas.
- Directiva 2010/78/UE, 24 de noviembre de 2010: Otorgó más poderes a los reguladores financieros después de la Gran Crisis Financiera de 2008 y modificó varias leyes de servicios financieros. Ya no es valido.
- Directiva 2011/61/UE de 8 de junio de 2011: Se han introducido requisitos comunes para los gestores de fondos de inversión alternativos (GFIA) en la UE.
- Directiva 2013/14/UE de 21 de mayo de 2013: Establece poderes para que la Comisión de la UE tome medidas para reducir la excesiva dependencia de los administradores de fondos de las calificaciones crediticias al seleccionar inversiones.
- Directiva 2014/91/UE de 23 de julio de 2014 (OICVM V): Se han implementado políticas para garantizar prácticas razonables y menos riesgosas relacionadas con recompensas, depósitos y sanciones.
- Directiva (UE) 2019/1160, 20 de junio de 2019: Modificado 2009/65/UE para abordar cuestiones que afectan a la distribución transfronteriza de OICVM y fondos de inversión alternativos.
- Directiva (UE) 2019/2034, 27 de noviembre de 2019: Se ha establecido un marco para proporcionar “supervisión prudencial de las empresas de inversión”. Además, la directiva proporcionó orientación sobre la gestión ética de las empresas de inversión y fomentó la creación de un mecanismo para el intercambio de información entre los estados miembros.
- Directiva (UE) 2019/2162, 27 de noviembre de 2019: Establece un marco para la emisión de bonos garantizados en la UE.
- Directiva (UE) 2021/2261 de 15 de diciembre de 2021 (OICVM VI): Se han establecido criterios para publicar información clave sobre OICVM.
¿Qué significa OICVM en acciones?
Los Organismos de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios (OICVM) proporcionan el marco regulatorio para los fondos mutuos en la Unión Europea (UE). Regula cómo se venden y administran los fondos mutuos.
¿Cuál es la diferencia entre UCITS y ETF?
Un fondo cotizado en bolsa (ETF) que cumple con UCITS es un tipo de fondo que sigue la estructura UCITS para fondos con sede y gestionados en la UE.
¿Pueden los ciudadanos estadounidenses invertir en OICVM?
Como muchas otras inversiones, puedes comprar fondos OICVM a través de un corredor que ofrezca este servicio. Los ciudadanos estadounidenses no pueden invertir en OICVM sin recurrir a un corredor autorizado.
¿Cuál es la diferencia entre OICVM y no OICVM?
Los fondos que no son UTICS no cumplen con las directrices de UCITS. Probablemente no sean públicos ni líquidos, lo cual es uno de los requisitos más importantes para que un fondo califique para OICVM.
Línea de fondo
Las Obligaciones de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios es un marco regulatorio en la Unión Europea que crea estándares que los fondos deben seguir. Los fondos mutuos e inversiones similares que siguen estas pautas se consideran compatibles con OICVM, lo que significa que están diseñados pensando en los inversores minoristas.
Los estándares se crearon para proporcionar a los ciudadanos de la UE herramientas y opciones de inversión que sean transparentes, igualmente reguladas y diversas.
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