Definicion de Descripción general de las instituciones financieras de importancia sistémica (SIFI)
Las SIFI son instituciones financieras que son consideradas demasiado grandes o interconectadas para fallar, lo que significa que su quiebra podría tener un efecto sistémico en la economía. Estas instituciones están sujetas a regulaciones más estrictas para proteger la estabilidad financiera.
¿Qué es una institución financiera de importancia sistémica (SIFI)?
Una institución financiera de importancia sistémica (SIFI) es un banco, seguro u otra institución financiera (FI) que, según los reguladores federales de EE. UU., representaría un riesgo significativo para la economía si fracasara. Se considera que el SIFI es «demasiado grande para quebrar» y está sujeto a cargas regulatorias adicionales para evitar que colapse.
Resultados clave
- Una institución financiera de importancia sistémica (SIFI) es una empresa que, según los reguladores estadounidenses, representaría un riesgo grave para la economía si fracasara.
- La etiqueta impone requisitos regulatorios adicionales y una mayor supervisión, incluida una supervisión estricta por parte de la Reserva Federal, mayores requisitos de capital, pruebas de estrés periódicas y la necesidad de crear “testamentos vitales”.
- El expresidente Donald Trump firmó un proyecto de ley que recortaría partes de la Ley Dodd-Frank al elevar el umbral que determina qué empresas califican como SIFI.
- Se esperaba que los cambios ayudaran a muchas instituciones financieras medianas a ahorrar millones en costos de cumplimiento y les dieran mayor flexibilidad para expandir sus negocios.
Comprensión de las instituciones financieras de importancia sistémica (SIFI)
La Gran Recesión se atribuyó en gran medida a las empresas financieras que asumieron demasiados riesgos. Los reguladores reconocieron que un escrutinio más detenido en el futuro sería fundamental para evitar que esto se repita, y señalaron que muchas empresas de la industria están profundamente arraigadas en el funcionamiento de la economía o, como dicen: demasiado grandes, complejas e interconectadas para quebrar.
La Ley Dodd-Frank de 2010 estableció el Consejo de Supervisión de la Estabilidad Financiera (FSOC), otorgándole autoridad para etiquetar a los bancos y otras instituciones financieras como SIFI. El objetivo era evitar que se repitiera la crisis financiera de 2008, cuando instituciones en gran medida no reguladas como American International Group Inc. requirieron un importante rescate financiado por los contribuyentes. Creyendo que el contagio financiero podría surgir en lugares inesperados, los legisladores crearon el FSOC para examinar las empresas en busca de riesgos relacionados con su tamaño, posición financiera, modelos de negocios y relaciones con otras áreas de la economía.
El marcado SIFI impone requisitos regulatorios adicionales y requiere mayores controles. Estos incluyen una supervisión estricta por parte de la Reserva Federal (Fed), mayores requisitos de capital, pruebas de resistencia periódicas y la necesidad de crear “testamentos vitales”: planes para cerrar operaciones sin causar una crisis financiera ni requerir un rescate.
Las instituciones financieras (IF) que muestren signos de estrés durante las pruebas deben retrasar la recompra de acciones, reducir los planes de dividendos y, si es necesario, recaudar capital adicional.
Requisitos para instituciones financieras de importancia sistémica (SIFI)
El proceso de determinación de qué empresas son SIFI ha sufrido algunos cambios en los últimos años. Anteriormente, las instituciones financieras con activos superiores a 50.000 millones de dólares se clasificaban como sistémicamente importantes.
Luego, en 2018, después de una ola de quejas de bancos más pequeños que luchaban por hacer frente a los costos de cumplir con una mayor regulación, el expresidente Donald Trump promulgó una derogación parcial. El proyecto de ley aumentó el umbral del SIFI a 100 mil millones de dólares y luego a 250 mil millones de dólares 18 meses después.
Se esperaba que los cambios eximieran a docenas de bancos de estrictas pruebas de estrés anuales, reduciendo el número de instituciones sujetas a un mayor escrutinio a aproximadamente 12. Parece probable que los bancos exentos ahorren millones de dólares en costos de cumplimiento. Una supervisión reducida también debería darles mayor flexibilidad para expandir su negocio.
Sin embargo, según la Sección 401 del proyecto de ley, la Reserva Federal tiene la autoridad para imponer las mismas restricciones que enfrentan los bancos más grandes a las instituciones con sólo 100 mil millones de dólares en activos.
Críticas a una institución financiera de importancia sistémica (SIFI)
El proceso de determinar si una institución no bancaria plantea un riesgo sistémico ha sido duramente criticado en el pasado. MetLife Inc. ganó una demanda que cuestionaba su estatus de importancia sistémica en 2016, cuando un juez calificó la decisión del gobierno de nombrar a la compañía de seguros de vida como «arbitraria y caprichosa».
Los escépticos de la designación SIFI y de las reglas Dodd-Frank generalmente argumentan que en lugar de evitar que las empresas sean “demasiado grandes para quebrar”, la designación simplemente identifica a aquellas que lo son. Algunos sostienen que la mayor carga regulatoria en realidad ha exacerbado el riesgo de contagio financiero: debido a que los bancos más grandes están en mejores condiciones de absorber los costos adicionales, terminan volviéndose más fuertes y más grandes, lo que, irónicamente, conduce a una mayor concentración en el sector financiero.
La Ley Crapo de 2018 del presidente Trump, también conocida como Ley de Crecimiento Económico, Alivio Regulatorio y Protección al Consumidor, tenía como objetivo abordar esta amenaza liberando a los prestamistas del mercado medio de un escrutinio regulatorio estricto y costoso.
¿Qué bancos son sistémicamente importantes?
Según el Consejo de Estabilidad Financiera, las siguientes empresas estadounidenses son SIFI: JP Morgan Chase, Bank of America, Citigroup, HSBC, Barclays, Goldman Sachs, Bank of New York Mellon, Morgan Stanley, Santander, State Street, Wells Fargo.
¿Cuántos bancos sistémicamente importantes hay?
Hay 11 instituciones en los Estados Unidos y 30 instituciones en todo el mundo que tienen estatus SIFI.
¿Cuáles son las 4 instituciones financieras más grandes?
Los tipos más comunes de instituciones financieras son los bancos comerciales, los bancos de inversión, las compañías de seguros y las casas de bolsa.
Línea de fondo
Las instituciones financieras de importancia sistémica son bancos, compañías de seguros u otras instituciones de la industria financiera que cumplen ciertos criterios. Si cumplen con estos criterios, quedan bajo un mayor escrutinio regulatorio, ya que se consideran demasiado importantes para el sistema financiero y la economía como para permitir que fracasen.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Qué es una institución financiera de importancia sistémica (SIFI)?
2. ¿Cuántos bancos sistémicamente importantes hay?
Hay 11 instituciones en los Estados Unidos y 30 instituciones en todo el mundo que tienen estatus SIFI.
3. ¿Cuáles son las 4 instituciones financieras más grandes?
Los tipos más comunes de instituciones financieras son los bancos comerciales, los bancos de inversión, las compañías de seguros y las casas de bolsa.
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