Definición de caída del mercado de valores

¿Qué es una caída del mercado de valores?

Una caída del mercado de valores es una caída rápida y, a menudo, inesperada de los precios de las acciones. Una caída del mercado de valores puede ser un efecto secundario de un evento catastrófico importante, una crisis económica o el colapso de una burbuja especulativa a largo plazo. El pánico público reaccionario ante una caída del mercado de valores también puede ser una causa importante de esto, provocando ventas de pánico que hacen bajar los precios aún más.

Las caídas del mercado de valores notables incluyen las de la Gran Depresión de 1929, el Lunes Negro de 1987, el estallido de la burbuja de las puntocom en 2001, la crisis financiera de 2008 y la pandemia de COVID-19 en 2020.

Comprender las caídas del mercado de valores

Si bien no existe un umbral específico para las caídas del mercado de valores, generalmente se consideran una fuerte caída porcentual de dos dígitos en un índice bursátil durante un período de varios días. Las caídas del mercado de valores a menudo tienen un impacto significativo en la economía. Vender acciones después de una caída repentina de precios y comprar demasiadas acciones con margen antes de una son las dos formas más comunes en que los inversores pueden perder dinero si el mercado colapsa.

Las caídas del mercado de valores estadounidenses más conocidas incluyen la caída del mercado de valores de 1929, que fue el resultado de una recesión económica y ventas de pánico y desencadenó la Gran Depresión, y el Lunes Negro (1987), que también fue causado en gran medida por el pánico de los inversores.

En 2008 se produjo otra gran crisis en los mercados inmobiliario y de la vivienda y provocó lo que ahora llamamos la Gran Recesión. Se descubrió que el comercio de alta frecuencia fue la causa del colapso repentino que ocurrió en mayo de 2010, eliminando billones de dólares de los precios de las acciones.

En marzo de 2020, los mercados bursátiles de todo el mundo entraron en territorio de mercado bajista debido a la aparición de la pandemia del coronavirus COVID-19.

Prevenir una caída del mercado de valores

Rompedores de circuito

Después de las crisis de 1929 y 1987, se implementaron protecciones para evitar crisis causadas por accionistas en pánico que vendieron sus activos. Dichas protecciones incluyen restricciones comerciales o disyuntores que impiden cualquier actividad comercial durante un cierto período de tiempo después de una fuerte caída en los precios de las acciones con la esperanza de estabilizar el mercado y evitar que caiga aún más.

Por ejemplo, la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) tiene un conjunto de umbrales para protegerse contra caídas. Piden detener la negociación en todos los mercados de acciones y opciones durante una caída importante del mercado, medida por una caída de un día en el índice S&P 500. Según la Bolsa de Nueva York:

• Se podría provocar una suspensión de las operaciones en todo el mercado si el precio del índice S&P 500 disminuye con respecto al precio de cierre del índice del día anterior.
• Los mercados establecen los activadores en tres umbrales de disyuntor: 7% (Nivel 1), 13% (Nivel 2) y 20% (Nivel 3).
• Una caída del mercado que active un disyuntor de nivel 1 o 2 después de las 9:30 a. m., hora del Este, y antes de las 3:25 p. m., hora del Este, detendrá las operaciones en todo el mercado durante 15 minutos, mientras que una caída similar del mercado a las 3:25 p. m., hora del Este, o después, se detendrá. operaciones en el mercado general.
• Una caída del mercado que active un disyuntor de nivel 3 en cualquier momento durante el día de negociación detendrá las operaciones en todo el mercado durante el resto del día de negociación.

Protección de inmersión

Los mercados también pueden estabilizarse si las grandes empresas compran grandes cantidades de acciones, esencialmente dando ejemplo a los comerciantes individuales y frenando las ventas de pánico. En un ejemplo famoso, el pánico de 1907, una caída del 50% en las acciones de Nueva York provocó un pánico financiero que amenazó con colapsar el sistema financiero. JP Morgan, un renombrado financiero e inversor, convenció a los banqueros de Nueva York para que intervinieran y utilizaran su capital personal e institucional para apuntalar los mercados. Sin embargo, estos métodos no siempre son efectivos y no están probados.