¿Qué es el riesgo especulativo? Definición, ejemplos, vs. Riesgo puro

¿Qué es el riesgo especulativo?

El riesgo especulativo es una categoría de riesgo cuya realización conduce a un grado incierto de ganancias o pérdidas. Específicamente, el riesgo especulativo es la posibilidad de que una inversión no aumente de valor. Los riesgos especulativos son una elección consciente y no simplemente el resultado de circunstancias incontrolables. Debido a que existe la posibilidad de obtener grandes ganancias a pesar de un alto nivel de riesgo, el riesgo especulativo no es un riesgo puro, que implica sólo la posibilidad de pérdida y ningún potencial de ganancia.

Casi todas las actividades de inversión implican algún grado de riesgo especulativo, ya que el inversor no tiene idea de si la inversión será un éxito rotundo o un fracaso total. Algunos activos, como un contrato de opciones, conllevan una combinación de riesgos, incluido el riesgo especulativo, que pueden cubrirse o limitarse.

Comprender el riesgo especulativo

Las inversiones especulativas son inversiones en las que los fundamentos no demuestran una fortaleza inmediata o un modelo de negocio sostenible. En cambio, el comerciante espera que el precio pueda subir por otras razones o que las perspectivas futuras eclipsen las circunstancias actuales. Un valor de este tipo puede tener un alto potencial de crecimiento, pero también un alto riesgo. Podrían ser acciones de centavo o acciones de mercados emergentes que el comerciante espera que sean mucho más rentables en el futuro.

Algunas inversiones son más especulativas que otras. Por ejemplo, invertir en bonos gubernamentales tiene mucho menos riesgo especulativo que invertir en bonos basura porque los bonos gubernamentales tienen un riesgo de incumplimiento mucho menor. En muchos casos, cuanto mayor sea el riesgo especulativo, mayor será el beneficio o el rendimiento potencial de una inversión.

El riesgo especulativo puede resultar en ganancias o pérdidas. Esto requiere la participación de una persona dispuesta a aceptar el riesgo y, por tanto, es totalmente voluntario. Al mismo tiempo, el resultado del riesgo especulativo es difícil de predecir porque se desconoce la cantidad exacta de ganancias o pérdidas. En cambio, se utilizan varios factores, como el historial de la empresa y las tendencias del mercado de compra de acciones, para evaluar el potencial de ganancias o pérdidas.

Riesgo especulativo versus riesgo puro

A diferencia del riesgo especulativo, el riesgo puro implica situaciones en las que el único resultado es una pérdida. Por regla general, este tipo de riesgos no se asumen voluntariamente y muchas veces escapan al control del inversor.

El riesgo puro se utiliza con mayor frecuencia para evaluar las necesidades de seguros. Por ejemplo, si una persona daña un coche en un accidente, no hay posibilidad de que el resultado sea una ganancia. Dado que el resultado de este evento sólo puede resultar en una pérdida, es un riesgo puro.

Ejemplos de riesgo especulativo

La mayoría de las inversiones financieras, como la compra de acciones, implican un riesgo especulativo. El precio de una acción puede subir, generando ganancias, o caer, generando pérdidas. Aunque los datos pueden permitir hacer ciertas suposiciones sobre la probabilidad de un resultado particular, el resultado no está garantizado.

Las apuestas deportivas también se consideran de riesgo especulativo. Si una persona apuesta sobre qué equipo ganará un partido de fútbol, ​​el resultado puede resultar en una victoria o una pérdida, dependiendo de qué equipo gane. Aunque el resultado no se puede saber de antemano, se sabe que es posible ganar o perder.

Si compra una opción de compra, sabrá de antemano que su máximo riesgo de pérdida es la pérdida de la prima pagada si el contrato de opción vence sin valor. Al mismo tiempo, no sabes cuáles serán tus ganancias potenciales porque nadie puede saber el futuro.

Por otro lado, emitir o vender una opción de compra conlleva un riesgo ilimitado a cambio de la prima cobrada. Sin embargo, parte de este riesgo especulativo se puede cubrir mediante otras estrategias, como poseer acciones o comprar una opción de compra con un precio de ejercicio más alto. En última instancia, la cantidad de riesgo especulativo dependerá de si la opción se compra o se vende y de si está cubierta o no.