Definicion de Empresa especulativa: qué es, cómo funciona, ejemplo
Una **empresa especulativa** es una entidad que busca generar ingresos a través de inversiones de alto riesgo y corto plazo, en lugar de generar ingresos a través de la producción de bienes o servicios. Funciona al comprar activos para venderlos a un precio mayor en el futuro, sin preocuparse por el valor real de los activos. Un ejemplo de empresa especulativa sería una firma de inversión que se especializa en operaciones de venta en corto en el mercado de valores.
¿Qué es una empresa especulativa?
El término «empresa especulativa» se refiere a una empresa que invierte la mayoría de sus ganancias y activos en inversiones de alto riesgo con el objetivo de lograr rendimientos excepcionales. Las empresas especulativas no tienen por qué ser nuevas o pequeñas, también pueden ser empresas grandes y consolidadas. Las biotecnologías, las nuevas empresas y otras empresas, incluidas aquellas que invierten sus recursos en el desarrollo de productos y en investigación y desarrollo (I+D), se clasificarían como empresas especulativas porque tienden a ser negocios bastante riesgosos. Las empresas de energía se encuentran entre los ejemplos más comunes de empresas especulativas.
Resultados clave
- Una empresa especulativa invierte la mayor parte de sus recursos en proyectos de crecimiento de alto riesgo.
- Estas empresas pueden ser nuevas y pequeñas, o más grandes y más establecidas.
- Las inversiones especulativas pueden ser rentables si tienen éxito, pero también pueden generar grandes pérdidas si no tienen éxito.
- Invertir en una empresa especulativa no tiene por qué ser de alto riesgo, especialmente si esa empresa ha establecido un modelo de negocio sólido y exitoso.
- Las empresas de energía son un excelente ejemplo de empresas especulativas porque invierten una parte importante de sus activos en proyectos de exploración.
Comprender las empresas especulativas
Las empresas especulativas asumen muchos riesgos al invertir la mayor parte de su dinero en proyectos que tienen rendimientos inciertos y una alta probabilidad de fracaso, como el desarrollo de productos y la investigación y el desarrollo. Estas empresas pueden ser empresas más nuevas y más pequeñas que no tienen una reputación viable. También pueden ser corporaciones grandes y bien establecidas. Si bien muchas de estas empresas operan en la industria energética, otras se pueden encontrar en el sector de la biotecnología. Las empresas emergentes también se consideran especulativas.
Las inversiones exitosas que asumen riesgos pueden ser muy rentables y generar grandes retornos para las empresas y sus inversores. Pero la probabilidad de pérdidas es igual de grande. Por lo tanto, si esta inversión fracasa, el precio de las acciones podría caer en picado y los beneficios de la empresa podrían verse afectados. Si bien el riesgo de inversión asociado con empresas pequeñas y especulativas en etapa inicial suele ser significativo, la probabilidad de que encuentren un depósito mineral gigante, inventen la próxima gran aplicación o descubran una cura para una enfermedad es incentivo suficiente para correr el riesgo.
A pesar de lo que su nombre indica, invertir en una empresa especulativa no implica necesariamente un alto riesgo. Esto es especialmente cierto si esa empresa tiene un modelo de negocio sólido y exitoso. Las acciones de empresas especulativas, como Exxon Mobil (XOM) o Royal Dutch Shell, no se clasifican como especulativas porque sus rendimientos esperados pueden estimarse con un grado razonable de confianza.
Las empresas especulativas suelen constituir una pequeña porción de la cartera de un inversor. Sus acciones pueden mejorar las perspectivas de rendimiento de una cartera completa sin mucho riesgo adicional a través de la diversificación. Los inversores bursátiles especulativos sofisticados suelen buscar empresas con una gestión experimentada, balances sólidos y excelentes perspectivas comerciales a largo plazo.
Consideraciones Especiales
Tomar la decisión de invertir en una empresa especulativa es difícil porque las métricas de valoración tradicionales, como las relaciones precio-beneficio (P/E) y precio-ventas (P/S), no se pueden utilizar, como se utilizan a menudo en las primeras etapas. etapas. y no rentable. Estas empresas pueden necesitar métodos alternativos, como el flujo de caja descontado (DCF) o la revisión por pares, para predecir el potencial futuro.
La mayoría de los inversores deberían evitar invertir en empresas especulativas a menos que tengan tiempo para investigar, mientras que los operadores deberían asegurarse de utilizar técnicas de gestión de riesgos al negociar con empresas especulativas para evitar grandes pérdidas.
Una empresa especulativa en sí misma no constituye necesariamente una inversión especulativa para los inversores, aunque el precio de sus acciones pueda ser volátil.
Empresa especulativa versus acciones especulativas
Una empresa especulativa es una corporación que apuesta su dinero en empresas arriesgadas. Por otro lado, las acciones especulativas son acciones que un comerciante utiliza cuando especula sobre la dirección del mercado. Las empresas asociadas con este tipo de acciones tienden a ser bastante riesgosas y pueden incluso tener modelos de negocio incompletos. Las acciones suelen cotizar a precios bajos y son relativamente volátiles en comparación con sus pares más establecidos.
Como ocurre con los negocios en los que invierten las empresas especulativas, los rendimientos de las acciones especulativas pueden ser cualquier cosa. Por tanto, invertir en acciones especulativas puede resultar igualmente beneficioso, ya que cuando hay buenas noticias o el mercado es favorable, los inversores pueden obtener mayores beneficios. Asimismo, si las condiciones empeoran, el riesgo de pérdida será igual de grande.
Si bien la mayoría de las acciones especulativas tienden a estar en las primeras etapas de su desarrollo, las acciones de primera línea a veces pueden volverse especulativas si atraviesan tiempos difíciles y sus perspectivas futuras se deterioran rápidamente. Estas acciones se conocen como «ángeles caídos» y pueden ofrecer retornos de riesgo-recompensa atractivos si logran dar un giro a su negocio y evitar la quiebra. Las acciones de General Electric (GE) se han desplomado debido a acuerdos por fraude y cambios en su negocio, lo que hoy la convierte en un ángel caído.
Ejemplo de empresa especulativa
Las empresas de exploración energética son un excelente ejemplo de empresas especulativas. Esto se debe a que constantemente invierten grandes cantidades de sus activos en proyectos de exploración, que la mayoría de las veces terminan en fracaso. Sin embargo, si una de estas empresas logra el éxito al descubrir una nueva fuente de petróleo o gas natural, la inversión dará sus frutos. Sucede lo contrario si la empresa no logra los objetivos de su proyecto de inversión.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Qué es una empresa especulativa?
Una empresa especulativa es aquella que invierte la mayoría de sus ganancias y activos en inversiones de alto riesgo con el objetivo de lograr rendimientos excepcionales, asumiendo riesgos significativos en proyectos con rendimientos inciertos y una alta probabilidad de fracaso.
2. ¿Cuáles son algunos ejemplos de empresas especulativas?
Algunos ejemplos de empresas especulativas incluyen aquellas en la industria energética que invierten en proyectos de exploración, así como empresas emergentes en sectores como la biotecnología, nuevas empresas y otras empresas que invierten sus recursos en el desarrollo de productos y en investigación y desarrollo.
3. ¿Invertir en una empresa especulativa implica necesariamente un alto riesgo?
Invertir en una empresa especulativa no implica necesariamente un alto riesgo, especialmente si la empresa tiene un modelo de negocio sólido y exitoso. Además, las acciones de empresas especulativas pueden mejorar las perspectivas de rendimiento de una cartera completa sin mucho riesgo adicional a través de la diversificación. Sin embargo, el riesgo de pérdida también es significativo si la inversión no tiene éxito.
¿Problemas o dudas? Te ayudamos
Si quieres estar al día, suscríbete a nuestra newsletter y síguenos en Instagram. Si quieres recibir soporte para cualquier duda o problema, no dude en ponerse en contacto con nosotros en info@wikieconomia.org.