Definicion de Hipoteca sobre Renta Declarada/Bienes Registrados (Sisa): significado y cómo funciona
Una hipoteca sobre renta declarada/bienes registrados (Sisa) es un préstamo garantizado por la propiedad inmobiliaria y la declaración de renta. Funciona como una forma de financiamiento en la que el prestatario ofrece su propiedad como garantía y debe presentar una declaración de renta para comprobar su capacidad de pago.
¿Qué es una hipoteca sobre ingresos declarados/activos estatales (SISA)?
Una solicitud de hipoteca de ingresos declarados (SISA) permite al prestatario declarar sus ingresos sin verificación del prestamista. Estos préstamos fueron diseñados para facilitar el proceso de solicitud a los compradores cuyos ingresos son difíciles de documentar, como los trabajadores autónomos y aquellos que dependen de las propinas para una parte importante de sus ingresos.
Los préstamos SISA son un préstamo único en una categoría de producto llamada Alt-A. Los préstamos de SISA también se conocen como préstamos sin ingresos ni activos (NINA) y préstamos mentirosos. La flexibilización de los requisitos crediticios permitió que el préstamo SISA desempeñara un papel influyente en la crisis financiera de alto riesgo de 2008.
Resultados clave
- Una hipoteca de seguridad de ingresos declarados (SISA) es un tipo de solicitud de préstamo Alt-A que permite al prestatario declarar sus ingresos sin verificación por parte del prestamista.
- Inicialmente, los prestatarios de SISA estaban sujetos a estrictos requisitos crediticios, enfrentando, entre otras cosas, una combinación de tasas de interés más altas, pagos iniciales más elevados y requisitos de calificación crediticia más altos.
- Sin embargo, en la década de 2000, muchos de estos requisitos se relajaron: los prestamistas querían pagar tantos préstamos como fuera posible y los prestatarios estaban felices de evitar los requisitos de documentación.
- Al final, la ubicuidad de los préstamos de SISA -y las ejecuciones hipotecarias que los acompañaron- hizo estallar la burbuja inmobiliaria en 2008. Los préstamos de SISA ahora son utilizados principalmente sólo por prestatarios que buscan comprar propiedades de inversión.
Comprensión de la hipoteca sobre ingresos declarados/activos estatales (SISA)
La hipoteca de activos de ingresos declarados (SISA) se originó como una herramienta para permitir a los posibles propietarios de viviendas en determinadas situaciones financieras solicitar una hipoteca. Por ejemplo, las personas que trabajan por cuenta propia a menudo maximizan las deducciones fiscales para reducir su ingreso bruto ajustado (AGI) y, por lo tanto, tienen acceso a flujos de efectivo que pueden no aparecer en las declaraciones de impuestos individuales.
Por lo general, los valores AGI más bajos hacen que estos prestatarios sean menos atractivos para los prestamistas. El préstamo SISA también está diseñado para ayudar a los compradores cuyos ingresos puedan provenir de propinas u otros pagos en efectivo no tradicionales.
Inicialmente, estos préstamos tenían términos estrictos para compensar el riesgo que representaba para el prestamista debido a los requisitos reducidos de divulgación de ingresos. Los prestatarios de SISA enfrentaron una combinación de tasas de interés más altas, pagos iniciales más elevados y requisitos de puntaje crediticio más altos que los requeridos por los préstamos tradicionales. Es posible que se requiera que el prestatario mantenga importantes reservas de efectivo en sus cuentas bancarias. Además, el préstamo puede limitar el pago mensual de su nueva hipoteca a un cierto porcentaje del pago actual de su vivienda.
Flexibilización de los requisitos hipotecarios en la década de 2000
Las condiciones del mercado hipotecario llevaron a los prestamistas a flexibilizar los requisitos hipotecarios a principios de la década de 2000. Las hipotecas Stated Income Security (SISA) y otros préstamos Alt-A se han vuelto populares.
Estos préstamos satisficieron las necesidades tanto de los prestamistas como de los prestatarios. Los prestamistas querían liquidar tantos préstamos como fuera posible antes de revenderlos en el mercado hipotecario secundario. Los prestatarios estaban felices de evitar los requisitos de documentación, especialmente porque los plazos y las tasas de interés de los préstamos de SISA eran más cercanos a los de los préstamos tradicionales. La igualación de intereses dio como resultado que prestatarios no calificados obtuvieran e incumplieran préstamos que estaban más allá de su poder adquisitivo. En 2007, cuando golpeó la crisis financiera, se aceleró el proceso de cobro de estos préstamos fraudulentos.
Después de la crisis de 2008, los legisladores y reguladores comenzaron a examinar los préstamos de SISA y el mercado para estos préstamos volvió a estrecharse. La Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor de 2010 limitó severamente los préstamos SISA, haciéndolos no disponibles para propiedades ocupadas por sus propietarios. Estos productos son ahora el lugar al que recurren los prestatarios que buscan comprar propiedades de inversión.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Qué es una hipoteca sobre ingresos declarados/activos estatales (SISA)?
Una solicitud de hipoteca de ingresos declarados (SISA) permite al prestatario declarar sus ingresos sin verificación del prestamista. Estos préstamos fueron diseñados para facilitar el proceso de solicitud a los compradores cuyos ingresos son difíciles de documentar, como los trabajadores autónomos y aquellos que dependen de las propinas para una parte importante de sus ingresos.
2. ¿Cuáles son los resultados clave de una hipoteca sobre ingresos declarados/activos estatales (SISA)?
– Una hipoteca de seguridad de ingresos declarados (SISA) es un tipo de solicitud de préstamo Alt-A que permite al prestatario declarar sus ingresos sin verificación por parte del prestamista.
– Inicialmente, los prestatarios de SISA estaban sujetos a estrictos requisitos crediticios, enfrentando, entre otras cosas, una combinación de tasas de interés más altas, pagos iniciales más elevados y requisitos de calificación crediticia más altos.
– Sin embargo, en la década de 2000, muchos de estos requisitos se relajaron: los prestamistas querían pagar tantos préstamos como fuera posible y los prestatarios estaban felices de evitar los requisitos de documentación.
– Al final, la ubicuidad de los préstamos de SISA -y las ejecuciones hipotecarias que los acompañaron- hizo estallar la burbuja inmobiliaria en 2008. Los préstamos de SISA ahora son utilizados principalmente sólo por prestatarios que buscan comprar propiedades de inversión.
3. ¿Cuál fue el impacto de la flexibilización de los requisitos hipotecarios en la década de 2000?
Las condiciones del mercado hipotecario llevaron a los prestamistas a flexibilizar los requisitos hipotecarios a principios de la década de 2000. Las hipotecas Stated Income Security (SISA) y otros préstamos Alt-A se volvieron populares. Sin embargo, el aumento en el número de préstamos no calificados y el incremento de ejecuciones hipotecarias llevaron a la crisis financiera de 2008. Luego de esto, los legisladores y reguladores limitaron severamente los préstamos SISA a través de la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor de 2010.
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