Pensión Personal Autoinvertida (SIPP): qué significa, ejemplos

¿Qué es una pensión personal de inversión propia (SIPP)?

Una Pensión Personal Autoinvertida (SIPP) es una cuenta de ahorro para la jubilación fiscalmente eficiente disponible en el Reino Unido. Los SIPP brindan a las personas la libertad de distribuir sus activos en una amplia gama de inversiones aprobadas por HM Revenue and Customs (HMRC), el departamento no ministerial del gobierno del Reino Unido responsable de recaudar impuestos y desembolsar algunas formas de apoyo gubernamental. Las inversiones aprobadas incluyen acciones, bonos, fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF).

Esto contrasta con las pensiones patrocinadas por las empresas, donde la empresa selecciona una breve lista de opciones de inversión. Los SIPP se introdujeron en 1989 y se han vuelto cada vez más populares en el Reino Unido debido a las pensiones de fin de carrera y de salario final vitalicio.

Comprender las pensiones personales autoinvertidas

Una pensión personal de inversión propia ilustra algunas de las diferencias entre los planes de pensiones de EE. UU. y el Reino Unido. En Estados Unidos, los beneficios fiscales para los planes de jubilación funcionan de dos maneras. La primera opción es invertir dólares antes de impuestos, disfrutar de un crecimiento libre de impuestos en la cuenta y luego pagar impuestos cuando retira los fondos, tal como lo haría con una cuenta IRA tradicional o 401(k). La segunda opción es invertir su dinero después de impuestos, disfrutar de un crecimiento libre de impuestos en la cuenta y retirar el dinero libre de impuestos, como es el caso de una Roth IRA o Roth 401(k).

SIPP utiliza una tercera opción. En el Reino Unido, los contribuyentes tienen derecho a reclamar una desgravación fiscal sobre las aportaciones a las pensiones de hasta el 100% de sus ingresos, es decir, hasta 60.000 libras esterlinas al año. Este beneficio se proporciona en forma de compensación, que se abona a la pensión.

Esto significa que para que un contribuyente elegible deposite £100 en su cuenta, solo necesita depositar £80. El gobierno añade las 20 libras restantes a su SIPP. Por ejemplo, una persona que paga una tasa base del 20% y deposita £8,000 en su cuenta SIPP. Esta persona tiene derecho a reclamar £2000 de HMRC, que luego se acreditarán en su cuenta SIPP. No existen exenciones fiscales para las contribuciones a pensiones que superen el umbral de 60.000 libras esterlinas.

Mayores ingresos y beneficios anuales reducidos

Existen consideraciones adicionales para los contribuyentes que ganan cantidades más altas y pagan impuestos más altos o adicionales. Estos contribuyentes pagan tasas del 40% y 45%, respectivamente, sobre ingresos superiores a ciertos umbrales. En 2023/24, se aplica una tasa más alta a los ingresos superiores a £37 700 y una tasa adicional a los ingresos superiores a £125 140.

Los contribuyentes que pagan estas tasas tienen derecho a una desgravación fiscal adicional sobre las contribuciones al SIPP. Al igual que los contribuyentes que pagan una tasa del 20%, aquellos que pagan tasas más altas solo tendrían que aportar £80 a su SIPP para agregar £100 a su cuenta.

El gobierno añade las 20 libras restantes; sin embargo, los contribuyentes con tasas más altas pueden reclamar una desgravación adicional y recibir un reembolso de £20 o £25 al presentar su declaración de impuestos. Esto daría como resultado un costo total de bolsillo de £60 o £55 por cada £100 agregadas al SIPP.

Para las personas con ingresos muy altos, el beneficio SIPP se reducirá hasta alcanzar las 10.000 libras esterlinas. Las normas que rodean los recortes de impuestos son complejas, pero generalmente se aplican a los contribuyentes cuyo umbral de ingresos es superior a £200.000 y cuyos ingresos ajustados son superiores a £260.000. En este escenario, el beneficio SIPP se reduciría en £1 por cada £2 ganadas hasta alcanzar un mínimo de £10.000.

Transferencia de reserva no utilizada

Una disposición útil del SIPP es que los derechos no utilizados se pueden trasladar hasta por tres años. A diferencia de las cuentas de pensiones estadounidenses, que normalmente funcionan según el principio de úsalo o piérdelo, con un SIPP puedes evitar hacer contribuciones durante uno o dos años y pagarlas más tarde.

Se le permite transferir créditos no utilizados por hasta tres años fiscales. Por ejemplo, si tiene un ingreso normal y no paga contribuciones en 2023/24, puede contribuir hasta £120 000 en 2024/25, £60 000 en beneficios transferidos y £60 000 para el año en curso.

Gestión de tarifas SIPP

Al igual que con otras cuentas de inversión, es importante administrar sus contribuciones de jubilación personales que usted mismo invierte. Antes de abrir una cuenta, las personas deben averiguar si el SIPP cobra una tarifa anual fija, un porcentaje del valor de la cartera, comisiones comerciales u otras tarifas.

Es importante elegir una opción con tarifas bajas para evitar perjudicar el rendimiento de las inversiones a largo plazo. Por ejemplo, una tarifa anual fija puede ser más barata para alguien con una cartera de alto valor que una tarifa de interés anual.

Los titulares de cuentas pueden gestionar sus inversiones SIPP en línea o contratar a un administrador de inversiones.

Retirar fondos de un SIPP

Las personas que participan en una pensión personal autoinvertida pueden comenzar a retirar fondos a los 55 años, incluso si todavía están trabajando. Normalmente, las personas pueden recibir hasta el 25% de sus fondos libres de impuestos. Los pagos del plan dependen del desempeño de las contribuciones invertidas, lo que permite clasificar al SIPP como una pensión de Nivel 2.

El resto se grava como ingreso. Una vez que los fondos se aportan al SIPP, pueden crecer libres de ganancias de capital e impuestos sobre la renta en el Reino Unido. Los beneficios fiscales inmediatos de los fondos adicionales agregados al SIPP o los beneficios reclamados en la declaración de impuestos del contribuyente dependerán de las circunstancias específicas del individuo.

Línea de fondo

Un SIPP es una opción para los contribuyentes del Reino Unido que desean ahorrar para la jubilación sin utilizar una pensión laboral. Ofrecen valiosos beneficios fiscales, tanto en forma de beneficios fiscales inmediatos como de crecimiento libre de impuestos.