Definicion de Formulario SEC 1-A: significado, historia, ejemplos
El **Formulario SEC 1-A** es un documento técnico utilizado para registrar la oferta de valores no garantizados en virtud de la Regulación A de la Ley de Valores de 1933. Se utiliza para ofrecer valores a inversores no acreditados y tiene requisitos de divulgación menos estrictos que los de un **IPO**.
¿Qué es el formulario 1-A de la SEC?
El formulario SEC 1-A es una presentación ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) por parte de entidades que buscan una exención de los requisitos de registro para ciertas ofertas públicas. Los valores emitidos de conformidad con las disposiciones de la Regulación A deben proporcionar a los inversionistas una declaración de oferta que cumpla con los requisitos del Formulario 1-A. El formulario también se conoce como “Declaración de oferta del Reglamento A” según la Ley de Bolsa de Valores de 1933.
Resultados clave
- El formulario SEC 1-A es una presentación ante la Comisión de Bolsa y Valores por parte de entidades que buscan una exención de los requisitos de registro para ciertas ofertas públicas según la Regulación A.
- La Regulación A exime de los requisitos de registro para cualquier oferta pública de valores de $75 millones o menos dentro de un período de 12 meses y se divide en dos niveles.
- Para propuestas de hasta 20 millones de dólares, las empresas pueden optar por proceder según los requisitos del Nivel 1 o del Nivel 2.
- El Nivel 1 está limitado a $20 millones para el precio de oferta agregado y las ventas agregadas de valores ofrecidos durante el período de 12 meses.
- El nivel 2 está limitado a 75 millones de dólares en ofertas de valores durante un período de 12 meses.
Comprensión del formulario 1-A de la SEC
La Ley de Bolsa de Valores de 1933, también conocida como Ley de Verdad en los Valores, exige que las empresas presenten formularios de registro que revelen información importante sobre sus valores. De esta manera, los inversores podrán obtener información importante sobre los valores que se ofrecen y al mismo tiempo prohibir el fraude en la venta de los valores que se ofrecen.
El formulario 1-A es una declaración de oferta que debe presentarse a más tardar 21 días antes de que la SEC apruebe la declaración de oferta. El formulario debe ser completado por cualquier persona que desee una exención según la Regulación A. Esta disposición exime de los requisitos de registro para cualquier oferta pública de valores de $75 millones o menos dentro de un período de 12 meses.
Esta declaración se puede utilizar para dos segmentos de ofertas, limitados por su costo.
- El Nivel 1 está limitado a $20 millones para el precio de oferta agregado y las ventas agregadas de valores ofrecidos durante el período de 12 meses. Todos los tenedores de valores vendedores que sean afiliados del emisor pueden ofrecer ofertas de primer nivel de hasta 6 millones de dólares.
- El nivel 2 está limitado a 75 millones de dólares en ofertas de valores durante un período de 12 meses. El límite para las ofertas de segundo nivel es de 20 millones de dólares para todos los tenedores de valores vendedores que sean afiliados del emisor. Las ofertas de nivel 2 están sujetas a requisitos de presentación de informes periódicos, incluidos informes anuales, informes financieros especiales e informes de salida.
El formulario 1-A consta de tres partes. La primera parte proporciona información básica sobre el emisor, incluido el valor y dónde se ofrecerá. La segunda parte requiere divulgaciones específicas, incluida información sobre el negocio y su administración, como compensación, información sobre el beneficiario real, cómo se utilizarán los ingresos de la oferta y los riesgos potenciales asociados con la oferta de valores. La tercera parte suele incluir documentos específicos y otras pruebas físicas.
Las tres partes del Formulario 1-A contienen información importante, incluida información de seguridad, divulgaciones comerciales y administrativas, y otras pruebas.
Consideraciones Especiales
La presentación del Formulario 1-A puede incluir información adicional como parte opcional de la presentación. Esto puede incluir una declaración sobre si la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) ha acordado el monto de la compensación que se pagará al asegurador. La información adicional también puede incluir informes a los que se hace referencia en el prospecto de la oferta o utilizados por el emisor externo o el asegurador principal en relación con la oferta.
Si se han utilizado dichos informes, se debe incluir una declaración que identifique su uso real y cómo se distribuyen. Esto debe incluir información que identifique la clase de personas que han recibido o recibirán los informes. La solicitud también deberá indicar el número de ejemplares asignados a cada clase. Debe haber una declaración sobre el uso previsto de los informes. Los reguladores pueden solicitar información adicional para fundamentar las declaraciones y otras declaraciones realizadas en la declaración de oferta.
Preguntas Frecuentes
Preguntas frecuentes sobre el Formulario 1-A de la SEC:
1. ¿Qué es el formulario 1-A de la SEC?
El Formulario SEC 1-A es una presentación ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) por parte de entidades que buscan una exención de los requisitos de registro para ciertas ofertas públicas de valores según la Regulación A. Esta exención aplica para ofertas públicas de valores de $75 millones o menos dentro de un período de 12 meses y se divide en dos niveles.
2. ¿Cómo es el proceso de completar el formulario 1-A?
El formulario 1-A es una declaración de oferta que debe presentarse a la SEC al menos 21 días antes de que esta apruebe la declaración de oferta. Debe ser completado por cualquier entidad que desee una exención bajo la Regulación A y consta de tres partes diferentes, que contienen información básica sobre el emisor, divulgaciones específicas sobre el negocio y su administración, y otros documentos y pruebas físicas.
3. ¿Qué información adicional puede incluirse en la presentación del formulario 1-A?
La presentación del Formulario 1-A puede incluir información adicional de manera opcional, como una declaración sobre si la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) ha acordado el monto de la compensación que se pagará al asegurador, informes a los que se hace referencia en el prospecto de la oferta, y otros detalles sobre el uso de dichos informes. Los reguladores también pueden solicitar información adicional para fundamentar las declaraciones realizadas en la presentación.
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