¿Qué es el ratio de reservas y cómo se calcula?

Definicion de ¿Qué es el ratio de reservas y cómo se calcula?

El ratio de reservas es un indicador financiero que mide la capacidad de una empresa para cubrir sus deudas a corto plazo con sus activos líquidos. Se calcula dividiendo el total de reservas y activos líquidos entre el total de deudas a corto plazo. Este ratio determina la solidez financiera de la empresa y su capacidad para enfrentar situaciones de emergencia.

¿Qué es un índice de reservas?

El coeficiente de reservas es la porción de los pasivos de reserva que los bancos comerciales deben mantener en lugar de prestar o invertir. Este requisito lo determina el banco central del país, que en Estados Unidos es el Sistema de la Reserva Federal. También se le conoce como índice de reserva de efectivo.

La cantidad mínima de reservas que debe mantener un banco se denomina reserva obligatoria y, a veces, se utiliza como sinónimo de índice de reservas. El índice de reservas está determinado por la Regulación D de la Junta de la Reserva Federal. La Regulación D creó un conjunto de requisitos de reserva uniformes para todas las instituciones depositarias con cuentas de transacciones y exigió a los bancos que proporcionaran informes periódicos a la Reserva Federal.

Resultados clave

El coeficiente de reservas, fijado por el banco central, es el porcentaje de los depósitos de un banco comercial que debe mantener en efectivo como reserva en caso de retiros masivos de las cuentas de los clientes.
En Estados Unidos, la Reserva Federal utiliza el coeficiente de reservas como una herramienta importante de política monetaria para aumentar o disminuir la oferta monetaria en la economía.
La Reserva Federal reduce el coeficiente de reservas para dar a los bancos más dinero para prestar y estimular la economía, y aumenta el coeficiente de reservas cuando es necesario restringir la oferta monetaria y controlar la inflación.

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Fórmula del ratio de reservas

$\begin{aligned} &\text{Requisitos de reservas} =\text{Depósitos} \times \text{Proporción de reservas} \\ \end{aligned}$

Como ejemplo simplificado, supongamos que la Reserva Federal ha fijado el ratio de reservas en el 11%. Esto significa que si un banco tiene mil millones de dólares en depósitos, debe tener 110 millones de dólares en reservas ($1 mil millones x 0,11 = 110 millones de dólares).

0%

Durante la pandemia de 2020, la Reserva Federal redujo los requisitos de reserva al 0%.

¿Qué significa el índice de reservas?

La Reserva Federal utiliza el coeficiente de reservas como una de sus herramientas clave de política monetaria. La Reserva Federal puede decidir reducir el coeficiente de reservas para aumentar la oferta monetaria en la economía. Los requisitos de reserva más bajos dan a los bancos más dinero para prestar a tasas de interés más bajas, lo que hace que los préstamos sean más atractivos para los clientes.

Por el contrario, la Reserva Federal aumenta los requisitos del coeficiente de reservas para reducir la cantidad de dinero que los bancos deben prestar. La Reserva Federal utiliza este mecanismo para reducir la oferta de dinero en la economía y controlar la inflación desacelerando la economía.

La Reserva Federal también establece coeficientes de reserva para garantizar que los bancos tengan dinero disponible para evitar que se queden sin efectivo si los depositantes, presas del pánico, quieren hacer retiros masivos. Si un banco no tiene los fondos para cubrir sus reservas, puede pedir prestados fondos a la Reserva Federal para cumplir con este requisito.

Los bancos deben mantener reservas en efectivo en sus bóvedas o en depósitos en el Banco de la Reserva Federal. El 1 de octubre de 2008, la Reserva Federal comenzó a pagar a los bancos intereses sobre estas reservas. Esta tasa se denominó interés sobre reservas obligatorias (IORR). También estaba el interés sobre el exceso de reservas (IOER), que se pagaba por cualquier fondo que un banco depositara en la Reserva Federal en exceso de sus requisitos de reserva. El 19 de julio de 2021, IORR e IOER fueron reemplazados por una nueva medida simplificada, Intereses sobre Saldos de Reservas (IORB). A partir de 2022, la tasa IORB es del 0,10%.

Los bancos comerciales estadounidenses están obligados a mantener reservas contra sus obligaciones de reserva generales (depósitos) que el banco no puede prestar. Los pasivos reservados incluyen cuentas de transacciones netas, depósitos a plazo no personales y pasivos en euromonedas.

Recomendaciones sobre estándares de reserva

La Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal tiene la autoridad exclusiva para cambiar los requisitos de reserva en la medida permitida por la ley. A partir del 26 de marzo de 2020, el ratio de reservas se fija en 0%. Fue entonces cuando la junta directiva levantó los requisitos de reserva debido a la crisis financiera mundial. Esto significa que los bancos no están obligados a mantener depósitos en su Banco de la Reserva. En cambio, pueden utilizar estos fondos para prestarles a sus clientes.

La última vez que la Reserva Federal actualizó sus requisitos de reserva para varias instituciones depositarias antes de la pandemia fue en enero de 2019. Los bancos con cuentas de transacciones netas de más de 124,2 millones de dólares debían mantener una reserva del 10% de las cuentas de transacciones netas. Los bancos con entre 16,3 y 124,2 millones de dólares debían reservar el 3% de las cuentas de transacciones netas. Los bancos con cuentas de transacciones netas de 16,3 millones de dólares o menos no estaban obligados a tener requisitos de reservas. La mayoría de los bancos de Estados Unidos entran en la primera categoría. La Reserva Federal ha establecido un requisito del 0% para los depósitos a plazo no personales y los pasivos en euromonedas.

Tasa de reserva y multiplicador de dinero

En la banca de reserva fraccionaria, el índice de reservas es la clave para comprender cuánto dinero pueden ganar los bancos prestando mediante la emisión de depósitos. Por ejemplo, si un banco tiene 500 millones de dólares en depósitos, debe mantener 50 millones de dólares, o el 10%, en reserva. Luego puede prestar el 90% restante, o 450 millones de dólares, que regresará al sistema bancario en forma de nuevos depósitos. Los bancos pueden entonces prestar el 90% de esa cantidad, o 405 millones de dólares, manteniendo al mismo tiempo 45 millones de dólares en reservas. Estos 405 millones de dólares se depositarán nuevamente y así sucesivamente. En última instancia, estos 500 millones de dólares en depósitos podrían convertirse en 5 mil millones de dólares en préstamos, donde el requisito de reserva del 10% define el llamado multiplicador del dinero como:

Preguntas Frecuentes

1. ¿Qué es un índice de reservas y quién lo determina?
El índice de reservas es el porcentaje de los depósitos de un banco comercial que debe mantener en efectivo como reserva en caso de retiros masivos de las cuentas de los clientes. Este requisito es determinado por el banco central del país, en Estados Unidos es el Sistema de la Reserva Federal.

2. ¿Por qué la Reserva Federal cambia el coeficiente de reservas?
La Reserva Federal puede decidir reducir el coeficiente de reservas para aumentar la oferta monetaria en la economía, lo que da a los bancos más dinero para prestar y estimula la economía. Por el contrario, aumenta el coeficiente de reservas para reducir la cantidad de dinero que los bancos deben prestar, controlando la inflación.

3. ¿Cuál es la fórmula del ratio de reservas y cuándo fue la última vez que se actualizó?
La fórmula del ratio de reservas es «Requisitos de reservas = Depositos x coeficiente de reservas», y la última vez que la Reserva Federal actualizó sus requisitos de reserva fue en enero de 2019. Los bancos con cuentas de transacciones netas de más de 124,2 millones de dólares debían mantener una reserva del 10% de las cuentas de transacciones netas.

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