Límite periódico de tipos de interés: qué es y cómo funciona

¿Qué es un límite de tasa de interés periódica?

Un límite periódico de la tasa de interés se refiere al ajuste máximo de la tasa de interés permitido durante un período específico de un préstamo o hipoteca de tasa ajustable. Un límite de tasa periódica protege al prestatario al limitar cuánto puede cambiar o ajustar un producto de hipoteca de tasa ajustable (ARM) durante un intervalo determinado.

DESGLOSE DE Límites de Tasas de Interés Periódicas

Después del período de ajuste, la tasa de interés se ajusta para reflejar las tasas vigentes, que pueden ajustarse hacia arriba o hacia abajo y están limitadas por el límite periódico de la tasa de interés. Si bien el límite de la tasa de interés periódica es un número importante de comprender, es solo un número que determina cómo se estructura una hipoteca de tasa ajustable (ARM). Otros términos importantes que un prestatario debe conocer incluyen:

• El límite de plazo es el límite máximo de tasa de interés permitido en una ARM.
• La tasa de interés inicial es la tasa inicial de un préstamo de tasa ajustable o ajustable, generalmente más baja que las tasas de interés vigentes, que permanece constante durante un período de seis meses a 10 años.
• El límite de la tasa de ajuste inicial es la cantidad máxima que la tasa puede cambiar en la primera fecha de ajuste programada.
• La tasa mínima es la tasa negociada en el extremo inferior del rango de tasas asociado con un producto de préstamo de tasa ajustable.
• Un límite de tasa de interés, que es similar y a veces llamado límite de por vida. Sin embargo, los límites máximos a las tasas de interés suelen ser un porcentaje absoluto. Por ejemplo, los términos contractuales de la hipoteca pueden establecer que el tipo de interés máximo nunca puede exceder el 15%.

Cómo funcionan los límites máximos a las tasas de interés de ARM

Las hipotecas de tasa ajustable vienen en diferentes tipos. Los ARM tendrán descripciones que incluyen expresiones numéricas de plazos y montos de aumento de tarifas. Por ejemplo, un ARM 3/1 con una tasa inicial del cuatro por ciento podría tener una estructura de límite de 2/1/8.

Al final del período inicial de tres años, la tasa del cuatro por ciento puede ajustarse hasta en un dos por ciento. El ajuste puede implicar bajar o aumentar la tasa de interés. Entonces, después del período introductorio de tres años, el interés cobrado puede cambiar a entre 2 y 6 por ciento. Cada año después del ajuste inicial, la tasa puede aumentar o disminuir en un uno por ciento. En ningún caso el prestamista podrá cambiar la tasa de interés por encima del ocho por ciento.

Cuando llega cada ajuste, el prestamista utiliza uno o una combinación de índices para reflejar las tasas de interés actuales del mercado. La elección del índice por parte del prestamista debe especificarse en el contrato de préstamo inicial. Los puntos de referencia comúnmente utilizados incluyen la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR), el índice promedio del Tesoro a 12 meses o la nota del Tesoro con vencimiento constante. El prestamista también agregará un margen a la tasa de interés indicada. Los detalles del margen también deben incluirse en la documentación original del préstamo.

Aunque los prestamistas no pueden aumentar la tasa por encima de este límite, en algunos casos los prestatarios aún son responsables de tasas por encima de este límite. Esta situación puede ocurrir si el índice más el margen coloca la tasa periódica por encima del límite. Volviendo al ejemplo anterior, si el prestamista tiene un margen del 2%, el prestatario podrá tener un tipo de interés del diez por ciento.