Definicion de Mercado extrabursátil (OTC): tipos de negociación y valores
Mercado extrabursátil (OTC): tipos de negociación y valores
¿Qué es el producto de venta libre (OTC)?
Over-the-counter (OTC) es el proceso de negociación de valores a través de una red de corredores de bolsa en lugar de en una bolsa centralizada como la Bolsa de Valores de Nueva York.
Las operaciones extrabursátiles pueden incluir acciones, bonos y derivados, que son contratos financieros cuyo valor está determinado por un activo subyacente, como una materia prima.
Cuando las empresas no califican para cotizar en una bolsa estándar como la Bolsa de Nueva York, sus valores pueden negociarse en el mercado extrabursátil, pero aún pueden estar sujetos a alguna regulación por parte de la Comisión de Bolsa y Valores.
Resultados clave
- Los valores extrabursátiles (OTC) se negocian sin cotizar en una bolsa.
- Los valores que se negocian en el mercado extrabursátil pueden ser manejados por un corredor o corredor que se especialice en los mercados extrabursátiles.
- El comercio extrabursátil ayuda a promover acciones e instrumentos financieros que de otro modo no estarían disponibles para los inversores.
- Las empresas con acciones extrabursátiles pueden obtener capital vendiendo acciones.
Wikieconomia / Laura Porter
Comprensión de las ventas sin receta (OTC)
Las acciones que se negocian a través de mercados extrabursátiles suelen ser pequeñas empresas que no pueden cumplir con los requisitos de cotización de las bolsas oficiales. Muchos otros tipos de valores también se negocian en el mercado extrabursátil.
Las acciones que se negocian en bolsas se denominan acciones cotizadas, mientras que las acciones que se negocian en el mercado extrabursátil se denominan acciones no cotizadas.
Las transacciones comerciales se pueden realizar a través de los niveles de mercado de OTC Markets Group: OTCQX; OTKB; y el Mercado Abierto Rosa.
FINRA operaba un intercambio extrabursátil conocido como OTC Bulletin Board (OTCBB), pero FINRA discontinuó oficialmente el OTCBB el 8 de noviembre de 2021.
Tipos de valores extrabursátiles
Existencias
Las acciones que se negocian en el mercado extrabursátil suelen ser acciones de pequeñas empresas, con precios de cotización en la Bolsa de Nueva York de hasta 295.000 dólares y de hasta 75.000 dólares en el Nasdaq. Algunas grandes empresas conocidas cotizan en los mercados OTC, como Allianz SE, BASF SE, Roche Holding Ag y Danone SA.
Cautiverio
Los bonos no se negocian en una bolsa formal, pero los bancos los venden a través de redes de corredores de bolsa y también se consideran valores extrabursátiles.
Derivados
Los derivados son contratos privados celebrados por un corredor y pueden ser opciones exóticas, forwards, futuros u otros acuerdos cuyo valor se basa en el valor de un activo subyacente, como una acción.
ADR
Recibos de depósito estadounidenses (ADR), a veces llamados ADS o certificados bancarios, que representan un número específico de acciones extranjeras.
Moneda extranjera
Monedas extranjeras que se negocian en Forex, un cambio de divisas extrabursátil.
Criptomoneda
Las criptomonedas como Bitcoin y Ethereum se negocian en el mercado extrabursátil.
Mercados OTC
El grupo OTC Markets opera algunas de las redes más reconocidas, como OTCQX Best Market, OTCQB Venture Market y Pink Open Market. Aunque las redes OTC no son bolsas formales como la NYSE, todavía están sujetas a requisitos de calificación determinados por la SEC.
OTCQX
OTCQX no incluye acciones que se venden por menos de cinco dólares, conocidas como penny stocks, empresas fantasma o empresas en quiebra. OTCQX comprende solo el 4% de todas las acciones extrabursátiles y requiere los más altos estándares de presentación de informes y la supervisión más estricta por parte de la SEC.
Incluye empresas extranjeras cuyas acciones cotizan en bolsas extranjeras y algunas empresas estadounidenses que planean cotizar acciones en la Bolsa de Nueva York o el Nasdaq en el futuro.
OTKB
A menudo se hace referencia al OTCQB como el “mercado de riesgo”, que es una concentración de empresas emergentes que deben informar sus resultados financieros a la SEC y están sujetas a cierta supervisión.
Mercado abierto rosa
El mercado rosa abierto extrabursátil, anteriormente conocido como hojas rosas, es el nivel más riesgoso de negociación extrabursátil y no requiere presentar estados financieros ni registrarse en la Comisión de Bolsa y Valores. Hay algunas empresas legítimas en Pink Open Market, pero hay muchas empresas fantasma y empresas sin actividades comerciales reales que se enumeran aquí.
Aunque Nasdaq opera como una red de distribuidores, las acciones de Nasdaq generalmente no se clasifican como extrabursátiles porque Nasdaq se considera una bolsa de valores.
Pros y contras del mercado extrabursátil
Los bonos, ADR y derivados se negocian en el mercado extrabursátil, pero los inversores enfrentan un mayor riesgo al invertir en valores OTC más especulativos. Los requisitos de presentación varían entre las plataformas de cotización y los datos financieros comerciales pueden ser difíciles de encontrar. La mayoría de los asesores financieros consideran que la negociación de acciones extrabursátiles es una actividad especulativa.
La negociación extrabursátil de acciones, por regla general, no tiene un gran volumen de negociación. Menos acciones significa que cuando llega el momento de negociar las acciones, es posible que no haya un comprador dispuesto. Además, la diferencia entre el precio de oferta y el precio de oferta suele ser mayor ya que estas acciones pueden hacer movimientos volátiles dependiendo de cualquier dato económico o de mercado.
Una plataforma de negociación extrabursátil es una alternativa para empresas más pequeñas o aquellas que no quieren o no pueden cotizar en bolsas estándar. Cotizar en una bolsa estándar es un proceso costoso y que requiere mucho tiempo y que está más allá de las capacidades financieras de muchas pequeñas empresas. Las empresas también pueden descubrir que cotizar en el mercado extrabursátil proporciona un acceso rápido al capital mediante la venta de acciones.
El mercado OTC brinda acceso a valores que no están disponibles en las bolsas estándar, como bonos, ADR y derivados.
Menos reglas sobre los intercambios OTC permiten participar a muchas empresas que no pueden o no quieren cotizar en otros intercambios.
Al negociar con acciones de centavo y centavo, los inversores especulativos pueden obtener ganancias significativas.
Las acciones OTC tienen menos liquidez comercial debido al bajo volumen, lo que genera retrasos en la finalización de las operaciones y amplios diferenciales entre oferta y demanda.
Una menor regulación da como resultado una menor disponibilidad de información pública, la probabilidad de información desactualizada y la posibilidad de fraude.
Las acciones OTC son propensas a movimientos volátiles debido a la publicación de datos económicos y de mercado.
¿Es seguro el mercado OTC?
El mercado extrabursátil generalmente se considera riesgoso, con requisitos de presentación de informes laxos y menos transparencia asociada con estos valores. Muchas acciones que se negocian en el mercado extrabursátil tienen precios más bajos y pueden ser muy volátiles. Si bien algunas acciones OTC terminan cotizando en las principales bolsas, otras acciones OTC fracasan. Como ocurre con cualquier inversión, es importante investigar las acciones y las empresas lo más exhaustivamente posible.
¿Cuál es un ejemplo de mercado extrabursátil?
Un mercado extrabursátil es un mercado en el que los valores financieros se negocian a través de una red de corredores de bolsa en lugar de en una bolsa financiera. Un mercado extrabursátil no está centralizado y se produce entre dos partes, como una transacción que se produce entre dos personas que compran y venden acciones de una empresa que no cotiza en bolsa. El mercado extrabursátil puede consistir en cualquier valor, como acciones, materias primas y derivados.
¿Cómo compra un inversor un valor en el mercado extrabursátil?
Para comprar un valor en el mercado extrabursátil, identifique el valor específico que desea comprar y el monto que desea invertir. OTCQX es una de las plataformas más grandes y respetadas de acciones extrabursátiles. La mayoría de los corredores que venden valores cotizados también venden valores extrabursátiles, y esto se puede hacer electrónicamente en la plataforma del corredor o por teléfono.
¿Qué es un derivado OTC?
Un derivado OTC es cualquier valor derivado que se negocia en el mercado extrabursátil. Un derivado es un título financiero cuyo valor está determinado por un activo subyacente, como una acción o una materia prima. El propietario de un derivado no es propietario del activo subyacente, pero en el caso de algunos derivados, como los futuros de materias primas, puede recibir el activo físico una vez que expire el contrato de derivado. Además de los futuros, otros instrumentos derivados incluyen forwards y swaps.
¿Qué es Otsmkts?
Los Otcmkts, o mercados extrabursátiles (mercados OTC), son mercados que negocian valores que no cotizan en las principales bolsas de Estados Unidos. Los valores extrabursátiles se negocian a través de una red de corredores de bolsa, a menudo porque no cumplen con los requisitos de las principales bolsas.
Línea de fondo
El comercio de valores extrabursátil (OTC) se produce a través de una red de corredores de bolsa en lugar de en una bolsa centralizada como la Bolsa de Valores de Nueva York. Aunque las redes OTC no son intercambios formales, todavía están sujetas a requisitos de calificación establecidos por la SEC. Un inversor puede negociar acciones, bonos, derivados y divisas extranjeras en el mercado extrabursátil.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué es el producto de venta libre (OTC)? Over-the-counter (OTC) es el proceso de negociación de valores a través de una red de corredores de bolsa en lugar de en una bolsa centralizada como la Bolsa de Valores de Nueva York. Las operaciones extrabursátiles pueden incluir acciones, bonos y derivados, que son contratos financieros cuyo valor está determinado por un activo subyacente, como una materia prima. Cuando las empresas no califican para cotizar en una bolsa estándar como la Bolsa de Nueva York, sus valores pueden negociarse en el mercado extrabursátil, pero aún pueden estar sujetos a alguna regulación por parte de la Comisión de Bolsa y Valores. Resultados clave Los valores extrabursátiles (OTC) se negocian sin cotizar en una bolsa.Los valores que se negocian en el mercado extrabursátil pueden ser manejados por un corredor o corredor que se especialice en los mercados extrabursátiles.El comercio extrabursátil ayuda a promover acciones e instrumentos financieros que de otro modo no estarían disponibles para los inversores.Las empresas con acciones extrabursátiles pueden obtener capital vendiendo acciones. Wikieconomia / Laura Porter Comprensión de las ventas sin receta (OTC) Las acciones que se negocian a través de mercados extrabursátiles suelen ser pequeñas empresas que no pueden cumplir con los requisitos de cotización de las bolsas oficiales. Muchos otros tipos de valores también se negocian en el mercado extrabursátil. Las acciones que se negocian en bolsas se denominan acciones cotizadas, mientras que las acciones que se negocian en el mercado extrabursátil se denominan acciones no cotizadas. Las transacciones comerciales se pueden realizar a través de los niveles de mercado de OTC Markets Group: OTCQX; OTKB; y el Mercado Abierto Rosa. FINRA operaba un intercambio extrabursátil conocido como OTC Bulletin Board (OTCBB), pero FINRA discontinuó oficialmente el OTCBB el 8 de noviembre de 2021. Tipos de valores extrabursátiles Existencias Las acciones que se negocian en el mercado extrabursátil suelen ser acciones de pequeñas empresas, con precios de cotización en la Bolsa de Nueva York de hasta 295.000 dólares y de hasta 75.000 dólares en el Nasdaq. Algunas grandes empresas conocidas cotizan en los mercados OTC, como Allianz SE, BASF SE, Roche Holding Ag y Danone SA. Cautiverio Los bonos no se negocian en una bolsa formal, pero los bancos los venden a través de redes de corredores de bolsa y también se consideran valores extrabursátiles. Derivados Los derivados son contratos privados celebrados por un corredor y pueden ser opciones exóticas, forwards, futuros u otros acuerdos cuyo valor se basa en el valor de un activo subyacente, como una acción. ADR Recibos de depósito estadounidenses (ADR), a veces llamados ADS o certificados bancarios, que representan un número específico de acciones extranjeras. Moneda extranjera Monedas extranjeras que se negocian en Forex, un cambio de divisas extrabursátil. Criptomoneda Las criptomonedas como Bitcoin y Ethereum se negocian en el mercado extrabursátil. Mercados OTC El grupo OTC Markets opera algunas de las redes más reconocidas, como OTCQX Best Market, OTCQB Venture Market y Pink Open Market. Aunque las redes OTC no son bolsas formales como la NYSE, todavía están sujetas a requisitos de calificación determinados por la SEC. OTCQX OTCQX no incluye acciones que se venden por menos de cinco dólares, conocidas como penny stocks, empresas fantasma o empresas en quiebra. OTCQX comprende solo el 4% de todas las acciones extrabursátiles y requiere los más altos estándares de presentación de informes y la supervisión más estricta por parte de la SEC. Incluye empresas extranjeras cuyas acciones cotizan en bolsas extranjeras y algunas empresas estadounidenses que planean cotizar acciones en la Bolsa de Nueva York o el Nasdaq en el futuro. OTKB A menudo se hace referencia al OTCQB como el “mercado de riesgo”, que es una concentración de empresas emergentes que deben informar sus resultados financieros a la SEC y están sujetas a cierta supervisión. Mercado abierto rosa El mercado rosa abierto extrabursátil, anteriormente conocido como hojas rosas, es el nivel más riesgoso de negociación extrabursátil y no requiere presentar estados financieros ni registrarse en la Comisión de Bolsa y Valores. Hay algunas empresas legítimas en Pink Open Market, pero hay muchas empresas fantasma y empresas sin actividades comerciales reales que se enumeran aquí. Aunque Nasdaq opera como una red de distribuidores, las acciones de Nasdaq generalmente no se clasifican como extrabursátiles porque Nasdaq se considera una bolsa de valores. Pros y contras del mercado extrabursátil Los bonos, ADR y derivados se negocian en el mercado extrabursátil, pero los inversores enfrentan un mayor riesgo al invertir en valores OTC más especulativos. Los requisitos de presentación varían entre las plataformas de cotización y los datos financieros comerciales pueden ser difíciles de encontrar. La mayoría de los asesores financieros consideran que la negociación de acciones extrabursátiles es una actividad especulativa. La negociación extrabursátil de acciones, por regla general, no tiene un gran volumen de negociación. Menos acciones significa que cuando llega el momento de negociar las acciones, es posible que no haya un comprador dispuesto. Además, la diferencia entre el precio de oferta y el precio de oferta suele ser mayor ya que estas acciones pueden hacer movimientos volátiles dependiendo de cualquier dato económico o de mercado. Una plataforma de negociación extrabursátil es una alternativa para empresas más pequeñas o aquellas que no quieren o no pueden cotizar en bolsas estándar. Cotizar en una bolsa estándar es un proceso costoso y que requiere mucho tiempo y que está más allá de las capacidades financieras de muchas pequeñas empresas. Las empresas también pueden descubrir que cotizar en el mercado extrabursátil proporciona un acceso rápido al capital mediante la venta de acciones. pros El mercado OTC brinda acceso a valores que no están disponibles en las bolsas estándar, como bonos, ADR y derivados. Menos reglas sobre los intercambios OTC permiten participar a muchas empresas que no pueden o no quieren cotizar en otros intercambios. Al negociar con acciones de centavo y centavo, los inversores especulativos pueden obtener ganancias significativas. Desventajas Las acciones OTC tienen menos liquidez comercial debido al bajo volumen, lo que genera retrasos en la finalización de las operaciones y amplios diferenciales entre oferta y demanda. Una menor regulación da como resultado una menor disponibilidad de información pública, la probabilidad de información desactualizada y la posibilidad de fraude. Las acciones OTC son propensas a movimientos volátiles debido a la publicación de datos económicos y de mercado. ¿Es seguro el mercado OTC? El mercado extrabursátil generalmente se considera riesgoso, con requisitos de presentación de informes laxos y menos transparencia asociada con estos valores. Muchas acciones que se negocian en el mercado extrabursátil tienen precios más bajos y pueden ser muy volátiles. Si bien algunas acciones OTC terminan cotizando en las principales bolsas, otras acciones OTC fracasan. Como ocurre con cualquier inversión, es importante investigar las acciones y las empresas lo más exhaustivamente posible. ¿Cuál es un ejemplo de mercado extrabursátil? Un mercado extrabursátil es un mercado en el que los valores financieros se negocian a través de una red de corredores de bolsa en lugar de en una bolsa financiera. Un mercado extrabursátil no está centralizado y se produce entre dos partes, como una transacción que se produce entre dos personas que compran y venden acciones de una empresa que no cotiza en bolsa. El mercado extrabursátil puede consistir en cualquier valor, como acciones, materias primas y derivados. ¿Cómo compra un inversor un valor en el mercado extrabursátil? Para comprar un valor en el mercado extrabursátil, identifique el valor específico que desea comprar y el monto que desea invertir. OTCQX es una de las plataformas más grandes y respetadas de acciones extrabursátiles. La mayoría de los corredores que venden valores cotizados también venden valores extrabursátiles, y esto se puede hacer electrónicamente en la plataforma del corredor o por teléfono. ¿Qué es un derivado OTC? Un derivado OTC es cualquier valor derivado que se negocia en el mercado extrabursátil. Un derivado es un título financiero cuyo valor está determinado por un activo subyacente, como una acción o una materia prima. El propietario de un derivado no es propietario del activo subyacente, pero en el caso de algunos derivados, como los futuros de materias primas, puede recibir el activo físico una vez que expire el contrato de derivado. Además de los futuros, otros instrumentos derivados incluyen forwards y swaps. ¿Qué es Otsmkts? Los Otcmkts, o mercados extrabursátiles (mercados OTC), son mercados que…
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