Definicion de Contrato de opciones: qué es, cómo funciona, tipos de contratos
Contrato de opciones: qué es, cómo funciona, tipos de contratos
¿Qué es un contrato de opción?
Un contrato de opciones es un acuerdo entre dos partes para facilitar una transacción potencial en el valor subyacente a un precio predeterminado, llamado precio de ejercicio, en la fecha de vencimiento de la opción o antes.
Resultados clave
- Un contrato de opciones es un acuerdo entre dos partes para facilitar una posible transacción sobre un activo a un precio y fecha predeterminados.
- Las opciones de compra se pueden comprar como una apuesta apalancada de que un activo aumentará de valor, mientras que las opciones de venta se compran para beneficiarse de una caída de los precios.
- Comprar una opción le otorga el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el activo subyacente.
- Para las opciones sobre acciones, un contrato cubre 100 acciones de la acción subyacente.
Comprender un contrato de opción
Las opciones son instrumentos financieros basados en el valor de un valor subyacente, como una acción. Un contrato de opciones ofrece al comprador la oportunidad de comprar o vender, según el tipo de contrato que posea, un activo subyacente seleccionado a un precio fijado en el contrato, ya sea dentro de un período de tiempo específico o en una fecha de vencimiento.
Las opciones americanas se pueden ejercer en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento de la opción, mientras que las opciones europeas solo se pueden ejercer en la fecha de vencimiento o en la fecha de ejercicio.
Los términos de un contrato de opciones especifican el valor subyacente, el precio al que se puede negociar ese valor (el precio de ejercicio) y la fecha de vencimiento del contrato. En el caso de las acciones, el contrato estándar cubre 100 acciones, pero el monto de las acciones se puede ajustar para tener en cuenta divisiones de acciones, dividendos especiales o fusiones.
Las opciones se utilizan normalmente con fines de cobertura, pero también se pueden utilizar con fines especulativos. Las opciones suelen valer una fracción del valor de las acciones subyacentes. El uso de opciones es una forma de apalancamiento que permite a un inversor apostar por una acción sin tener que comprarla o venderla directamente. A cambio de este privilegio, el comprador de la opción paga una prima a la parte que vende la opción.
Tipos de contratos de opción
Hay dos tipos de contratos de opciones: put y call. Ambos se pueden comprar para especular sobre la dirección de los valores o para cubrir riesgos. También se pueden vender para generar ingresos.
En general, las opciones de compra se pueden comprar como una apuesta apalancada de que una acción o índice aumentará de precio, mientras que las opciones de venta se compran para beneficiarse de una caída de los precios. El comprador de una opción de compra tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar la cantidad de acciones especificadas en el contrato al precio de ejercicio. Los compradores de una opción de venta, por otro lado, tienen el derecho, pero no la obligación, de vender las acciones al precio de ejercicio especificado en el contrato.
Los vendedores de opciones, también conocidos como vendedores de opciones, deben cumplir su parte de la transacción si el comprador decide ejercer una opción de compra para comprar el valor subyacente o ejercer una opción de venta para vender.
- Contrato de opción de compra: En una operación de opción de compra, se establece una posición comprando un contrato o contratos del vendedor. En la transacción, el vendedor recibe una prima por aceptar la obligación de vender las acciones al precio de ejercicio. Si el vendedor posee las acciones que se venderán, la posición se denomina opción de compra cubierta.
- contrato de opción de venta: Los compradores de opciones de venta especulan sobre una caída en el precio de la acción o índice subyacente y tienen derecho a vender las acciones al precio de ejercicio especificado en el contrato. Si el precio de las acciones cae por debajo del precio de ejercicio antes o después del vencimiento, el comprador puede transferir las acciones al vendedor para que las compre al precio de ejercicio o vender el contrato si las acciones no están en la cartera.
Ejemplo de contrato de opción
Las acciones de la compañía ABC se cotizan a $60 y una empresa de servicios de redacción de llamadas quiere vender llamadas a $65 que vencen en un mes. Si el precio de las acciones permanece por debajo de $ 65 y las opciones vencen, el emisor de la opción de compra retiene las acciones y puede recibir otra prima al emitir la opción de compra nuevamente.
Sin embargo, si el precio de las acciones sube por encima de los 65 dólares, lo que se denomina «in the money» (ITM), el comprador retira las acciones del vendedor y las compra a 65 dólares. El comprador de opciones también puede vender opciones si comprar acciones no es el resultado deseado.
Preguntas Frecuentes
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¿Qué es un contrato de opción?
Un contrato de opciones es un acuerdo entre dos partes para facilitar una transacción potencial en el valor subyacente a un precio predeterminado, llamado precio de ejercicio, en la fecha de vencimiento de la opción o antes.
Resultados clave
- Un contrato de opciones es un acuerdo entre dos partes para facilitar una posible transacción sobre un activo a un precio y fecha predeterminados.
- Las opciones de compra se pueden comprar como una apuesta apalancada de que un activo aumentará de valor, mientras que las opciones de venta se compran para beneficiarse de una caída de los precios.
- Comprar una opción le otorga el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el activo subyacente.
- Para las opciones sobre acciones, un contrato cubre 100 acciones de la acción subyacente.
Comprender un contrato de opción
Las opciones son instrumentos financieros basados en el valor de un valor subyacente, como una acción. Un contrato de opciones ofrece al comprador la oportunidad de comprar o vender, según el tipo de contrato que posea, un activo subyacente seleccionado a un precio fijado en el contrato, ya sea dentro de un período de tiempo específico o en una fecha de vencimiento.
Las opciones americanas se pueden ejercer en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento de la opción, mientras que las opciones europeas solo se pueden ejercer en la fecha de vencimiento o en la fecha de ejercicio.
Los términos de un contrato de opciones especifican el valor subyacente, el precio al que se puede negociar ese valor (el precio de ejercicio) y la fecha de vencimiento del contrato. En el caso de las acciones, el contrato estándar cubre 100 acciones, pero el monto de las acciones se puede ajustar para tener en cuenta divisiones de acciones, dividendos especiales o fusiones.
Las opciones se utilizan normalmente con fines de cobertura, pero también se pueden utilizar con fines especulativos. Las opciones suelen valer una fracción del valor de las acciones subyacentes. El uso de opciones es una forma de apalancamiento que permite a un inversor apostar por una acción sin tener que comprarla o venderla directamente. A cambio de este privilegio, el comprador de la opción paga una prima a la parte que vende la opción.
Tipos de contratos de opción
Hay dos tipos de contratos de opciones: put y call. Ambos se pueden comprar para especular sobre la dirección de los valores o para cubrir riesgos. También se pueden vender para generar ingresos.
En general, las opciones de compra se pueden comprar como una apuesta apalancada de que una acción o índice aumentará de precio, mientras que las opciones de venta se compran para beneficiarse de una caída de los precios. El comprador de una opción de compra tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar la cantidad de acciones especificadas en el contrato al precio de ejercicio. Los compradores de una opción de venta, por otro lado, tienen el derecho, pero no la obligación, de vender las acciones al precio de ejercicio especificado en el contrato.
Los vendedores de opciones, también conocidos como vendedores de opciones, deben cumplir su parte de la transacción si el comprador decide ejercer una opción de compra para comprar el valor subyacente o ejercer una opción de venta para vender.
- Contrato de opción de compra: En una operación de opción de compra, se establece una posición comprando un contrato o contratos del vendedor. En la transacción, el vendedor recibe una prima por aceptar la obligación de vender las acciones al precio de ejercicio. Si el vendedor posee las acciones que se venderán, la posición se denomina opción de compra cubierta.
- contrato de opción de venta: Los compradores de opciones de venta especulan sobre una caída en el precio de la acción o índice subyacente y tienen derecho a vender las acciones al precio de ejercicio especificado en el contrato. Si el precio de las acciones cae por debajo del precio de ejercicio antes o después del vencimiento, el comprador puede transferir las acciones al vendedor para que las compre al precio de ejercicio o vender el contrato si las acciones no están en la cartera.
Ejemplo de contrato de opción
Las acciones de la compañía ABC se cotizan a $60 y una empresa de servicios de redacción de llamadas quiere vender llamadas a $65 que vencen en un mes. Si el precio de las acciones permanece por debajo de $ 65 y las opciones vencen, el emisor de la opción de compra retiene las acciones y puede recibir otra prima al emitir la opción de compra nuevamente.
Sin embargo, si el precio de las acciones sube por encima de los 65 dólares, lo que se denomina «in the money» (ITM), el comprador retira las acciones del vendedor y las compra a 65 dólares. El comprador de opciones también puede vender opciones si comprar acciones no es el resultado deseado.
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