Definicion de El efecto octubre: definición, ejemplos y estadísticas
El efecto octubre: definición, ejemplos y estadísticas
¿Qué es el efecto octubre?
El efecto octubre se refiere a la creencia de que las acciones tienden a caer durante octubre. Se cree que esto es más una expectativa psicológica que un fenómeno real, ya que la mayoría de las estadísticas contradicen esta teoría.
Algunos inversores pueden estar nerviosos en octubre, ya que durante el mes se han producido varias caídas históricas importantes del mercado.
Junto con el efecto septiembre (que también predice mercados más débiles en octubre), la evidencia real de la existencia del hipotético efecto anomalía del mercado de octubre no es muy sólida.
De hecho, los 100 años de historia del mercado de valores en octubre fueron esencialmente positivos. Esto a pesar de que fue el mes del Pánico de 1907, del Martes, Jueves y Lunes Negro de 1929 y del Lunes Negro de 1987, cuando el Promedio Industrial Dow Jones cayó un 22,6% en un día (y sigue siendo quizás el peor). caída de un día en la historia). historial de mercado en porcentaje).
Resultados clave
- El efecto octubre es la percepción de que las bolsas están cayendo en octubre y se clasifica como una anomalía del mercado.
- Esta es una de varias anomalías del calendario, junto con el supuesto efecto septiembre y el mitin de Papá Noel.
- El efecto Octubre se considera más una expectativa psicológica que un fenómeno real, ya que la mayoría de las estadísticas refutan esta teoría.
- El efecto octubre, al igual que otras anomalías del calendario, parece haber desaparecido en gran medida en las últimas décadas.
- De hecho, octubre ha sido en general un mes positivo promedio durante el último siglo o más.
Comprender el efecto octubre
Los defensores del efecto octubre, uno de los más populares de los llamados efectos calendario, argumentan que algunas de las mayores caídas en la historia del mercado de valores ocurrieron en octubre. Estos incluyeron el Martes Negro y el Jueves Negro de 1929, así como la caída del mercado de valores de 1987.
Aunque los datos estadísticos no confirman el fenómeno de la caída de las acciones en octubre, todavía existen expectativas psicológicas sobre el efecto octubre.
Sin embargo, el efecto de octubre tiende a sobreestimarse. A pesar del nombre, esta aparente concentración de días oscuros de mercado no es estadísticamente significativa.
De hecho, históricamente es más probable que septiembre sea más bajo que octubre. Y desde una perspectiva histórica, octubre marcó el final de más mercados bajistas que el comienzo.
Esto hace que octubre sea una perspectiva interesante para las compras contrarias. Los inversores que tienden a ver un mes de forma negativa pueden crear oportunidades de compra para otros durante ese mes. Sin embargo, el final del efecto de octubre, si alguna vez fue una fuerza del mercado, puede estar cerca, ya que el desempeño mensual del mercado de valores en promedio ha tendido a ser neto positivo durante el último siglo o más.
Interrupciones de octubre
Lo que pasa con octubre es que tradicionalmente ha sido el mes más volátil para las acciones. El S&P 500 se ha movido más del 1% en octubre, más que cualquier otro mes en la historia desde 1950, según una investigación de LPL Financial.
Esto puede explicarse en parte por el hecho de que octubre precede a las elecciones estadounidenses a principios de noviembre cada dos años.
Septiembre, no octubre, tiene más caídas históricas. Sin embargo, en octubre también se produjeron una buena cantidad de caídas bursátiles récord. Algunos de los acontecimientos de las últimas décadas que le han dado a Octubre una reputación de pérdida de existencias incluyen:
- Pánico de 1907
- Martes negro (1929)
- Jueves negro (1929)
- Lunes negro (1929)
- Lunes negro (1987)
Curiosamente, los catalizadores que causaron tanto la crisis de 1929 como el pánico de 1907 ocurrieron en septiembre o antes, y la reacción del mercado ante ellos simplemente se retrasó.
En 1907, en marzo casi se produjo el pánico. A lo largo del año, la confianza del público en las empresas fiduciarias ha disminuido constantemente. Se consideraban riesgosos por falta de regulación. Finalmente, en octubre, el escepticismo público alcanzó un punto álgido y provocó una redada en los fideicomisos.
La crisis de 1929 pudo haber comenzado en febrero, cuando la Reserva Federal prohibió el comercio de préstamos con margen y aumentó las tasas de interés.
Contrariamente a las predicciones de un efecto octubre, octubre de 2022 resultó ser uno de los meses más positivos en la historia del mercado de valores estadounidense, con el Dow Jones subiendo aproximadamente un 12% y el S&P 500 casi un 6%.
La desaparición del efecto Octubre
Los números no respaldan el efecto octubre. Si analizamos todas las ganancias mensuales de octubre a lo largo de más de un siglo de historia, simplemente no hay datos promedio que respalden la afirmación de que octubre es un mes perdedor.
No sorprende que en octubre se produjeran algunos acontecimientos históricos, pero es probable que permanezcan en la memoria colectiva, ya que el nombre «lunes negro» suena siniestro. Los mercados también cayeron en otros meses excepto en octubre.
Hoy en día, muchos inversores recuerdan mejor la caída de las puntocom y la crisis financiera de 2008-2009, pero ninguno de los días recibió un apodo “negro” para un mes en particular.
El colapso de Lehman Brothers se produjo un lunes de septiembre y marcó una importante escalada en los riesgos globales de la crisis financiera, pero no fue reportado como un nuevo «lunes negro».
Por alguna razón, los medios ya no escriben sobre los días lluviosos y Wall Street tampoco parece interesado en revivir esta práctica.
Además, el grupo cada vez más global de inversores no tiene la misma perspectiva histórica en lo que respecta al calendario. El fin del Efecto Octubre es quizás inevitable, ya que este mito en realidad fue creado por un presentimiento mezclado con algunos eventos aleatorios y una etiqueta mediática.
En cierto modo, esto es desafortunado porque sería ideal para los inversores si los desastres financieros, los pánicos y las crisis ocurrieran en sólo un mes del año.
¿Es real el efecto octubre?
Los datos muestran que este no es el caso. Pero algunas personas parecen creer esto, tal vez porque muchos eventos que ocurrieron hace mucho tiempo (como el colapso del Lunes Negro de 1987) fueron importantes en ese momento. Debido a que existe un sesgo psicológico a la hora de pronosticar resultados negativos este mes, algunos inversores pueden temer una desaceleración en octubre.
¿Las acciones suelen caer en octubre?
No. Desde 1928, las acciones han promediado una ganancia en octubre de más del 0,6%.
¿Cuál fue el peor mes para las acciones en la historia?
Depende del período de tiempo que estés mirando. Durante el último siglo, septiembre fue el peor mes para las acciones, perdiendo un promedio de alrededor del 1%.
Línea de fondo
El efecto octubre es la creencia de que las acciones caen en promedio durante el mes de octubre. Esta supuesta anomalía del mercado ha sido citada como un reflejo de las principales caídas del mercado que ocurrieron ese mes, como el Lunes Negro de 1987.
Sin embargo, la evidencia real del efecto octubre es escasa y, de hecho, octubre ha sido un mes positivo promedio durante un siglo. Por ejemplo, octubre de 2022 fue uno de los meses con mejor desempeño en la historia reciente del mercado de valores.
Al igual que con otras supuestas anomalías del mercado, la realidad es que probablemente no existen, ya que los mercados tienden a ser eficientes (especialmente una vez que las anomalías se identifican y se conocen públicamente). Por lo tanto, el concepto de Efecto Octubre probablemente no debería utilizarse para tomar decisiones comerciales.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué es el efecto octubre? El efecto octubre se refiere a la creencia de que las acciones tienden a caer durante octubre. Se cree que esto es más una expectativa psicológica que un fenómeno real, ya que la mayoría de las estadísticas contradicen esta teoría. Algunos inversores pueden estar nerviosos en octubre, ya que durante el mes se han producido varias caídas históricas importantes del mercado. Junto con el efecto septiembre (que también predice mercados más débiles en octubre), la evidencia real de la existencia del hipotético efecto anomalía del mercado de octubre no es muy sólida. De hecho, los 100 años de historia del mercado de valores en octubre fueron esencialmente positivos. Esto a pesar de que fue el mes del Pánico de 1907, del Martes, Jueves y Lunes Negro de 1929 y del Lunes Negro de 1987, cuando el Promedio Industrial Dow Jones cayó un 22,6% en un día (y sigue siendo quizás el peor). caída de un día en la historia). historial de mercado en porcentaje). Resultados clave El efecto octubre es la percepción de que las bolsas están cayendo en octubre y se clasifica como una anomalía del mercado.Esta es una de varias anomalías del calendario, junto con el supuesto efecto septiembre y el mitin de Papá Noel.El efecto Octubre se considera más una expectativa psicológica que un fenómeno real, ya que la mayoría de las estadísticas refutan esta teoría.El efecto octubre, al igual que otras anomalías del calendario, parece haber desaparecido en gran medida en las últimas décadas.De hecho, octubre ha sido en general un mes positivo promedio durante el último siglo o más. Comprender el efecto octubre Los defensores del efecto octubre, uno de los más populares de los llamados efectos calendario, argumentan que algunas de las mayores caídas en la historia del mercado de valores ocurrieron en octubre. Estos incluyeron el Martes Negro y el Jueves Negro de 1929, así como la caída del mercado de valores de 1987. Aunque los datos estadísticos no confirman el fenómeno de la caída de las acciones en octubre, todavía existen expectativas psicológicas sobre el efecto octubre. Sin embargo, el efecto de octubre tiende a sobreestimarse. A pesar del nombre, esta aparente concentración de días oscuros de mercado no es estadísticamente significativa. De hecho, históricamente es más probable que septiembre sea más bajo que octubre. Y desde una perspectiva histórica, octubre marcó el final de más mercados bajistas que el comienzo. Esto hace que octubre sea una perspectiva interesante para las compras contrarias. Los inversores que tienden a ver un mes de forma negativa pueden crear oportunidades de compra para otros durante ese mes. Sin embargo, el final del efecto de octubre, si alguna vez fue una fuerza del mercado, puede estar cerca, ya que el desempeño mensual del mercado de valores en promedio ha tendido a ser neto positivo durante el último siglo o más. Interrupciones de octubre Lo que pasa con octubre es que tradicionalmente ha sido el mes más volátil para las acciones. El S&P 500 se ha movido más del 1% en octubre, más que cualquier otro mes en la historia desde 1950, según una investigación de LPL Financial. Esto puede explicarse en parte por el hecho de que octubre precede a las elecciones estadounidenses a principios de noviembre cada dos años. Septiembre, no octubre, tiene más caídas históricas. Sin embargo, en octubre también se produjeron una buena cantidad de caídas bursátiles récord. Algunos de los acontecimientos de las últimas décadas que le han dado a Octubre una reputación de pérdida de existencias incluyen: Pánico de 1907Martes negro (1929)Jueves negro (1929)Lunes negro (1929)Lunes negro (1987) Curiosamente, los catalizadores que causaron tanto la crisis de 1929 como el pánico de 1907 ocurrieron en septiembre o antes, y la reacción del mercado ante ellos simplemente se retrasó. En 1907, en marzo casi se produjo el pánico. A lo largo del año, la confianza del público en las empresas fiduciarias ha disminuido constantemente. Se consideraban riesgosos por falta de regulación. Finalmente, en octubre, el escepticismo público alcanzó un punto álgido y provocó una redada en los fideicomisos. La crisis de 1929 pudo haber comenzado en febrero, cuando la Reserva Federal prohibió el comercio de préstamos con margen y aumentó las tasas de interés. Contrariamente a las predicciones de un efecto octubre, octubre de 2022 resultó ser uno de los meses más positivos en la historia del mercado de valores estadounidense, con el Dow Jones subiendo aproximadamente un 12% y el S&P 500 casi un 6%. La desaparición del efecto Octubre Los números no respaldan el efecto octubre. Si analizamos todas las ganancias mensuales de octubre a lo largo de más de un siglo de historia, simplemente no hay datos promedio que respalden la afirmación de que octubre es un mes perdedor. No sorprende que en octubre se produjeran algunos acontecimientos históricos, pero es probable que permanezcan en la memoria colectiva, ya que el nombre «lunes negro» suena siniestro. Los mercados también cayeron en otros meses excepto en octubre. Hoy en día, muchos inversores recuerdan mejor la caída de las puntocom y la crisis financiera de 2008-2009, pero ninguno de los días recibió un apodo “negro” para un mes en particular. El colapso de Lehman Brothers se produjo un lunes de septiembre y marcó una importante escalada en los riesgos globales de la crisis financiera, pero no fue reportado como un nuevo «lunes negro». Por alguna razón, los medios ya no escriben sobre los días lluviosos y Wall Street tampoco parece interesado en revivir esta práctica. Además, el grupo cada vez más global de inversores no tiene la misma perspectiva histórica en lo que respecta al calendario. El fin del Efecto Octubre es quizás inevitable, ya que este mito en realidad fue creado por un presentimiento mezclado con algunos eventos aleatorios y una etiqueta mediática. En cierto modo, esto es desafortunado porque sería ideal para los inversores si los desastres financieros, los pánicos y las crisis ocurrieran en sólo un mes del año. ¿Es real el efecto octubre? Los datos muestran que este no es el caso. Pero algunas personas parecen creer esto, tal vez porque muchos eventos que ocurrieron hace mucho tiempo (como el colapso del Lunes Negro de 1987) fueron importantes en ese momento. Debido a que existe un sesgo psicológico a la hora de pronosticar resultados negativos este mes, algunos inversores pueden temer una desaceleración en octubre. ¿Las acciones suelen caer en octubre? No. Desde 1928, las acciones han promediado una ganancia en octubre de más del 0,6%. ¿Cuál fue el peor mes para las acciones en la historia? Depende del período de tiempo que estés mirando. Durante el último siglo, septiembre fue el peor mes para las acciones, perdiendo un promedio de alrededor del 1%. Línea de fondo El efecto octubre es la creencia de que las acciones caen en promedio durante el mes de octubre. Esta supuesta anomalía del mercado ha sido citada como un reflejo de las principales caídas del mercado que ocurrieron ese mes, como el Lunes Negro de 1987. Sin embargo, la evidencia real del efecto octubre es escasa y, de hecho, octubre ha sido un mes positivo promedio durante un siglo. Por ejemplo, octubre de 2022 fue uno de los meses con mejor desempeño en la historia reciente del mercado de valores. Al igual que con otras supuestas anomalías del mercado, la realidad es que probablemente no existen, ya que los mercados tienden a ser eficientes (especialmente una vez que las anomalías se identifican y se conocen públicamente). Por lo tanto, el concepto de Efecto Octubre probablemente no debería utilizarse para tomar decisiones comerciales.
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