Definicion de Significado, tipos e instrumentos de política monetaria.
Significado, tipos e instrumentos de política monetaria.
¿Qué es la política monetaria?
La política monetaria es un conjunto de herramientas utilizadas por el banco central de un país para controlar la oferta monetaria general y promover el crecimiento económico, así como para implementar políticas como ajustar las tasas de interés y cambiar los requisitos de reservas bancarias.
En Estados Unidos, el Banco de la Reserva Federal implementa la política monetaria mediante un mandato doble para lograr el máximo empleo y al mismo tiempo mantener la inflación bajo control.
Resultados clave
- La política monetaria es un conjunto de acciones para controlar la oferta monetaria general de un país y lograr el crecimiento económico.
- Las estrategias de política monetaria incluyen revisar las tasas de interés y cambiar los requisitos de reservas bancarias.
- La política monetaria suele clasificarse como expansiva o contractiva.
- La Reserva Federal generalmente utiliza tres estrategias de política monetaria, incluidos los requisitos de reserva, la tasa de descuento y las operaciones de mercado abierto.
Xiaojie Liu / Wikieconomia
Comprender la política monetaria
La política monetaria es el control de la cantidad de dinero disponible en la economía y los canales a través de los cuales se suministra dinero nuevo.
Las estadísticas económicas como el producto interno bruto (PIB), las tasas de inflación y las tasas de crecimiento de industrias y sectores individuales influyen en la estrategia de política monetaria.
El banco central puede revisar las tasas de interés que cobra cuando otorga préstamos a los bancos nacionales. A medida que las tasas suben o bajan, las instituciones financieras ajustan las tasas para sus clientes, como empresas o compradores de viviendas.
Además, puede comprar o vender bonos gubernamentales, fijar tipos de cambio objetivo y revisar la cantidad de efectivo que los bancos deben mantener como reservas.
Tipos de política monetaria
La política monetaria se considera expansiva o contractiva según el nivel de crecimiento o estancamiento de la economía.
Incierto
Las políticas contractivas elevan las tasas de interés y limitan la oferta monetaria en circulación para desacelerar el crecimiento y reducir la inflación cuando los precios de los bienes y servicios en la economía aumentan y reducen el poder adquisitivo del dinero.
expansionista
En tiempos de desaceleración o recesión, las políticas expansivas aumentan la actividad económica. Cuando las tasas de interés caen, el ahorro se vuelve menos atractivo y el gasto de los consumidores y el endeudamiento aumentan.
Objetivos de política monetaria
Inflación
La política monetaria contractiva se utiliza para frenar la inflación y reducir el nivel de dinero que circula en la economía. La política monetaria expansiva aumenta las presiones inflacionarias y aumenta la cantidad de dinero en circulación.
Desempleo
La política monetaria expansiva reduce el desempleo porque una mayor oferta monetaria y tasas de interés atractivas estimulan la actividad empresarial y un mercado laboral en expansión.
Los tipos de cambio
Los tipos de cambio entre las monedas nacionales y extranjeras pueden verse afectados por la política monetaria. A medida que aumenta la oferta monetaria, la moneda nacional se vuelve más barata que la moneda extranjera.
Instrumentos de política monetaria
Operaciones de mercado abierto
En operaciones de mercado abierto (OMO), el Banco de la Reserva Federal compra bonos de inversores o vende bonos adicionales a inversores para cambiar la cantidad de valores gubernamentales en circulación y el dinero disponible para la economía en su conjunto.
El propósito de la OMO es ajustar el nivel de los saldos de reservas para manipular las tasas de interés a corto plazo e influir en otras tasas de interés.
Tasas de interés
El banco central puede cambiar las tasas de interés o las garantías requeridas. En Estados Unidos, esta tasa se conoce como tasa de descuento. Los bancos prestarán más o menos libremente dependiendo de este tipo de interés.
La Reserva Federal generalmente utiliza tres estrategias de política monetaria, incluidos los requisitos de reserva, la tasa de descuento y las operaciones de mercado abierto.
las exigencias de reservas
Las autoridades pueden manipular los requisitos de reserva (los fondos que los bancos deben mantener como parte de los depósitos de sus clientes para garantizar que puedan cumplir con sus obligaciones).
Reducir estos requisitos de reserva libera más capital para los bancos, que pueden ofrecer préstamos o comprar otros activos. Las crecientes demandas reducen los préstamos bancarios y desaceleran el crecimiento económico.
Política monetaria versus política fiscal
La política monetaria la lleva a cabo el banco central para mantener los niveles económicos y el bajo desempleo, proteger el valor de la moneda y mantener el crecimiento económico. Al manipular las tasas de interés o los requisitos de reservas o mediante operaciones de mercado abierto, el banco central influye en las tasas de endeudamiento, gasto y ahorro.
La política fiscal es una herramienta complementaria utilizada por los gobiernos y no por los bancos centrales. Si bien la Reserva Federal puede influir en la oferta de dinero en la economía e influir en el sentimiento del mercado, el Tesoro de Estados Unidos puede crear dinero nuevo e implementar nuevas políticas fiscales. Inyecta dinero, directa o indirectamente, a la economía para aumentar el gasto y estimular el crecimiento.
Tanto las herramientas monetarias como las fiscales fueron esfuerzos coordinados como parte de una serie de programas gubernamentales y de la Reserva Federal lanzados en respuesta a la pandemia de COVID-19.
¿Con qué frecuencia cambia la política monetaria?
El Comité Federal de Mercado Abierto de la Reserva Federal se reúne ocho veces al año para determinar cambios en la política monetaria del país. La Reserva Federal también puede actuar en emergencias, como fue evidente durante la crisis económica de 2007-2008 y la pandemia de COVID-19.
¿Cómo se ha utilizado la política monetaria para controlar la inflación en Estados Unidos?
Las políticas contractivas pueden desacelerar el crecimiento económico e incluso aumentar el desempleo, pero a menudo se consideran necesarias para estabilizar la economía y mantener los precios bajo control. Durante una inflación de dos dígitos en la década de 1980, la Reserva Federal elevó su tasa de interés de referencia al 20%. Aunque el efecto de las altas tasas desencadenó una recesión, la inflación cayó a entre 3% y 4% en los años siguientes.
¿Por qué se considera a la Reserva Federal prestamista de última instancia?
La Reserva Federal también actúa como prestamista de último recurso, proporcionando a los bancos liquidez y supervisión regulatoria para evitar que quiebren y provoquen pánico financiero en la economía.
Línea de fondo
La política monetaria utiliza las herramientas utilizadas por los banqueros centrales para mantener la estabilidad de la economía de un país y al mismo tiempo limitar la inflación y el desempleo. La política monetaria expansiva estimula la contracción económica, mientras que la política monetaria contractiva frena la economía inflacionaria. La política monetaria de un país suele estar coordinada con su política fiscal.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué es la política monetaria? La política monetaria es un conjunto de herramientas utilizadas por el banco central de un país para controlar la oferta monetaria general y promover el crecimiento económico, así como para implementar políticas como ajustar las tasas de interés y cambiar los requisitos de reservas bancarias. En Estados Unidos, el Banco de la Reserva Federal implementa la política monetaria mediante un mandato doble para lograr el máximo empleo y al mismo tiempo mantener la inflación bajo control. Resultados clave La política monetaria es un conjunto de acciones para controlar la oferta monetaria general de un país y lograr el crecimiento económico.Las estrategias de política monetaria incluyen revisar las tasas de interés y cambiar los requisitos de reservas bancarias.La política monetaria suele clasificarse como expansiva o contractiva.La Reserva Federal generalmente utiliza tres estrategias de política monetaria, incluidos los requisitos de reserva, la tasa de descuento y las operaciones de mercado abierto. Xiaojie Liu / Wikieconomia Comprender la política monetaria La política monetaria es el control de la cantidad de dinero disponible en la economía y los canales a través de los cuales se suministra dinero nuevo. Las estadísticas económicas como el producto interno bruto (PIB), las tasas de inflación y las tasas de crecimiento de industrias y sectores individuales influyen en la estrategia de política monetaria. El banco central puede revisar las tasas de interés que cobra cuando otorga préstamos a los bancos nacionales. A medida que las tasas suben o bajan, las instituciones financieras ajustan las tasas para sus clientes, como empresas o compradores de viviendas. Además, puede comprar o vender bonos gubernamentales, fijar tipos de cambio objetivo y revisar la cantidad de efectivo que los bancos deben mantener como reservas. Tipos de política monetaria La política monetaria se considera expansiva o contractiva según el nivel de crecimiento o estancamiento de la economía. Incierto Las políticas contractivas elevan las tasas de interés y limitan la oferta monetaria en circulación para desacelerar el crecimiento y reducir la inflación cuando los precios de los bienes y servicios en la economía aumentan y reducen el poder adquisitivo del dinero. expansionista En tiempos de desaceleración o recesión, las políticas expansivas aumentan la actividad económica. Cuando las tasas de interés caen, el ahorro se vuelve menos atractivo y el gasto de los consumidores y el endeudamiento aumentan. Objetivos de política monetaria Inflación La política monetaria contractiva se utiliza para frenar la inflación y reducir el nivel de dinero que circula en la economía. La política monetaria expansiva aumenta las presiones inflacionarias y aumenta la cantidad de dinero en circulación. Desempleo La política monetaria expansiva reduce el desempleo porque una mayor oferta monetaria y tasas de interés atractivas estimulan la actividad empresarial y un mercado laboral en expansión. Los tipos de cambio Los tipos de cambio entre las monedas nacionales y extranjeras pueden verse afectados por la política monetaria. A medida que aumenta la oferta monetaria, la moneda nacional se vuelve más barata que la moneda extranjera. Instrumentos de política monetaria Operaciones de mercado abierto En operaciones de mercado abierto (OMO), el Banco de la Reserva Federal compra bonos de inversores o vende bonos adicionales a inversores para cambiar la cantidad de valores gubernamentales en circulación y el dinero disponible para la economía en su conjunto. El propósito de la OMO es ajustar el nivel de los saldos de reservas para manipular las tasas de interés a corto plazo e influir en otras tasas de interés. Tasas de interés El banco central puede cambiar las tasas de interés o las garantías requeridas. En Estados Unidos, esta tasa se conoce como tasa de descuento. Los bancos prestarán más o menos libremente dependiendo de este tipo de interés. La Reserva Federal generalmente utiliza tres estrategias de política monetaria, incluidos los requisitos de reserva, la tasa de descuento y las operaciones de mercado abierto. las exigencias de reservas Las autoridades pueden manipular los requisitos de reserva (los fondos que los bancos deben mantener como parte de los depósitos de sus clientes para garantizar que puedan cumplir con sus obligaciones). Reducir estos requisitos de reserva libera más capital para los bancos, que pueden ofrecer préstamos o comprar otros activos. Las crecientes demandas reducen los préstamos bancarios y desaceleran el crecimiento económico. Política monetaria versus política fiscal La política monetaria la lleva a cabo el banco central para mantener los niveles económicos y el bajo desempleo, proteger el valor de la moneda y mantener el crecimiento económico. Al manipular las tasas de interés o los requisitos de reservas o mediante operaciones de mercado abierto, el banco central influye en las tasas de endeudamiento, gasto y ahorro. La política fiscal es una herramienta complementaria utilizada por los gobiernos y no por los bancos centrales. Si bien la Reserva Federal puede influir en la oferta de dinero en la economía e influir en el sentimiento del mercado, el Tesoro de Estados Unidos puede crear dinero nuevo e implementar nuevas políticas fiscales. Inyecta dinero, directa o indirectamente, a la economía para aumentar el gasto y estimular el crecimiento. Tanto las herramientas monetarias como las fiscales fueron esfuerzos coordinados como parte de una serie de programas gubernamentales y de la Reserva Federal lanzados en respuesta a la pandemia de COVID-19. ¿Con qué frecuencia cambia la política monetaria? El Comité Federal de Mercado Abierto de la Reserva Federal se reúne ocho veces al año para determinar cambios en la política monetaria del país. La Reserva Federal también puede actuar en emergencias, como fue evidente durante la crisis económica de 2007-2008 y la pandemia de COVID-19. ¿Cómo se ha utilizado la política monetaria para controlar la inflación en Estados Unidos? Las políticas contractivas pueden desacelerar el crecimiento económico e incluso aumentar el desempleo, pero a menudo se consideran necesarias para estabilizar la economía y mantener los precios bajo control. Durante una inflación de dos dígitos en la década de 1980, la Reserva Federal elevó su tasa de interés de referencia al 20%. Aunque el efecto de las altas tasas desencadenó una recesión, la inflación cayó a entre 3% y 4% en los años siguientes. ¿Por qué se considera a la Reserva Federal prestamista de última instancia? La Reserva Federal también actúa como prestamista de último recurso, proporcionando a los bancos liquidez y supervisión regulatoria para evitar que quiebren y provoquen pánico financiero en la economía. Línea de fondo La política monetaria utiliza las herramientas utilizadas por los banqueros centrales para mantener la estabilidad de la economía de un país y al mismo tiempo limitar la inflación y el desempleo. La política monetaria expansiva estimula la contracción económica, mientras que la política monetaria contractiva frena la economía inflacionaria. La política monetaria de un país suele estar coordinada con su política fiscal.
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